Seres raccoglie $1,8 miliardi in IPO a Hong Kong dopo aver aumentato l'offerta dell'8,4%

Il costruttore di veicoli elettrici (EV) cinese Seres Group (HKG: 9927) ha raccolto $1,8 miliardi nella sua quotazione nella RAS di Hong Kong, ampliando l'offerta dell'8,4%. La società ha venduto 108,6 milioni di azioni, che includevano 8,4 milioni di azioni extra, al prezzo limite superiore dell'IPO di HKD 131,50 per azione, dopo aver esercitato un'opzione per aumentare la dimensione dell'affare.

Seres ha presentato la domanda per la quotazione a Hong Kong ad aprile, con l'obiettivo di stabilire una piattaforma per le operazioni di capitale internazionale, e ha ha confermato che l'azione quotata a HK inizierà le negoziazioni il 5 novembre con il ticker HKG: 9927. È quotata sulla SSE (Borsa di Shanghai) dal 2016 e ha una capitalizzazione di mercato di quasi $35,8 miliardi (RMB 254,8 miliardi), guadagnando oltre il 20% finora quest'anno. 

Il costruttore di EV avrebbe iniziato a valutare l'interesse degli investitori per la quotazione a HK ad ottobre, con piani per raccogliere tra $1,5 e $2 miliardi. Il partner di Huawei ha incontrato gli investitori a metà ottobre e ha concordato che la dimensione dell'affare potrebbe cambiare. Nel frattempo, i proventi della quotazione hanno già superato il massimo quinquennale di $26 miliardi previsto per il 2025.

Seres offre azioni IPO con uno 22% di sconto

Il prezzo di quotazione a HK di Seres rappresenta uno sconto del 22% rispetto al prezzo di chiusura di $21,8 (155,19 Yuan) del 31 ottobre sulla SSE. Tuttavia, si dice che l'affare della società sia l'ottava quotazione di Hong Kong che ha raccolto oltre $1 miliardo quest'anno. China Galaxy Securities Co. e China International Capital Group hanno entrambi co-sponsorizzato la quotazione a HK della società.  

La partnership del costruttore di EV con Huawei è anche riportata come benefica per la crescita e la stabilità continue del suo prezzo delle azioni, e ci si aspetta che aumenti i profitti fino al 72% fino a un record di 10,2 miliardi di Yuan nel 2025.  

Nel frattempo, l'idoneità del marchio AITO per Stock Connect e la fungibilità delle azioni A-H rimangono poco chiare, il che potrebbe mantenere le disparità di prezzo tra le sue quotazioni di Hong Kong e Shanghai. Il nuovo capitale, tuttavia, dovrebbe rafforzare l'espansione globale della società. La quotazione a HK renderà anche la società il primo costruttore di NEV di lusso a raggiungere una quotazione A+H (quotata sia a Hong Kong che nella Cina continentale).

I modelli AITO superano 800,000 consegne finora

Le consegne del costruttore di EV attraverso tutti i modelli AITO avrebbero superato le 800.000 unità finora. Seres ha intensificato lo sviluppo dei prodotti quest'anno, lanciando diversi nuovi modelli, tra cui l'AITO M5 e M7, il M8 orientato alla famiglia e l'edizione M9 2025.

Secondo Seres, il solo AITO M9 ha venduto oltre 250.000 unità in almeno 84 settimane, apparentemente stabilendo il record per le EV nella categoria di prezzo di 500.000 RMB. Il M9 ha anche registrato un NPS (Net Promoter Score) complessivo di 85,2, classificandolo al primo posto nella lista dei modelli NEV. 

Nel frattempo, si dice che l'AITO M8 abbia mantenuto la sua posizione come bestseller del marchio per quattro mesi consecutivi, superando le 100.000 consegne nella fascia di prezzo di 400.000 RMB. Anche il M7 si è distinto rapidamente sul mercato, raggiungendo oltre 200.000 consegne entro 36 giorni dal suo lancio.

AITO, il marchio, si è classificato primo nell'Indice di Fiducia nello Sviluppo del Brand del primo semestre 2025, secondo lo studio sulla Salute del Brand dei Veicoli a Energia Nuova del primo semestre di Landroads Consulting. La ricerca ha coperto 67 marchi NEV e ha raccolto dati da oltre 7.800 proprietari di NEV, evidenziando l'NPS come misura chiave della fedeltà dei clienti. 

Il rapporto sugli utili del Q3 di Seres ha mostrato un ricavo di 110,53 miliardi di RMB, e l'utile netto attribuibile agli azionisti nei primi tre trimestri del 2025 ha raggiunto 5,31 miliardi di RMB, rappresentando una crescita YoY del 31,56%. La crescita si è riflessa nell'ultima classifica delle 500 migliori aziende della Cina, con Seres che è salita di 270 posizioni fino al 190°, diventando una delle aziende in più rapida crescita nella lista del Premio per l'Investimento Più Valioso Golden Bull 2024.