주식과 암호화폐가 상승세를 보이고 있습니다. 산타 랠리가 시작된 걸까요?

산타 랠리가 이미 시작되었을지도 모릅니다. 올해는 그 위력이 더욱 강력해 보입니다. 경험 많은 투자자라면 누구나 크리스마스 이브부터 새해 전날까지 이어지는 마법 같은 한 주를 알고 있습니다. 이 기간은 S&P 500 지수에게 황금 같은 시기이며, 평균 1.3%의 수익률을 기록하며 반박하기 어려운 trac적인 성과를 보여주고 있습니다.

월요일 하루에만 지수가 1.1% 급등하며 6,000선을 다시 넘어섰습니다. 역사를 보면 12월은 상승세를 보이는 시기라는 것이 분명합니다. 2009년 이후 연말연시 기간에 상승세를 기록하지 못한 해는 2015년, 2016년, 그리고 2023년 단 세 해뿐입니다.

데이터 에 따르면 주가 상승세는 보통 월말에 본격화되는 경향이 있습니다. 12월 15일부터 31일까지의 기간을 살펴보면, S&P 500 지수는 1950년 이후 중간값 기준으로 1.4%의 수익률을 기록했습니다.

이 기간 동안 연속 하락할 확률은 매우 낮으며, 지난 74년 동안 단 두 번밖에 발생하지 않았습니다. 만약 지수가 다시 상승세를 보인다면, 이 기간 동안 종가 대비 상승 마감한 확률이 80%에 달한다는 기록을 그대로 유지하게 될 것입니다.

주식 자금 유입, 옵션 거래 열풍, 그리고 시장 낙관론

올해 시장은 단순한 연말연시 분위기 이상의 활기로 가득합니다. 지난 9주 동안 미국 주식 ETF에는 1,860억 달러가 유입되었는데, 이는 2024년 상반기 평균 유입액의 두 배가 넘는 수치입니다. 단순히 숫자의 증가만이 아니라, 투자자들의 뜨거운 관심이 느껴지고 있습니다.

쫓으며 총력을 기울이고 있습니다 거래량을은 평균 4,800만 건에 달하며trac, 그중 절반은 만기일이 0일인(0DTE) 옵션입니다.

지난 금요일은 정말 정신없는 날이었습니다. 사상 최대 규모인 6조 6천억 달러 상당의 옵션trac이 만료되면서 거래량이 더욱 급증했습니다. 선거철에는 이러한 변동성이 더욱 커지곤 합니다.

역사적으로 S&P 500 지수는 대선일과 연말 사이에 평균 3.7% 상승했으며, 67%의 확률로 연말보다 높은 수익률을 기록했습니다. 하지만 올해는 어떨까요? 11월 5일 이후 이미 4.5% 상승하며 평균치를 훨씬 뛰어넘었고, 연말까지 더 큰 폭의 상승세를 예고하고 있습니다.

한편, S&P 위험 선호 지수는 최고의 상승세를 보이고 있습니다. 이달 들어 2포인트 더 급등하여 41%를 기록했는데, 이는 2021년 4월 이후 최고 수준입니다. 8월 당시보다 무려 70포인트나 급등한 것입니다. 만약 투자 심리가 주식이라면 지금쯤 하늘을 찌를 듯 달릴 것입니다.

암호화폐가 다시 부활하기 시작했습니다

암호화폐 시장도 이러한 흐름에 동참하고 있습니다. Bitcoin 목요일에 0.32% 상승한 98,747달러를 기록했는데, 이는 마이크로스트래티지가 Bitcoin.

이 회사는 최근 활발한 매수세를 보이며 지난주에만 5억 6100만 달러 상당의 Bitcoin 매입했습니다. 이는 7주 연속 비트코인 ​​매입을 이어간 것입니다.

다른 암호화폐들도 가만히 있지 않습니다. 이더리움, Solana, 심지어 Dogecoin 에 힘입어 주중 손실에서 반등했습니다 Bitcoin의 상승세

금요일에는 데리빗(Deribit)에서 사상 최대 규모인 430억 달러의 미결제 약정이 만료될 예정이며, 여기에는 Bitcoin ​​옵션 139억 5천만 달러와 이더리움 옵션 37억 7천만 달러가 포함됩니다.

엄청난 돈이 걸려 있는 만큼, 시장 조성자들이 포지션을 조정하면서 변동성이 커질 것에 대비하는 사람들도 있습니다. 하지만 많은 분석가들은 Bitcoin 1월 1일 이전에 10만 달러를 회복할 수 있을 것으로 예상합니다.