يشهد قطاع DeFi نمواً بمقدار 2.5 ضعف في نهاية عام 2024، بينما تتقلص هيمنة Ethereum (ETH)

شهد مشهد DeFi تطوراً ملحوظاً خلال السنوات القليلة الماضية، مع تغير في توازن سلاسل الكتل الأكثر استخداماً. وقد برز اتجاهٌ لا تزال فيه Ethereum (ETH) تتصدر قائمة العملات الرقمية من حيث القيمة الاسمية المحجوزة، إلا أنها تستحوذ على حصة أصغر من سوق DeFi ككل. 

يشهد سوق DeFi تحولاً، حيث انضمت إلى Ethereum (ETH) العديد من السلاسل الأخرى التي لديها تطبيقات مالية ناجحة. 

في نهاية عام 2023، بلغت نسبة تأثير Ethereum على DeFi 72.2%. وبلغ إجمالي القيمة المقفلة109في DeFi مليارات دولار، متأثرةً بتقلبات السوق. وخلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تراوحت القيمة المقفلة بين 125 مليار دولار و 275 مليار دولار، وذلك بحسب طريقة الإبلاغ. 

أضافت DeFi المزيد من سلاسل الكتل الجديدة النشطة في عام 2024

سلسلة BNB على مكانتها كعنصر أساسي في DeFi ، بحصة سوقية ثابتة بلغت 4.5%، وهي النسبة نفسها حتى نهاية عام 2024. Solana نموًا طفيفًا، من 3.6% في نهاية العام الماضي إلى 6.7% من السوق بنهاية عام 2024. Solanaفي مجال DeFi إلى نشاط منصات التداول اللامركزية، بالإضافة إلى محاولتها ابتكار شكل أصيل من التخزين وإعادة التخزين السائلين. Solana عدد معاملاتها وقيمة الأصول المُقفلة بفضل زيادة حركة التداول على منصات التداول اللامركزية نتيجةً لتبادل الرموز المميزة. 

يُعدّ ظهور قطاع التمويل اللامركزي القائم على البيتكوين (DeFi) التحوّل الكبير الآخر المتوقع في عام 2024. Bitcoinتصل DeFi القيمة المُودعة في هذا القطاع إلى 5.6% من إجمالي القيمة DeFi. وتستحوذ شركة Babylon Labs على الحصة الأكبر، حيث تبلغ قيمة البيتكوين المُودعة ذاتيًا 5.59 مليار دولار. لم يلقَ الشكل الحالي Bitcoinالقائم على DeFi رواجًا يُذكر منذ مشاريع الطبقة الثانية المقترحة، والتي انتهت بإيداع قيمة شبه معدومة. تكمن جاذبية Babylon Labs في إمكانية تحرير البيتكوين في أي وقت، دون الحاجة إلى أي وسيط. 

TRON نقلة نوعية أخرى في DeFi. ظهرت هذه السلسلة لأول مرة كمركز رئيسي DeFi في عام 2022، وتستحوذ حاليًا على 6% من حصة السوق. بلغت حصة TRON ذروتها عند 6.5% من سوق التمويل DeFi في نهاية عام 2023. نما نظام TRON البيئي بالاعتماد على إقراض العملات المشفرة كضمان، بالإضافة إلى سيولة العملات المستقرة التي بلغت 60 مليار دولار. 

كانت أربيتروم إحدى سلاسل العملات الرقمية الرائدة خلال فترة انخفاض سوق العملات الرقمية في عامي 2022 و2023، لكنها لم ترقَ إلى مصاف السلاسل الرئيسية. بل أصبحت جزءًا من مجموعة السلاسل الثانوية التي تُمثل المراحل المبكرة من DeFi. وقد أثر التغيير الكبير في عام 2024 على السلاسل الأصغر، التي تُشكل ما يُقدر بنحو 21.6% من إجمالي قيمة DeFi . قبل عام واحد فقط، كانت السلاسل الثانوية تُشكل 10.4% من قيمة DeFi المُقفلة. 

برزت منصات Base وSui وAptos كبدائل لشبكة Ethereum، لما توفره من تكاليف منخفضة وابتكارات. وفي أواخر عام 2024، Hyperliquid بعد إطلاق عملتها الرقمية HYPE. وتركز هذه المنصات فائقة السرعة على فرص التداول، وتسعى إلى تعزيز سيولتها من خلال أزواج التداول عالية النشاط. 

لا تزال Ethereum تتصدر DeFi بفضل تأثيرها الجانبي

لا تزال Ethereum (ETH) تحتفظ بقيمة تزيد عن 70 مليار دولار أمريكي مُجمّدة، وذلك لاستخدامها كضمان. كما أن ربط إيثيريوم بسلسلة Binance الذكية يُساهم في تعزيز قيمة DeFi. 

DeFi على Ethereum ذات قيمة عالية نظرًا لنموذج معظم التطبيقات التي تتطلب ضمانات ضخمة أو شكلًا آخر من أشكال تجميد عملة الإيثيريوم. وقد ساهم التخزين السائل من خلال منصة LidoDAO في بناء أكبر احتياطي من الإيثيريوم. Aave (AAVE) إلى المركز الثاني، بعد أن أصبحت بروتوكول الإقراض الرائد في عام 2024. 

Ethereumالقائمة على DeFi لا تزالtron، نظرًا للتوقعات المستمرة بارتفاع سعر الإيثيريوم إلى مستويات أعلى. عادةً ما يكون العام الجديدtronفترةً للإيثيريوم، مما قد يرفع قيمة الأصول المُودعة في جميع DeFi تطبيقات 

حافظت عملة الإيثيريوم على قيمتها عند 3494.45 دولارًا، مع وجود دعمtronعند 3400 دولار. في الوقت الحالي، يُعتبر قطاع DeFi آمنًا، حيث تم إيداع معظم الضمانات في نطاق سعري أقل بكثير. 

أما السبب الآخر لنمو Ethereumالقائم على DeFi فهو تدفق عملة تيثر (USDT) كرمز ERC-20. وقد ارتفع المعروض من رموز USDT ERC-20 إلى 79.92 مليار رمز، مما أدى إلى استبدال بعض TRONوذلك بسبب الطلب المتزايد على السيولة.