Seres lève 1,8 milliard de dollars dans une introduction en bourse à Hong Kong après avoir augmenté l’offre de 8,4 %

Le groupe Seres (HKG: 9927), constructeur chinois de véhicules électriques (VE), a levé 1,8 milliard de dollars lors de son introduction en bourse à Hong Kong, élargissant l'offre de 8,4 %. La société a vendu 108,6 millions d'actions, dont 8,4 millions d'actions supplémentaires, au prix maximum de l'OPI de 131,50 HKD par action, après avoir exercé une option pour augmenter la taille de l'opération.

Seres a déposé sa demande d'introduction en bourse à Hong Kong en avril, visant à établir une plateforme pour les opérations de capitaux internationaux, et a a confirmé annoncé que l'action cotée à Hong Kong commencera à être négociée le 5 novembre sous le ticker HKG: 9927. Elle est cotée à la Bourse de Shanghai (SSE) depuis 2016 et affiche une capitalisation boursière de près de 35,8 milliards de dollars (254,8 milliards de RMB), ayant gagné plus de 20 % depuis le début de l'année. 

Le constructeur de VE aurait commencé à évaluer l'intérêt des investisseurs pour la cotation à Hong Kong en octobre, avec l'intention de lever entre 1,5 et 2 milliards de dollars. Le partenaire de Huawei a rencontré les investisseurs mi-octobre et a convenu que la taille de l'opération pourrait changer. Parallèlement, les produits de la cotation ont déjà dépassé le record de quatre ans de 26 milliards de dollars projeté pour 2025.

Seres propose des actions d'OPI avec une remise de 22%

Le prix de l'introduction en bourse à Hong Kong de Seres représente une décote de 22 % par rapport au prix de clôture du 31 octobre de 21,8 $ (155,19 yuans) sur la SSE. Cependant, l'opération de l'entreprise serait la huitième introduction en bourse à Hong Kong cette année ayant levé plus d'1 milliard de dollars. China Galaxy Securities Co. et China International Capital Group ont tous deux co-parrainé la cotation de l'entreprise à Hong Kong.  

Le partenariat du constructeur de VE avec Huawei est également réputé bénéfique pour la croissance et la stabilité continues de son cours boursier, et il devrait augmenter les bénéfices jusqu'à 72 % pour atteindre un record de 10,2 milliards de yuans en 2025.  

Pendant ce temps, l'éligibilité de la marque AITO au Stock Connect et la fongibilité des actions A-H restent incertaines, ce qui pourrait maintenir des écarts de prix entre ses cotes à Hong Kong et à Shanghai. Les nouveaux capitaux, cependant, devraient renforcer l'expansion mondiale de l'entreprise. La cotation à Hong Kong fera également de l'entreprise le premier constructeur de VEH de luxe à réaliser une cotation A+H (cotée à la fois à Hong Kong et en Chine continentale).

Les modèles AITO dépassent 800,000 livraisons à ce jour

Les livraisons du constructeur de VE pour tous les modèles AITO auraient dépassé 800 000 unités à ce jour. Seres a intensifié son développement de produits cette année, lançant plusieurs nouveaux modèles, notamment les AITO M5 et M7, le M8 orienté famille, et l'édition 2025 du M9.

Selon Seres, le seul AITO M9 a vendu plus de 250 000 unités en au moins 84 semaines, établissant apparemment un record pour les VE dans la catégorie de prix de 500 000 yuans. Le M9 a également enregistré un NPS (Net Promoter Score) global de 85,2, le classant en tête de la liste des modèles VEH. 

Pendant ce temps, l'AITO M8 aurait maintenu sa position de meilleure vente de la marque pendant quatre mois consécutifs, dépassant les 100 000 livraisons dans la gamme de prix de 400 000 yuans. Le M7 s'est également rapidement distingué sur le marché, atteignant plus de 200 000 livraisons dans les 36 jours suivant son lancement.

AITO, la marque, classé figure en première position de l'indice de confiance en matière de développement de marque pour le premier semestre 2025, selon l'étude sur la santé des marques de véhicules à énergie nouvelle du premier semestre de Landroads Consulting. La recherche a couvert 67 marques de VEH et a collecté des données auprès de plus de 7 800 propriétaires de VEH, mettant en évidence le NPS comme une mesure clé de la fidélité des clients. 

Le rapport de résultats du troisième trimestre de Seres a affiché un chiffre d'affaires de 110,53 milliards de RMB, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires pour les trois premiers trimestres de 2025 a atteint 5,31 milliards de RMB, représentant une croissance de 31,56 % en glissement annuel. Cette croissance s'est reflétée dans le dernier classement des 500 meilleures entreprises de Chine, Seres ayant grimpé de 270 places pour atteindre la 190e place, devenant l'une des entreprises à la croissance la plus rapide de la liste des prix Golden Bull pour les investissements les plus précieux de 2024.