Semler Scientific cae tras anunciar la oferta de notas senior convertibles por $75M y las ganancias del cuarto trimestre

Los precios de las acciones de Semler Scientific (SMLR) cayeron un 15% después del cierre de la negociación del mercado bursátil estadounidense el jueves. Las acciones de SMLR cayeron tras anunciar sus planes de ofrecer $75 millones en notas senior convertibles y utilizar parte de los fondos para aumentar sus tenencias de Bitcoin.

La compañía estimó que las ganancias netas de la oferta serían de aproximadamente $81.4 millones después de deducir el descuento del comprador inicial y los gastos. Semler Scientific también utilizará $6.6 millones de los fondos netos de la oferta para pagar el costo de las transacciones de Call cubierto (capped Call).

SMLR se desploma tras publicar las ganancias del cuarto trimestre 2024

Las acciones bajan un 15% en el mercado posterior. Muy común cuando se anuncian CBs, los traders de arbitraje se dedican a la venta en corto y luego acumulan las CBs

Primero, la nota convertible emitida por $SMLR.

Semler planea recaudar $75 millones a través de una oferta privada de notas senior convertibles vencibles en 2030,… https://t.co/rAJc3RoAHs

— James Van Straten (@btcjvs) enero 23, 2025

Las acciones de Semler Scientific cayeron hasta $51 mientras la firma divulgaba las ganancias del cuarto trimestre los ingresos subió un 3.3% hasta $12.5 millones. Los ingresos operativos de la compañía aumentaron un 8.8% hasta $3.7 millones. Las ganancias no realizadas por el cambio en el valor razonable de las tenencias de Bitcoin de la compañía alcanzaron los $29 millones.

«Nos complace informar estos números preliminares no auditados y la ganancia no realizada significativa de nuestras tenencias de Bitcoin. Estamos entusiasmados por continuar ejecutando nuestra estrategia de tesorería de Bitcoin».

– Doug Murphy-Chutorian, CEO de Semler Scientific

A partir del 17 de enero, la compañía poseía 2,321 bitcoins, adquiridos por $191.9 millones a un precio promedio de $82,689 por bitcoin. Semler Scientific reveló que informará los resultados financieros completos del cuarto trimestre y proporcionará una actualización sobre las tenencias de Bitcoin el 18 de febrero.

Semler Scientific añade una oferta privada de $10M en notas senior convertibles

Semler Scientific reveló hoy que ofrecerá $85 millones en notas senior convertibles al 4.25% en una oferta privada. La firma aumentó el tamaño de la oferta de las notas previamente anunciadas por $75 millones. La fuerte demanda de las notas en el mercado llevó a un aumento de 10 millones de $ en el total de notas recaudadas. Las notas senior vencerán en 2030 y se ofrecerán a personas calificadas como compradores institucionales bajo la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933.

Los compradores iniciales de las notas también tendrán la opción de comprar un monto adicional de notas por $15 millones durante un período de 13 días a partir de la fecha de emisión de las notas. La firma también reveló que la venta de las notas se cerrará el 28 de enero, sujeto al cumplimiento de las condiciones habituales de cierre.

Las notas devengarán intereses pagaderos semestralmente en mora el 1 de febrero y agosto de cada año a una tasa del 4.25% anual. La oferta estará sujeta a condiciones de mercado y otras, y la firma dijo que no hay garantía sobre cuándo se completará.

La tasa de conversión inicial de las notas será de 13.0826 acciones del capital ordinario de Semler Scientific, equivalente a un precio de conversión inicial de ~$76.44 por acción. Esto representa un premio de aproximadamente el 25% sobre el precio de venta reportado de ayer.

Semler Scientific dijo que podría no canjear las notas antes del 2 de agosto de 2028, pero puede canjear todas o cualquier parte de las notas en efectivo. La firma destacó que una parte de los productos de la venta de notas se utilizará para financiar transacciones de call cubierto (capped call) para equilibrar la dilución de acciones de cualquier conversión potencial de las notas. El remanente de los productos también incluirá una opción por otros $15 millones. El precio tope de las transacciones de call cubierto de las notas será inicialmente de $107.01, lo que representa un 75% sobre el precio de venta reportado de ayer de las acciones de Semler Scientific.

Se espera que las transacciones de call cubierto cubran el número de acciones del capital ordinario de Semler Scientific que inicialmente subyacerán a las notas. Semler Scientific también añadirá transacciones de call cubierto a los compradores iniciales que deseen comprar notas adicionales.

La compañía también reveló que esperaba que la compra de transacciones de call aumentara o disminuyera el precio de mercado de las acciones del capital ordinario de Semler Scientific. En este caso, el precio de las acciones de la compañía disminuyó un 15% después de la oferta de notas senior.