Le paysage de DeFi a évolué ces dernières années, avec un rééquilibrage des blockchains les plus utilisées. Une tendance se dessine : Ethereum (ETH) reste leader en termes de valeur nominale bloquée, mais sa part de marché globale sur la DeFi est plus faible.
Le marché DeFi est en pleine mutation, Ethereum (ETH) ayant été rejoint par plusieurs autres chaînes proposant des applications financières à succès.
Fin 2023, l'influence d' Ethereum sur l'ensemble DeFi atteignait 72,2 %. La valeur totale bloquée ( TVL ) dans DeFi s'élevait à 109 milliards de dollars, encore affectée par le marché baissier. Au cours des douze derniers mois, cette valeur a fluctué entre 125 et 275 milliards de dollars , selon la méthode de calcul.
DeFi a ajouté davantage de nouvelles chaînes actives en 2024
La BNB Chain est restée un pilier discret de l' DeFi , conservant une part de marché stable de 4,5 %, identique à celle de fin 2024. Solana a enregistré une légère croissance, passant de 3,6 % fin 2019 à 6,7 % fin 2024. Solana dans DeFi repose sur son activité sur les DEX, ainsi que sur sa tentative de créer un système natif de staking et de re-staking liquides. Solana a ainsi augmenté son nombre de transactions et la valeur bloquée grâce à l'accroissement du trafic sur les DEX, généré par l'échange de tokens dérivés.
L'autre grand changement de 2024 est l'émergence du décentralisée DeFi Bitcoin . Actuellement, jusqu'à 5,6 % de la valeur totale est bloquée dans DeFi . Babylon Labs détient la part la plus importante, avec 5,59 milliards de dollars de BTC en staking auto-conservé. La forme actuelle de la DeFi basée sur Bitcoin n'a pas rencontré le succès escompté par les projets de couche 2 proposés, qui ont finalement abouti à un blocage de valeur quasi nul. L'attrait de Babylon Labs réside dans la possibilité de débloquer des BTC à tout moment, sans avoir recours à un pont.
TRON représente l'autre grande révolution de DeFi. Apparue initialement comme plateforme DeFi en 2022, elle détient actuellement 6 % de parts de marché. Fin 2023, TRON a culminé à 6,5 % du marché DeFi . L'écosystème TRON s'est développé grâce au prêt garanti par des cryptomonnaies, en plus des 60 milliards de dollars de liquidités en stablecoins.
Arbitrum était l'une des blockchains de référence durant le marché baissier de 2022-2023, mais n'a pas accédé au statut de blockchain majeure. Elle est restée parmi les blockchains mineures, au sein de DeFiémergente. Le grand bouleversement de 2024 a affecté ces blockchains mineures, qui représentent environ 21,6 % de la valeur totale DeFi . Il y a un an à peine, elles ne représentaient que 10,4 % de la valeur DeFi bloquée.
Base, Sui et Aptos ont émergé comme alternatives à Ethereum , proposant des coûts réduits et des solutions innovantes. Fin 2024, Hyperliquid a connu un essor fulgurant suite au lancement de son token natif HYPE. Ces nouvelles blockchains ultrarapides misent sur les opportunités de trading, en générant de la liquidité grâce à des paires de devises ciblées à forte activité.
Ethereum reste en tête de DeFi grâce à son influence sur les garanties
Ethereum (ETH) détient encore plus de 70 milliards de dollars de valeur bloquée, car utilisée comme garantie. L'intégration d'ETH à la Binance Smart Chain contribue également à la valeur de DeFi).
DeFi sur Ethereum est très prisée en raison du modèle de la plupart des applications, qui exigent des garanties importantes ou une autre forme de blocage d'ETH. Le staking de liquidités de LidoDAO a permis de constituer la plus grande réserve d'ETH. Aave ( AAVE ) s'est hissé à la deuxième place après être devenu le principal protocole de prêt en 2024.
décentralisée DeFi Ethereum reste une tron , car on s'attend toujours à une hausse du cours de l'ETH. Le début d'année est généralement une période historiquement favorable pour tron ETH , ce qui pourrait accroître la valeur bloquée dans toutes DeFi .
L'ETH a conservé sa valeur à 3 494,45 $, avec untronsupport à 3 400 $. Pour l'instant, le secteur DeFi est sûr, car la plupart des garanties ont été déposées à un prix bien inférieur.
L'autre raison de la croissance de DeFi basée sur Ethereum est l'afflux de Tether (USDT) en tant que jeton ERC-20. L'offre d'USDT ERC-20 a atteint 79,92 milliards de jetons, remplaçant certaines TRON et les chaînes de niche en raison de la demande de liquidités.
