Акции Semler Scientific упали после выпуска конвертируемых облигаций на $75 млн и публикации финансовой отчётности за четвёртый квартал

Акции Semler Scientific (SMLR) рухнули на 15% после закрытия торгов на американском фондовом рынке в четверг. Акции SMLR обвалились после того, как компания объявила о планах предложить 75 млн долларов старших конвертируемых облигаций и использовать часть средств для увеличения своих запасов биткоинов.

Компания оценила чистую прибыль от размещения примерно в 81,4 млн долларов после вычета скидки и расходов первоначального покупателя. Semler Scientific также использует 6,6 млн долларов чистой выручки от размещения для оплаты сделок с ограниченным коллом.

SMLR рухнул после выпуска четвертой квартальной 2024 отчетности

Акции упали на 15% после закрытия рынка. Это очень часто случается, когда объявляются конвертируемые облигации, арбитражные трейдеры начинают шортить, а затем накапливают позиции в конвертируемых облигациях

Во-первых, конвертируемые облигации, выпущенные $SMLR.

Semler планирует привлечь 75 млн долларов через частное размещение старших конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2030 году,… https://t.co/rAJc3RoAHs

— James Van Straten (@btcjvs) января 23, 2025

Акции Semler Scientific упали до 51 доллара, когда компания раскрыла четвертую квартальную отчётность выросла на 3,3% до 12,5 млн долларов. Прибыль компании от операционной деятельности увеличилась на 8,8% до 3,7 млн долларов. Нереализованная прибыль от изменения справедливой стоимости биткоинов компании достигла 29 млн долларов.

«Мы рады сообщить об этих предварительных неаудированных данных и значительной нереализованной прибыли от наших запасов биткоинов. Мы взволнованы тем, что продолжаем реализовывать нашу стратегию казначейства биткоинов».

— Дуг Мерфи-Чуториан, генеральный директор Semler Scientific

По состоянию на 17 января компания владела 2321 биткоином, который был приобретен за 191,9 млн долларов по средней цене 82 689 долларов за биткоин. Semler Scientific объявила, что представит полную финансовую отчетность за четвертый квартал и предоставит обновление по запасам биткоинов 18 февраля.

Semler Scientific добавляет 10 млн долларов частного размещения старших конвертируемых облигаций

Semler Scientific раскрыла сегодня что она предложит 85 млн долларов старших конвертируемых облигаций с купонной ставкой 4,25% в частном размещении. Компания увеличила объем размещения с ранее объявленных облигаций на 75 млн долларов. Сильный спрос на облигации на рынке привел к увеличению $10 млн общего объема привлеченных средств. Старшие облигации погашаются к 2030 году и предлагаются лицам, квалифицированным как институциональные покупатели в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года.

Первоначальные покупатели облигаций также получат опцион на покупку дополнительных облигаций на сумму 15 млн долларов в течение 13-дневного периода с даты выпуска облигаций. Компания также раскрыла, что продажа облигаций закроется 28 января при условии выполнения обычных условий закрытия сделки.

Облигации будут начислять проценты, выплачиваемые полугодно в конце периода, 1 февраля и в августе каждого года по ставке 4,25% в год. Размещение будет зависеть от рыночных и других условий, и компания заявила, что нет никаких гарантий относительно того, когда оно будет завершено.

Начальная ставка конвертации облигаций составит 13,0826 акций обыкновенных акций Semler Scientific, что эквивалентно начальной цене конвертации примерно 76,44 доллара за акцию. Это представляет собой премию около 25% по сравнению с ценой продажи, сообщенной вчера.

Semler Scientific заявила, что может не выкупать облигации до 2 августа 2028 года, но может выкупить все или любую часть облигаций за наличные. Компания подчеркнула, что часть выручки от продажи облигаций будет использована для финансирования сделок с ограниченным коллом для балансировки размытия акций в случае возможной конвертации облигаций. Остальная часть выручки также будет включать опцион на еще 15 млн долларов. Цена ограничения сделок с ограниченным коллом для облигаций изначально составит 107,01 доллара, что представляет собой 75% по сравнению с ценой продажи, сообщенной вчера, для акций Semler Scientific.

Ожидается, что сделки с ограниченным коллом покроют количество акций обыкновенных акций Semler Scientific, которые изначально будут базисом для облигаций. Semler Scientific также добавит сделки с ограниченным коллом для первоначальных покупателей, которые хотят купить дополнительные облигации.

Компания также раскрыла, что ожидает, что покупка сделок с коллом увеличит или уменьшит рыночную цену обыкновенных акций Semler Scientific. В данном случае цена акций компании упала на 15% после размещения старших облигаций.