Les actions et les cryptos enregistrent des gains. La "Rallye de Noël" a-t-il commencé ?
- Le Rally de Noël, une période historiquement forte pour le S&P 500, a débuté avec une hausse de 1,1 % lundi, portant l'indice au-dessus des 6 000 points.
- Plus de 186 milliards de dollars ont été investis dans les ETF actions américaines au cours des neuf dernières semaines, et les volumes records d'options alimentent la dynamique du marché.
- Le Bitcoin a atteint 98 000 $ après que MicroStrategy ait annoncé son intention d'émettre davantage d'actions afin d'acheter plus de Bitcoin, marquant sa septième semaine consécutive d'achats.
Le Rallye de Noël a peut-être déjà commencé, et cette année, il porte un coup puissant. Tout trader qui se respecte connaît la magie de la semaine qui commence la veille de Noël et s'étend jusqu'au réveillon du Nouvel An. C'est une période dorée pour le S&P 500, avec un rendement moyen de 1,3 % – un palmarès difficile à contester.
Rien que lundi, l'indice a bondi de 1,1 %, repassant au-dessus des 6 000 points. L'histoire a parlé, et il est clair : décembre aime les bons rallyes. Depuis 2009, seules trois années – 2015, 2016 et 2023 – n'ont pas enregistré de gains durant cette fenêtre festive.
Données Le rapport du Carson Group montre que le rallye prend souvent vie plus tard dans le mois. Et si vous zoomez sur la période du 15 au 31 décembre, le S&P 500 a affiché un rendement médian de 1,4 % depuis 1950.
Les chances de pertes consécutives durant cette période sont minimes, ne s'étant produites que deux fois au cours des 74 dernières années. Si l'indice parvient à enregistrer un autre gain, il maintiendra son record de clôture plus haute sur cette période 80 % du temps.
Afflux dans les actions, frénésie des options et optimisation du marché
Cette année, les marchés sont agités par plus que de simples joies saisonnières. Au cours des neuf dernières semaines, les ETF actions américains ont attiré 186 milliards de dollars – plus du double du flux moyen de la première moitié de 2024. Il ne s'agit pas seulement de chiffres ; il s'agit d'appétit.
Les investisseurs misent tout, poursuivant des records SOL vers stablecoins. Le volume quotidien des options atteint désormais en moyenne 48 millions de contrats, dont la moitié sont des options à expiration à zéro jour (0DTE).
Vendredi dernier a été folle. Un record de 6,6 billions de dollars de contrats d'options ont expiré, alimentant encore plus d'activité de trading. Les années électorales ajoutent une touche supplémentaire au mélange.
Historiquement, le S&P 500 augmente en moyenne de 3,7 % entre le jour de l'élection et la fin de l'année, terminant en hausse 67 % du temps. Cette année ? Il a déjà gagné 4,5 % depuis le 5 novembre, dépassant cette moyenne et préparant le terrain pour une finale plus importante.
Pendant ce temps, l'indice d'appétit pour le risque du S&P vit sa meilleure vie. Il a bondi de deux points supplémentaires ce mois-ci, atteignant 41 % – son niveau le plus élevé depuis avril 2021. Il s'agit d'une augmentation massive par rapport à son niveau en août, en hausse de 70 points. Si le sentiment était une action, il serait en train de s'envoler.
Le crypto entame un retour en force
Les marchés des cryptomonnaies surfent aussi sur la vague. Bitcoin a grimpé de 0,32 % à 98 747 $ jeudi, porté par la nouvelle que MicroStrategy prévoit d'émettre plus d'actions pour acheter encore plus de Bitcoin.
L'entreprise a été en pleine frénésie d'achats, ajoutant 561 millions de dollars de Bitcoin rien que la semaine dernière. Cela a été la septième semaine consécutive d'accumulation.
Le reste du gang crypto ne reste pas inactif. Ethereum, Solana, et même Dogecoin, ont rebondi après les pertes du milieu de semaine, profitant de l'onde de choc du Bitcoin. Mais les traders se méfient de ce qui arrive.
Vendredi verra l'expiration d'un record de 43 milliards de dollars d'intérêt ouvert sur Deribit, dont 13,95 milliards de dollars d'options sur le Bitcoin et 3,77 milliards de dollars d'options sur l'Ether.
C'est beaucoup d'argent en jeu, et certains se préparent à la turbulence alors que les market-makers ajustent leurs positions. Bien que de nombreux analystes pensent que le Bitcoin pourrait retrouver les 100 000 $ avant le 1er janvier.
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
