Las acciones y las criptomonedas registran ganancias. ¿Ha comenzado el Rally de Santa Claus?

El Rally de Santa Claus podría haber comenzado ya, y este año está dando un golpe fuerte. Cualquier trader que se precie conoce la semana mágica que comienza en Nochebuena y se extiende hasta Nochevieja. Es una época dorada para el S&P 500, con una rentabilidad media del 1,3%, un tracdifícil de rebatir.

Tan solo el lunes, el índice subió un 1,1%, superando la marca de los 6.000 puntos. La historia lo ha dicho todo: diciembre es un mes propicio para las buenas subidas. Desde 2009, solo tres años (2015, 2016 y 2023) no registraron ganancias durante este periodo festivo.

Los datos del Grupo Carson muestran que el repunte suele cobrar fuerza a finales de mes. Y si ampliamos el horizonte temporal al período del 15 al 31 de diciembre, el S&P 500 ha registrado una rentabilidad media del 1,4 % desde 1950.

Las probabilidades de pérdidas consecutivas durante este período son escasas, ya que solo han ocurrido dos veces en los últimos 74 años. Si el índice logra otra ganancia, mantendrá intacto su récord de terminar este período al alza el 80 % de las veces.

Entradas de acciones, frenesí de opciones y optimismo del mercado

Este año, los mercados vibran con algo más que alegría navideña. En las últimas nueve semanas, los ETF de renta variable estadounidense han captado 186.000 millones de dólares, más del doble de la entrada promedio del primer semestre de 2024. No se trata solo de cifras; se trata de apetito.

récord volúmenes de negociación. La negociación diaria de opciones promedia actualmente 48 millones detrac, la mitad de los cuales son opciones con vencimiento a cero (0DTE).

El viernes pasado fue una locura. Vencierontracde opciones por un valor récord de 6,6 billones de dólares, lo que impulsó aún más la actividad comercial. Los años electorales añaden un toque extra a la mezcla.

Históricamente, el S&P 500 sube un promedio del 3,7 % entre el día de las elecciones y fin de año, terminando al alza el 67 % de las veces. ¿Este año? Ya ha subido un 4,5 % desde el 5 de noviembre, superando ese promedio y preparando el terreno para un final más importante.

Mientras tanto, el Índice de Apetito de Riesgo del S&P está en su mejor momento. Subió dos puntos más este mes, alcanzando el 41%, su nivel más alto desde abril de 2021. Esto representa un aumento enorme desde su nivel de agosto, con un impresionante aumento del 70%. Si el sentimiento fuera una acción, estaría en alza ahora mismo.

Las criptomonedas comienzan a recuperarse

Los mercados de criptomonedas también se están subiendo a la ola. Bitcoin subió un 0,32% hasta los 98.747 dólares el jueves, impulsado por la noticia de que MicroStrategy planea emitir más acciones para comprar aún más Bitcoin.

La compañía ha estado en plena ola de compras, sumando $561 millones en Bitcoin solo la semana pasada. Esta fue la séptima semana consecutiva de acumulación.

El resto del mundo de las criptomonedas no se queda de brazos cruzados. Ether, Solanae incluso Dogecoin se recuperaron de las pérdidas de mitad de semana, aprovechando Bitcoin. Sin embargo, los inversores se muestran cautelosos ante lo que está por venir.

El viernes vencerá un récord de 43 mil millones de dólares en interés abierto en Deribit, incluidos 13,95 mil millones de dólares en opciones Bitcoin y 3,77 mil millones de dólares en opciones de Ether.

Hay mucho dinero en juego, y algunos se preparan para la turbulencia a medida que los creadores de mercado ajustan sus posiciones. Aunque muchos analistas creen que Bitcoin podría recuperar los 100.000 dólares antes del 1 de enero.