Aktien und Kryptowährungen verzeichnen Kursgewinne. Hat die Weihnachtsrallye begonnen?

Die Weihnachtsrallye könnte bereits begonnen haben, und dieses Jahr ist sie besonders stark. Jeder erfahrene Trader kennt die magische Woche von Heiligabend bis Silvester. Es ist eine goldene Zeit für den S&P 500 mit einer durchschnittlichen Rendite von 1,3 % – ein tracWert.

Allein am Montag legte der Index um 1,1 % zu und überschritt wieder die Marke von 6.000 Punkten. Die Geschichte hat gesprochen: Der Dezember ist bekannt für seine starken Kursanstiege. Seit 2009 gab es nur drei Jahre – 2015, 2016 und 2023 –, in denen in diesem Zeitraum keine Gewinne erzielt wurden.

Daten der Carson Group zeigen, dass die Rallye oft erst gegen Ende des Monats richtig Fahrt aufnimmt. Betrachtet man den Zeitraum vom 15. bis 31. Dezember, so erzielte der S&P 500 seit 1950 eine durchschnittliche Rendite von 1,4 %.

Die Wahrscheinlichkeit zweier aufeinanderfolgender Verluste in diesem Zeitraum ist gering; in den letzten 74 Jahren kam dies nur zweimal vor. Sollte der Index erneut zulegen, würde er seine Bilanz, in 80 % der Fälle diesen Zeitraum im Plus abzuschließen, beibehalten.

Aktienzuflüsse, Optionsrausch und Marktoptimismus

In diesem Jahr herrscht an den Märkten mehr als nur saisonale Euphorie. In den vergangenen neun Wochen flossen 186 Milliarden US-Dollar in US-Aktien-ETFs – mehr als doppelt so viel wie im Durchschnitt im ersten Halbjahr 2024. Es geht nicht nur um Zahlen, sondern vor allem um die Investitionsbereitschaft.

Anleger setzen alles auf eine Karte und jagen Rekordhandelsvolumina .Der tägliche Optionshandel umfasst mittlerweile durchschnittlich 48 Millionen Kontraktetracwobei die Hälfte davon Optionen mit einer Laufzeit von null Tagen (0DTE) sind.

Der vergangene Freitag war turbulent.tracim Rekordwert von 6,6 Billionen Dollar liefen aus und befeuerten so die Handelsaktivität zusätzlich. Wahljahre bringen noch mehr Schwung ins Spiel.

Historisch gesehen steigt der S&P 500 zwischen dem Wahltag und Jahresende durchschnittlich um 3,7 % und schließt in 67 % der Fälle höher ab. In diesem Jahr? Seit dem 5. November hat er bereits um 4,5 % zugelegt und damit diesen Durchschnitt deutlich übertroffen – beste Voraussetzungen für ein noch stärkeres Jahresfinale.

Der S&P Risk Appetite Index erlebt derweil einen Höhenflug. Er legte diesen Monat um weitere zwei Punkte zu und erreichte mit 41 % den höchsten Stand seit April 2021. Das ist ein gewaltiger Anstieg gegenüber August, als er um sage und schreibe 70 % zulegte. Wäre die Stimmungslage eine Aktie, würde sie derzeit durch die Decke gehen.

Kryptowährungen erleben ein Comeback

Auch die Kryptomärkte profitieren von diesem Trend. Bitcoin legte am Donnerstag um 0,32 % auf 98.747 US-Dollar zu, beflügelt von der Nachricht, dass MicroStrategy plant, weitere Aktien auszugeben, um noch mehr Bitcoin.

Das Unternehmen hat in letzter Zeit massiv Bitcoin im Wert von 561 Millionen US-Dollar gekauft. Dies war die siebte Woche in Folge mit einer solchen Akkumulation.

Auch die übrigen Kryptowährungen sind nicht untätig. Ether, Solanaund sogar Dogecoin erholten sich von den Verlusten Mitte der Woche und profitierten vom Bitcoin. Doch Händler blicken mit Sorge in die Zukunft.

Am Freitag verfallen bei Deribit offene Positionen im Rekordwert von 43 Milliarden Dollar, darunter Bitcoin Optionen im Wert von 13,95 Milliarden Dollar und Ether-Optionen im Wert von 3,77 Milliarden Dollar.

Hier steht viel Geld auf dem Spiel, und einige bereiten sich auf Turbulenzen vor, da die Marktmacher ihre Positionen anpassen. Viele Analysten glauben jedoch, Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke vor dem 1. Januar wieder erreichen könnte.