7,500万ドルの転換社債発行および第4四半期決算発表後、Semler Scientificの株価が急落

Semler Scientific（SMLR）の株価は、木曜日の米国株式市場取引終了後に15%下落しました。SMLRの株式は、7,500万ドルの転換優先社債を発行し、その資金の一部をビットコイン保有量の増加に充てる計画を発表した後、急落しました。

同社は、初買手の割引と費用を控除した後、発行からの純利益が約8,140万ドルになると見積もっています。Semler Scientificは、また、発行からの純利益の660万ドルを、制限付きコール取引のコスト支払いに使用します。

第4四半期 2024 決算発表後、SMLRが急落

市場終了後に15%下落。CB（転換社債）が発表されると、アルゴリズムトレーダーが空売りを行い、その後CBを大量に購入するのは非常に一般的です。

まず、$SMLRからの転換社債の発行です。

Semlerは、2030年満期の転換優先社債のプライベートオファリングを通じて7,500万ドルを調達する計画です。… https://t.co/rAJc3RoAHs

— James Van Straten (@btcjvs) 1月 23日、 2025年

Semler Scientificの株式は、企業が第4四半期の 収益 を3.3%増の1,250万ドルと報告したため、最低51ドルまで下落しました。同社の営業利益は8.8%増の370万ドルとなりました。同社のビットコイン保有の公正価値の変動による未実現利益は2,900万ドルに達しました。

「これらの暫定未監査数値と、ビットコイン保有からの大きな未実現利益を報告できることを嬉しく思います。ビットコイン・トレジャリー戦略の実行を続けていくことを楽しみにしています。」

– Doug Murphy-Chutorian、Semler Scientific CEO

1月17日現在、同社は2,321ビットコインを保有しており、平均価格82,689ドルで1億9,190万ドルで購入しました。Semler Scientificは、第4四半期の完全な財務結果とビットコイン保有状況の更新を2月18日に報告すると明らかにしました。

Semler Scientific、転換可能優先社債のプライベート発行で1,000万ドルを追加調達

Semler Scientificが明らかにした 本日 のは、4.25％の転換可能優先社債を8,500万ドル額でプライベート発行する予定であることだ。同社は、以前発表された7,500万ドルの社債発行額から規模を拡大した。市場での社債に対する需要が強く、その結果、調達された社債総額が $10百万 増加した。この優先社債は2030年までに満期を迎え、1933年証券法に基づくRule 144Aの下で機関投資家として資格のある個人に提供される。

社債の初期購入者には、社債発行日から13日間の期間において、追加で1,500万ドル相当額の社債を購入するオプションが付与される。同社はまた、社債の販売は慣例的な締結条件が満たされることを条件として、1月28日に完了すると明らかにした。

社債は、年率4.25％の利息を毎年2月1日と8月に後払いで発生させる。本発行は市場およびその他の条件に左右され、同社は完了時期について確約できないと述べた。

社債の初期転換率は、Semler Scientificの普通株式13.0826株となり、これは初期転換価格が株あたり約76.44ドルに相当することを意味する。これは前日の報告された売却価格に対して約25％のプレミアムを表している。

Semler Scientificは、2028年8月2日以前に社債を償還しない可能性があるが、社債の全部または一部を現金で償還できる可能性があると述べた。 同社は、社債売却からの収益の一部を、潜在的な社債転換による株式希薄化を相殺するためのキャップドコール取引の資金調達に使用すると強調した。収益の残りの一部には、さらに1,500万ドルのオプションが含まれる。社債のキャップドコール取引のキャップ価格は当初107.01ドルで、これはSemler Scientificの株式の前日の報告された売却価格に対して75％のプレミアムを表している。

キャップドコール取引は、当初社債の裏付けとなるSemler Scientificの普通株式の数をカバーすることが期待されている。Semler Scientificは、追加の社債を購入したい初期購入者に対して、キャップドコール取引を追加する予定である。

同社はまた、コール取引の購入がSemler Scientificの普通株式の市場価格を上昇または低下させることを期待していると明らかにした。この場合、同社の株価は優先社債の発行後に15％下落した。