Azioni e criptovalute in rialzo. È iniziato il rally di Babbo Natale?

Il rally di Natale avrebbe potuto già essere iniziato, e quest'anno è davvero formidabile. Ogni trader che si rispetti conosce la settimana magica che inizia la vigilia di Natale e si estende fino alla vigilia di Capodanno. È un periodo d'oro per l'S&P 500, con un rendimento medio dell'1,3%, un tracdifficile da contestare.

Solo lunedì l'indice è balzato dell'1,1%, tornando sopra la soglia dei 6.000 punti. La storia parla chiaro: dicembre ama i rialzi. Dal 2009, solo tre anni – 2015, 2016 e 2023 – non sono riusciti a registrare guadagni durante questa finestra festiva.

I dati del Carson Group mostrano che il rally spesso si intensifica verso la fine del mese. E se si allarga lo sguardo al periodo compreso tra il 15 e il 31 dicembre, l'indice S&P 500 ha registrato un rendimento mediano dell'1,4% dal 1950.

Le probabilità di perdite consecutive durante questo periodo sono scarse, essendo accadute solo due volte negli ultimi 74 anni. Se l'indice dovesse registrare un altro guadagno, manterrebbe intatto il suo record di chiusura di questo periodo in rialzo nell'80% dei casi.

Afflussi di azioni, frenesia delle opzioni e ottimismo del mercato

Quest'anno, i mercati sono in fermento per ben più che semplici festeggiamenti natalizi. Nelle ultime nove settimane, gli ETF azionari statunitensi hanno assorbito 186 miliardi di dollari, più del doppio dell'afflusso medio della prima metà del 2024. Non si tratta solo di numeri; si tratta di propensione.

record di volumi di trading. Le negoziazioni giornaliere di opzioni ora raggiungono in media 48 milioni ditrac, metà dei quali sono opzioni con scadenza zero (0DTE).

Venerdì scorso è stato un evento pazzesco. Sono scadutitracdi opzioni per un valore record di 6,6 trilioni di dollari, alimentando ulteriormente l'attività di trading. Gli anni elettorali aggiungono un ulteriore tocco di brio al mix.

Storicamente, l'S&P 500 sale in media del 3,7% tra il giorno delle elezioni e la fine dell'anno, chiudendo in rialzo nel 67% dei casi. Quest'anno? È già salito del 4,5% dal 5 novembre, superando di gran lunga quella media e preparando il terreno per un finale ancora più memorabile.

Nel frattempo, l'indice S&P Risk Appetite sta vivendo il suo momento migliore. È balzato di altri due punti questo mese, raggiungendo il 41%, il livello più alto da aprile 2021. Si tratta di un'impennata enorme rispetto al livello di agosto, con un aumento di ben il 70%. Se il sentiment fosse un titolo azionario, in questo momento sarebbe in rialzo.

Le criptovalute iniziano la loro rimonta

Anche i mercati delle criptovalute stanno cavalcando l'onda. Bitcoin Giovedì, Bitcoin.

L'azienda ha lanciato una serie di acquisti, aggiungendo Bitcoin per un valore di 561 milioni di dollari solo la scorsa settimana. È stata la settima settimana consecutiva di accumulo.

Il resto del mondo delle criptovalute non è rimasto con le mani in mano. Ether, Solanae persino Dogecoin si sono ripresi dalle perdite di metà settimana, cavalcando Bitcoin. Ma i trader sono cauti riguardo a ciò che sta per accadere.

Venerdì scadrà un record di 43 miliardi di dollari di interessi aperti su Deribit, di cui 13,95 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin e 3,77 miliardi di dollari in opzioni Ether.

Sono in gioco molti soldi, e alcuni si stanno preparando alle turbolenze, mentre i market maker aggiustano le loro posizioni. Molti analisti, però, ritengono che Bitcoin potrebbe recuperare 100.000 dollari prima del 1° gennaio.