Акции Semler Scientific резко упали после размещения конвертируемых облигаций на сумму 75 миллионов долларов и публикации финансовых результатов за четвертый квартал

Акции компании Semler Scientific (SMLR) резко упали на 15% после закрытия торгов на американском фондовом рынке в четверг. Падение акций SMLR произошло после того, как компания объявила о планах выпустить конвертируемые облигации на сумму 75 миллионов долларов и использовать часть средств для увеличения своих запасов Bitcoin .

По оценкам компании, чистая прибыль от размещения акций составит приблизительно 81,4 миллиона долларов после вычета скидки для первоначального покупателя и расходов. Semler Scientific также использует 6,6 миллиона долларов из чистой выручки от размещения акций для оплаты стоимости сделок с опционами Call с ограничением суммы.

Акции SMLR резко упали после публикации финансовых результатов за четвертый квартал 2024 года

Акции упали на 15% после закрытия рынка. Это очень распространенная ситуация, когда после объявления о выпуске конвертируемых облигаций арбитражные трейдеры начинают короткие продажи, а затем скупают эти облигации

выпускает конвертируемые облигации $SMLR.

Компания Semler планирует привлечь 75 миллионов долларов посредством частного размещения конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2030 году… https://t.co/rAJc3RoAHs

– Джеймс Ван Стратен (@btcjvs) 23 января 2025 г.

Акции Semler Scientific упали до отметки в 51 доллар после того, как компания сообщила о прибыли компании bitcoin достигла 29 млн долларов.

«Мы рады сообщить о предварительных, неаудированных данных и значительной нереализованной прибыли от наших bitcoin активов. Мы с энтузиазмом продолжаем реализацию нашей стратегии по управлению bitcoin казначейством»

– Дуг Мерфи-Чуториан, генеральный директор Semler Scientific

По состоянию на 17 января компания владела 2321 bitcoin, которые были приобретены за 191,9 миллиона долларов по средней цене 82 689 долларов за bitcoin. Компания Semler Scientific сообщила, что опубликует полные финансовые результаты за четвертый квартал и предоставит обновленную информацию о своих Bitcoin 18 февраля.

Компания Semler Scientific проводит частное размещение конвертируемых старших облигаций на сумму 10 миллионов долларов

Semler Scientific сегодня о размещении конвертируемых старших облигаций на сумму 85 миллионов долларов США с процентной ставкой 4,25% в рамках частного размещения. Объем размещения увеличился по сравнению с ранее объявленными 75 миллионами долларов США. Высокийtronна облигации на рынке привел к увеличению 10 миллионов долларов США . Срок погашения старших облигаций – 2030 год. Облигации предлагаются институциональным инвесторам в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года.

Первоначальным покупателям облигаций также будет предоставлена ​​опция на приобретение дополнительных облигаций на сумму 15 миллионов долларов в течение 13 дней с даты выпуска облигаций. Компания также сообщила, что продажа облигаций завершится 28 января при условии выполнения стандартных условий закрытия сделки.

Проценты по облигациям будут начисляться раз в полгода, 1 февраля и 1 августа каждого года, по ставке 4,25% годовых. Размещение облигаций будет зависеть от рыночных и других условий, и компания заявила, что нет никаких гарантий относительно сроков его завершения.

Первоначальный курс конвертации облигаций составит 13,0826 обыкновенных акций Semler Scientific, что эквивалентно первоначальной цене конвертации примерно в 76,44 доллара за акцию. Это представляет собой премию примерно в 25% по сравнению с заявленной вчера ценой продажи.

Компания Semler Scientific заявила, что может не выкупить облигации до 2 августа 2028 года, но может выкупить все или часть облигаций за cash. Компания подчеркнула, что часть выручки от продажи облигаций будет использована для финансирования сделок с опционами на покупку акций (capped call transactions), чтобы компенсировать разводнение акций в результате возможной конвертации облигаций. Оставшаяся часть выручки также будет включать опцион на дополнительные 15 миллионов долларов. Начальная цена сделки с опционами на покупку облигаций составит 107,01 доллара, что на 75% выше вчерашней цены продажи акций Semler Scientific.

Ожидается, что сделки с опционами типа «capped call» покроют количество обыкновенных акций Semler Scientific, которые первоначально будут лежать в основе облигаций. Semler Scientific также добавит сделки типа «capped call» для первоначальных покупателей, желающих приобрести дополнительные облигации.

Компания также сообщила, что ожидает, что покупка опционов колл повлияет на рыночную цену обыкновенных акций Semler Scientific, как в лучшую, так и в худшую сторону. В данном случае цена акций компании упала на 15% после размещения старших облигаций.