Semler Scientific crolla dopo aver rilasciato un'offerta di obbligazioni convertibili da 75 milioni di dollari e gli utili del quarto trimestre

Il prezzo delle azioni di Semler Scientific (SMLR) è crollato del 15% dopo la chiusura delle contrattazioni del mercato azionario statunitense di giovedì. Le azioni di SMLR sono crollate dopo l'annuncio dell'azienda di offrire 75 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili e di utilizzare parte dei fondi per incrementare le sue partecipazioni Bitcoin .

La società ha stimato che l'utile netto dell'offerta sarà di circa 81,4 milioni di dollari, al netto dello sconto e delle spese iniziali dell'acquirente. Semler Scientific utilizzerà inoltre 6,6 milioni di dollari del ricavato netto dell'offerta per coprire il costo delle transazioni di tipo "capped call".

SMLR crolla dopo la pubblicazione degli utili del quarto trimestre 2024

Le azioni scendono del 15% nel post-mercato. È molto comune che, quando vengono annunciate le obbligazioni convertibili, gli arbitratori effettuino vendite allo scoperto, per poi accumulare posizioni sulle obbligazioni convertibili

Innanzitutto, la cambiale convertibile emessa da $SMLR.

Semler prevede di raccogliere 75 milioni di dollari tramite un'offerta privata di obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2030,… https://t.co/rAJc3RoAHs

— James Van Straten (@btcjvs) 23 gennaio 2025

Le azioni di Semler Scientific sono crollate fino a 51 dollari dopo che la società ha annunciato utili della società bitcoin hanno raggiunto i 29 milioni di dollari.

"Siamo lieti di annunciare questi dati preliminari non verificati e il significativo guadagno non realizzato derivante dai nostri investimenti bitcoin . Siamo entusiasti di continuare a implementare la nostra strategia di tesoreria basata bitcoin ."

– Doug Murphy-Chutorian, CEO di Semler Scientific

Al 17 gennaio, la società deteneva 2.321 bitcoin, acquisiti per 191,9 milioni di dollari a un prezzo medio di 82.689 dollari per bitcoin. Semler Scientific ha annunciato che pubblicherà i risultati finanziari completi del quarto trimestre e fornirà un aggiornamento sulle partecipazioni Bitcoin il 18 febbraio.

Semler Scientific aggiunge un'offerta privata di obbligazioni senior convertibili da 10 milioni di dollari

Semler Scientific ha annunciato oggi che offrirà 85 milioni di dollari di obbligazioni senior convertibili al 4,25% in un'offerta privata. La società ha aumentato l'importo dell'offerta rispetto ai 75 milioni di dollari precedentemente annunciati. La fortetrondi obbligazioni sul mercato ha portato a un aumento di 10 milioni di dollari nel totale delle obbligazioni raccolte. Le obbligazioni senior avranno scadenza nel 2030 e saranno offerte a soggetti qualificati come acquirenti istituzionali ai sensi della Rule 144A del Securities Act del 1933.

Ai primi acquirenti delle obbligazioni verrà inoltre concessa un'opzione per acquistare un ulteriore importo nominale di 15 milioni di dollari entro 13 giorni dalla data di emissione delle obbligazioni. La società ha inoltre annunciato che la vendita delle obbligazioni si concluderà il 28 gennaio, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura.

Le obbligazioni matureranno interessi pagabili semestralmente in via posticipata il 1° febbraio e agosto di ogni anno a un tasso del 4,25% annuo. L'offerta sarà soggetta alle condizioni di mercato e ad altre condizioni e la società ha affermato che non vi è alcuna garanzia circa la sua conclusione.

Il tasso di conversione iniziale delle obbligazioni sarà pari a 13,0826 azioni ordinarie di Semler Scientific, equivalente a un prezzo di conversione iniziale di circa 76,44 dollari per azione. Ciò rappresenta un premio di circa il 25% rispetto al prezzo di vendita riportato ieri.

Semler Scientific ha dichiarato che potrebbe non rimborsare le obbligazioni prima del 2 agosto 2028, ma potrebbe rimborsarle in contanti, in tutto o in parte cashL' azienda ha sottolineato che una parte del ricavato della vendita delle obbligazioni sarà utilizzata per finanziare operazioni di capped call al fine di bilanciare la diluizione azionaria derivante da un'eventuale conversione delle obbligazioni. La parte restante del ricavato includerà anche un'opzione per ulteriori 15 milioni di dollari. Il prezzo massimo per le operazioni di capped call sulle obbligazioni sarà inizialmente di 107,01 dollari, pari al 75% in più rispetto al prezzo di vendita delle azioni di Semler Scientific riportato ieri.

Si prevede che le transazioni di capped call coprano il numero di azioni ordinarie di Semler Scientific che inizialmente saranno sottostanti le obbligazioni. Semler Scientific aggiungerà inoltre transazioni di capped call agli acquirenti iniziali che desiderano acquistare obbligazioni aggiuntive.

La società ha inoltre rivelato di prevedere che l'acquisto di operazioni call avrebbe aumentato o diminuito il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Semler Scientific. In questo caso, il prezzo delle azioni della società è sceso del 15% dopo l'emissione di obbligazioni senior.