株式と仮想通貨が上昇。サンタラリーは始まったのか？

サンタラリーは既に始まっているかもしれないが、今年はその勢いは凄まじい。有能なトレーダーなら誰でも、クリスマスイブから大晦日まで続く魔法の週を知っているだろう。S&P500にとって黄金期であり、平均リターンは1.3%と、 tracの余地のない記録となっている。.

月曜日だけでも株価指数は1.1%上昇し、6,000ポイントを再び上回りました。歴史が証明しているように、12月は好調な上昇局面を迎えます。2009年以降、このホリデーシーズンに株価が上昇しなかったのは、2015年、2016年、そして2023年のわずか3年だけです。.

データ によると、株価上昇は月の後半に本格化することが多い。また、12月15日から31日までの期間で見ると、S&P500指数は1950年以降、平均で1.4%のリターンを記録している。

この期間に連続して下落する可能性は低く、過去74年間でわずか2回しか発生していません。もし指数が再び上昇に転じれば、この期間を80%の確率で上昇で終えるという記録は維持されるでしょう。.

株式流入、オプション熱、そして市場の楽観

今年の市場は、単なる季節的な盛り上がり以上のもので活況を呈している。過去9週間で、米国株式ETFは1,860億ドルの資金を流入した。これは2024年上半期の平均流入額の2倍以上だ。これは単なる数字の問題ではなく、投資家の投資意欲の問題なのだ。.

追い求め、オールインしている 取引高を。現在、1日平均のオプション取引は4,800万件に達しtracその半分は満期日が0日（0DTE）のオプションである。

先週の金曜日は波乱万丈でした。過去最高の6兆6000億ドル相当のオプションtracが満期を迎え、取引がさらに活発化しました。さらに、選挙の年ということもあり、市場は混乱に拍車をかけています。.

歴史的に見ると、S&P 500は選挙日から年末まで平均3.7%上昇し、67%の確率で上昇して終えています。今年はどうでしょうか？11月5日以降、既に4.5%上昇しており、この平均を大きく上回り、より大きなフィナーレを迎える準備が整っています。.

一方、S&Pリスク選好指数は絶好調だ。今月はさらに2ポイント上昇し、41%と2021年4月以来の高水準に達した。これは8月の水準から70%も上昇した驚異的な数字だ。もしセンチメントが株価だとしたら、今まさに空振りしているだろう。.

暗号通貨が復活の兆し

仮想通貨市場もこの波に乗っている。 Bitcoin さらに買い付けるために株式を追加発行する計画だというニュースを受けたものだ Bitcoin。

同社はビットコインの買い漁りを続けており、先週だけで5億6100万ドル相当の Bitcoin を購入した。これは7週連続の買い増しとなった。.

他の仮想通貨も手をこまねいているわけではない。 イーサリアム、 Solana、そして Dogecoin に乗って週半ばの下落から回復した Bitcoin。しかし、トレーダーたちは今後の動向を警戒している。

金曜日には、デリビットの記録的な430億ドルの未決済建玉が満期を迎える。これには Bitcoin オプション139億5000万ドルとイーサオプション37億7000万ドルが含まれる。.

巨額の資金が動くため、マーケットメーカーがポジションを調整する中で、混乱に備えようとする動きもある。しかし、多くのアナリストは、 Bitcoin 1月1日までに10万ドルを回復する可能性があると見ている。.