Акции и криптовалюты демонстрируют рост. Началось ли рождественское ралли?

Рождественское ралли, казалось бы, уже началось, и в этом году оно особенно мощное. Каждый опытный трейдер знает о волшебной неделе, которая начинается в канун Рождества и продолжается до кануна Нового года. Это золотое время для S&P 500, со средней доходностью 1,3% — trac, с которым трудно поспорить.

Только в понедельник индекс подскочил на 1,1%, вновь преодолев отметку в 6000 пунктов. История говорит сама за себя, и ясно одно: декабрь любит хороший рост. С 2009 года только три года — 2015, 2016 и 2023 — не принесли роста в этот праздничный период.

Данные Carson Group показывают, что рост цен часто начинается ближе к концу месяца. А если рассматривать период с 15 по 31 декабря, то средняя доходность S&P 500 с 1950 года составляет 1,4%.

Вероятность двух подряд падений в этот период невелика, такое случалось всего дважды за последние 74 года. Если индекс снова вырастет, он сохранит свой рекорд, согласно которому в 80% случаев завершает этот период на более высоком уровне.

Приток капитала на фондовый рынок, ажиотаж вокруг опционов и рыночный оптимизм

В этом году рынки бурлят не только из-за сезонного настроения. За последние девять недель американские фондовые ETF привлекли 186 миллиардов долларов — более чем вдвое больше, чем средний приток средств за первое полугодие 2024 года. Дело не только в цифрах; дело в аппетите.

Инвесторы вкладывают все свои средства, стремясь к рекордно высоким объемам торгов. Ежедневный объем торгов опционами сейчас составляет в среднем 48 миллионов контрактовtracпричем половина из них — это опционы с нулевым сроком истечения (0DTE).

Прошлая пятница была просто безумной. Истек срок действия рекордных опционныхtracна сумму 6,6 триллиона долларов, что еще больше подстегнуло активность на рынке. Выборы добавляют остроты ситуации.

Исторически сложилось так, что индекс S&P 500 в среднем растет на 3,7% в период между выборами и концом года, завершая торги ростом в 67% случаев. А в этом году? С 5 ноября он уже вырос на 4,5%, значительно превысив этот средний показатель и создав предпосылки для еще более впечатляющего финала.

Тем временем индекс S&P Risk Appetite Index переживает свой лучший период. В этом месяце он подскочил еще на два пункта, достигнув 41% — самого высокого уровня с апреля 2021 года. Это колоссальный скачок по сравнению с августовским показателем, ошеломляющий рост на 70 процентных пунктов. Если бы настроения рынка были акциями, сейчас они бы взлетели до небес.

Криптовалюты начинают возрождение

Криптовалютные рынки тоже на волне успеха. Bitcoin подорожал на 0,32% до 98 747 долларов, чему способствовала новость о планах MicroStrategy выпустить дополнительные акции для покупки еще большего количества Bitcoin.

Компания активно скупает биткоины, добавив за прошлую неделю Bitcoin на сумму 561 миллион долларов. Это была седьмая неделя подряд, в течение которой компания продолжала накапливать активы.

Остальные криптовалюты не сидят сложа руки. Эфир, Solanaи даже Dogecoin восстановились после потерь в середине недели, следуя за Bitcoin. Но трейдеры опасаются того, что их ждет в будущем.

В пятницу на бирже Deribit истечет рекордный объем открытых позиций в размере 43 миллиардов долларов, включая 13,95 миллиардов долларов в опционах Bitcoin и 3,77 миллиарда долларов в опционах на эфир.

На кону стоят огромные деньги, и некоторые готовятся к турбулентности, поскольку маркет-мейкеры корректируют свои позиции. Хотя многие аналитики считают, Bitcoin может вернуть себе 100 000 долларов до 1 января.