Seres arrecada US$ 1,8 bilhão em IPO em Hong Kong após aumentar a oferta em 8,4%

A montadora chinesa de veículos elétricos Seres Group (HKG: 9927) arrecadou US$ 1,8 bilhão em sua listagem na HKSAR, expandindo a oferta em 8,4%. A empresa vendeu 108,6 milhões de ações, incluindo 8,4 milhões de ações extras, no limite superior do preço de IPO de HKD 131,50 por ação, após exercer uma opção para aumentar o tamanho do negócio.

A Seres apresentou o pedido de listagem em Hong Kong em abril, com o objetivo de estabelecer uma plataforma para operações de capital internacional, e tem confirmou que a ação listada em HK começará a ser negociada em 5 de novembro sob o ticker HKG: 9927. Ela está listada na SSE (Bolsa de Valores de Xangai) desde 2016 e tem uma capitalização de mercado de quase US$ 35,8 bilhões (RMB 254,8 bilhões), ganhando mais de 20% até agora este ano. 

A fabricante de VE supostamente começou a medir o interesse dos investidores para a listagem em HK em outubro, com planos de arrecadar entre US$ 1,5 e US$ 2 bilhões. O parceiro da Huawei reuniu-se com os investidores em meados de outubro e concordou que o tamanho do negócio poderia mudar. Enquanto isso, os recursos da listagem já excederam o máximo de quatro anos de US$ 26 bilhões projetado para 2025.

A Seres oferece ações de IPO com um 22% de desconto

O preço de listagem da Seres em HK representa um desconto de 22% em relação ao preço de fechamento de US$ 21,8 (155,19 Yuan) em 31 de outubro na SSE. No entanto, o negócio da empresa é supostamente a oitava listagem de Hong Kong que arrecadou mais de US$ 1 bilhão este ano. A China Galaxy Securities Co. e a China International Capital Group co-patrocinaram a listagem da empresa em HK.  

A parceria da fabricante de VE com Huawei também é supostamente benéfica para o crescimento contínuo e a estabilidade de seu preço de ação, e espera-se que aumente os lucros em até 72% para um recorde de 10,2 bilhões de Yuan em 2025.  

Enquanto isso, a elegibilidade do fabricante da marca AITO para o Stock Connect e a fungibilidade das ações A-H permanecem incertas, o que poderia manter disparidades de preço entre suas listagens em Hong Kong e Xangai. O capital fresco, no entanto, deve fortalecer a expansão global da empresa. A listagem em HK também tornará a empresa a primeira fabricante de NEV de luxo a alcançar uma listagem A+H (listada tanto em Hong Kong quanto na China continental).

Os modelos AITO excedem 800,000 entregas até o momento

As entregas da fabricante de VE em todos os modelos AITO supostamente excederam 800.000 unidades até o momento. A Seres intensificou seu desenvolvimento de produtos este ano, lançando vários novos modelos, incluindo o AITO M5 e M7, o M8 voltado para a família e a edição M9 2025.

De acordo com a Seres, o AITO M9 sozinho vendeu mais de 250.000 unidades em pelo menos 84 semanas, aparentemente estabelecendo o recorde para VEs na categoria de preço de 500.000 Yuan. O M9 também registrou um NPS (Net Promoter Score) geral de 85,2, classificando-o no topo da lista de modelos NEV. 

Enquanto isso, o AITO M8 supostamente manteve sua posição como o best-seller da marca por quatro meses consecutivos, superando 100.000 entregas na faixa de preço de 400.000 Yuan. O M7 também se destacou rapidamente no mercado, alcançando mais de 200.000 entregas em 36 dias após seu lançamento.

A marca AITO, classificou-se primeira no Índice de Confiança de Desenvolvimento de Marca de 2025 H1, conforme o estudo de Saúde de Marca de Veículos de Energia Nova da Landroads Consulting do Primeiro Semestre. A pesquisa cobriu 67 marcas de NEV e coletou dados de mais de 7.800 proprietários de NEV, destacando o NPS como uma medida-chave de lealdade do cliente. 

O relatório de lucros do Q3 da Seres mostrou receita de 110,53 RMB, e o lucro líquido atribuível aos acionistas nos primeiros três trimestres de 2025 atingiu 5,31 bilhões de RMB, representando um crescimento de 31,56% ano a ano. O crescimento foi refletido na última classificação das 500 maiores empresas da China, com a Seres subindo 270 posições para a 190ª, tornando-se uma das empresas de mais rápido crescimento da lista do Prêmio de Investimento Mais Valioso Golden Bull de 2024.