Semler Scientific تنخفض بعد إصدار عرض سندات قابلة للتحويل بقيمة 75 مليون دولار وأرباح الربع الرابع

انخفضت أسعار أسهم Semler Scientific (SMLR) بنسبة 15% بعد إغلاق تداولات سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس. هبطت أسهم SMLR بعد أن أعلنت عن خطط لطرح 75 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل من الدرجة الأولى واستخدام بعض الأموال لإضافة إلى حيازاتها من البيتكوين.

قدّرت الشركة صافي الأرباح المتوقعة من الطرح بحوالي 81.4 مليون دولار بعد خصم خصم المشتري الأول والمصروفات. ستستخدم شركة Semler Scientific أيضاً 6.6 مليون دولار من صافي عائدات الطرح لسداد تكلفة معاملات المكالمة المقيدة (capped Call).

انخفاض حاد في سهم SMLR بعد نشر أرباح الربع الرابع 2024

انخفاض الأسهم بنسبة 15% في تداولات ما بعد السوق. يحدث هذا كثيراً عند الإعلان عن سندات قابلة للتحويل، حيث يشارك متداولو المراجحة في البيع على المكشوف، ثم يشترون كميات كبيرة من السندات القابلة للتحويل.

أولاً، السند القابل للتحويل الصادر من $SMLR.

تخطط Semler لجمع 75 مليون دولار من خلال عرض خاص لسندات قابلة للتحويل من الدرجة الأولى تستحق في عام 2030،… https://t.co/rAJc3RoAHs

— جيمس فان ستاراتن (@btcjvs) يناير 23، 2025

تراجعت أسهم شركة Semler Scientific إلى أدنى مستوى عند 51 دولاراً مع كشف الشركة عن بيانات الربع الرابع الأرباح ارتفعت بنسبة 3.3% لتصل إلى 12.5 مليون دولار. وزادت إيرادات الشركة من العمليات بنسبة 8.8% لتصل إلى 3.7 مليون دولار. وبلغت الأرباح غير المحققة الناتجة عن التغير في القيمة العادلة لحيازات الشركة من البيتكوين 29 مليون دولار.

"يسعدنا الإبلاغ عن هذه الأرقام الأولية غير المراجعة والأرباح غير المحققة الكبيرة من حيازاتنا من البيتكوين. نحن متحمسون لمواصلة تنفيذ استراتيجيتنا لخزينة البيتكوين."

– دوغ مورفي-شوتوريان، الرئيس التنفيذي لشركة Semler Scientific

بحلول 17 يناير، كانت الشركة تحتفظ بـ 2,321 بيتكوين، تم شراؤها بمبلغ 191.9 مليون دولار بسعر متوسط قدره 82,689 دولاراً لكل بيتكوين. كشفت شركة Semler Scientific أنها ستعلن النتائج المالية الكاملة للربع الرابع وتقدم تحديثاً حول حيازات البيتكوين في 18 فبراير.

تضيف شركة Semler Scientific طرحاً خاصاً بقيمة 10 ملايين دولار من السندات القابلة للتحويل ذات الأولوية

كشفت شركة Semler Scientific اليوم أنها ستطرح 85 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل ذات الأولوية التي تحمل فائدة 4.25% في طرح خاص. زادت الشركة حجم الطرح من السندات البالغة قيمتها 75 مليون دولار التي أُعلن عنها سابقاً. أدى الطلب القوي على السندات في السوق إلى زيادة قدرها $10 مليون في إجمالي السندات التي تم جمعها. ستكون السندات ذات الأولوية مستحقة السداد بحلول عام 2030، وتُطرح للأشخاص المؤهلين كمشتريين مؤسسيين بموجب المادة 144A من قانون الأوراق المالية لعام 1933.

سيتم أيضاً منح المشتريين الأوليين للسندات خيار شراء مبلغ إضافي من أصل السندات بقيمة 15 مليون دولار خلال فترة مدتها 13 يوماً من تاريخ إصدار السندات. كما كشفت الشركة أن بيع السندات سيُغلق في 28 يناير، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة.

ستتراكم على السندات فوائد تدفع نصف سنوياً في تأخير في 1 فبراير وأغسطس من كل عام بمعدل 4.25% سنوياً. سيخضع الطرح لظروف السوق وغيرها من الشروط، وقالت الشركة إنه لا يمكن ضمان موعد اكتماله.

سيكون معدل التحويل الأولي للسندات 13.0826 سهم من الأسهم العادية لشركة Semler Scientific، ما يعادل سعر تحويل أولي قدره حوالي 76.44 دولاراً للسهم. ويمثل هذا علاوة تبلغ حوالي 25% فوق سعر البيع المبلغ عنه أمس.

قالت شركة Semler Scientific إنها قد لا تسترد السندات قبل 2 أغسطس 2028، لكنها قد تسترد جميع أو أي جزء من السندات نقداً. أبرزت الشركة أن جزءاً من عائدات بيع السندات سيُستخدم لتمويل معاملات المكالمة المقيدة (capped call) لموازنة تمييع الأسهم من أي تحويل محتمل للسندات. سيتضمن الجزء المتبقي من العائدات أيضاً خياراً لمبلغ إضافي قدره 15 مليون دولار. سيكون سعر السقف لمعاملات المكالمة المقيدة للسندات في البداية 107.01 دولار، ما يمثل علاوة بنسبة 75% فوق سعر البيع المبلغ عنه أمس لأسهم شركة Semler Scientific.

من المتوقع أن تغطي معاملات المكالمة المقيدة عدد أسهم الأسهم العادية لشركة Semler Scientific التي ستكون أساساً للسندات في البداية. ستضيف شركة Semler Scientific أيضاً معاملات مكالمة مقيدة للمشتريين الأوليين الذين يرغبون في شراء سندات إضافية.

كشفت الشركة أيضاً أنها تتوقع أن يؤدي شراء معاملات المكالمة إلى زيادة أو انخفاض سعر سوق الأسهم العادية لشركة Semler Scientific. في هذه الحالة، انخفض سعر سهم الشركة بنسبة 15% بعد طرح السندات ذات الأولوية.