セムラー・サイエンティフィックは、7500万ドルの転換社債発行と第4四半期の決算発表後に急落した。

セムラー・サイエンティフィック（SMLR）の株価は、木曜日の米国株式市場の取引終了後、15%急落した。SMLRの株価は、同社が7,500万ドルの転換社債を発行し、その資金の一部を Bitcoin 保有量の増加に充てる計画を発表したことを受けて下落した。.

同社は、当初購入者割引と経費を差し引いた後の本公募による純利益を約8,140万ドルと見積もっています。また、セムラー・サイエンティフィックは、本公募による純収益のうち660万ドルを、キャップド・コール取引の費用に充当する予定です。.

SMLRは2024年第4四半期決算発表後に急落

株式は市場終了後に15%下落しました。CBが発表されると、アービトラージトレーダーが空売りを行い、その後CBを買い増すという非常によくあるパターンです。

まず、 $SMLR。

セムラーは、2030年満期の転換社債を私募で発行することにより、7500万ドルを調達する計画だ。… https://t.co/rAJc3RoAHs

— ジェームズ・ヴァン・ストラテン (@btcjvs) 2025 年 1 月 23 日

セムラー・サイエンティフィックの株価は、同社が第4四半期の 利益 が3.3%増の1250万ドルになったと発表したことを受け、一時51ドルまで急落した。営業利益は8.8%増の370万ドルとなった。また、同社が bitcoin 2900万ドルに達した。

「監査を受けていないこれらの暫定的な数値と、保有 bitcoin による多額の未実現利益を報告できることを嬉しく思います。今後も bitcoin ・トレジャリー戦略を継続していくことに期待しています。」

– セムラー・サイエンティフィックのCEO、ダグ・マーフィー・チュトリアン

1月17日時点で、同社は2,321 bitcoinコインを保有しており、1 bitcoinあたり平均82,689ドルで1億9,190万ドルで取得しました。セムラー・サイエンティフィックは、2月18日に第4四半期の決算報告と Bitcoin 保有状況の最新情報を発表すると発表した。.

セムラー・サイエンティフィック、1,000万ドルの転換社債の私募を追加

セムラー・サイエンティフィックは 本日 、私募により利率4.25%の転換社債8,500万ドルを発行すると発表した。同社は、発行額を先に発表した7,500万ドルから増額した。tron市場における同社債への 1,000万ドル した。同社債は2030年償還予定で、1933年証券法第144A条に基づく機関投資家の資格を有する者を対象としている。

債券の初回購入者には、発行日から13日間、元本額1,500万ドルの債券を追加購入するオプションも付与されます。同社はまた、債券の売却は、慣例的な完了条件が満たされることを条件に、1月28日に完了することを明らかにしました。.

この債券には、毎年2月1日と8月1日に年4.25%の利息が半年ごとに後払いで付与されます。発行は市場およびその他の状況に左右され、同社は発行完了時期について保証できないと述べています。.

本債券の当初転換レートは、セムラー・サイエンティフィックの普通株式13.0826株となり、1株当たり約76.44ドルの転換価格に相当します。これは、昨日公表された売却価格に対して約25%のプレミアムとなります。.

Semler Scientificは、2028年8月2日より前に債券を償還しない可能性があるが、債券の全部または一部を cash。 同社は、債券売却による収益の一部は、債券の転換による株式希薄化を相殺するためのキャップ付きコール取引の資金として使用されると強調した。残りの収益には、さらに1,500万ドルのオプションも含まれる。債券のキャップ付きコール取引の当初のキャップ価格は107.01ドルで、これは昨日報告されたSemler Scientific株の売却価格の75%に相当する。

キャップド・コール取引は、当初債券の裏付けとなるセムラー・サイエンティフィック普通株式の数をカバーするものと予想されます。セムラー・サイエンティフィックは、債券の追加購入を希望する当初購入者にもキャップド・コール取引を追加する予定です。.

同社はまた、コール取引の購入によってセムラー・サイエンティフィックの普通株式の市場価格が上昇または下落する可能性があると予想していることを明らかにした。この場合、同社の株価はシニア債の発行後に15%下落した。.