Semler Scientific-Aktie stürzt nach der Veröffentlichung einer Wandelanleiheemission im Wert von 75 Millionen US-Dollar und der Ergebnisse des vierten Quartals ab

Die Aktien von Semler Scientific (SMLR) brachen am Donnerstag nach Börsenschluss in den USA um 15 % ein. Der Kurssturz erfolgte, nachdem das Unternehmen Pläne zur Ausgabe von Wandelanleihen im Wert von 75 Millionen US-Dollar und zur Aufstockung seiner Bitcoin Bestände angekündigt hatte.

Das Unternehmen schätzte den Nettogewinn aus dem Angebot auf rund 81,4 Millionen US-Dollar nach Abzug des Rabatts für den Erstkäufer und der Kosten. Semler Scientific wird außerdem 6,6 Millionen US-Dollar des Nettoerlöses aus dem Angebot zur Deckung der Kosten der Call-Optionen mit Ausübungspreisobergrenze verwenden.

SMLR-Aktie stürzt nach Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal 2024 ab

Die Aktien fielen nachbörslich um 15 %. Das ist ein häufiges Vorgehen bei der Ankündigung von Anleihen: Arbitragehändler verkaufen Aktien leer und kaufen dann die Anleihen nach

Zunächst einmal die Wandelanleihe, die von $SMLR.

Semler plant, 75 Millionen US-Dollar durch eine Privatplatzierung von Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2030 einzunehmen… https://t.co/rAJc3RoAHs

– James Van Straten (@btcjvs) 23. Januar 2025

Die Aktien von Semler Scientific fielen auf bis zu 51 US-Dollar, nachdem das Unternehmen des Gewinns um 3,3 % auf 12,5 Millionen US-Dollar bekannt gegeben hatte. Das operative Ergebnis stieg um 8,8 % auf 3,7 Millionen US-Dollar. Die nicht realisierten Gewinne aus der Neubewertung der bitcoin Bestände des Unternehmens beliefen sich auf 29 Millionen US-Dollar.

„Wir freuen uns, diese vorläufigen, ungeprüften Zahlen und den signifikanten unrealisierten Gewinn aus unseren bitcoin Beständen bekanntgeben zu können. Wir sind begeistert, unsere bitcoin -Treasury-Strategie weiter umzusetzen.“

– Doug Murphy-Chutorian, CEO von Semler Scientific

Zum 17. Januar besaß das Unternehmen 2.321 bitcoin, die für 191,9 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 82.689 US-Dollar pro bitcoinerworben wurden. Semler Scientific gab bekannt, die vollständigen Finanzergebnisse für das vierte Quartal sowie ein Update zu Bitcoin -Beständen am 18. Februar zu veröffentlichen.

Semler Scientific begibt privat Wandelschuldverschreibungen im Wert von 10 Millionen US-Dollar

Semler Scientific gab heute , dass das Unternehmen im Rahmen einer Privatplatzierung Wandelanleihen im Wert von 85 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 4,25 % begeben wird. Das Emissionsvolumen wurde gegenüber den zuvor angekündigten 75 Millionen US-Dollar erhöht. Die starketronam Markt führte zu einer Erhöhung des Gesamtvolumens um 10 Millionen US-Dollar . Die Wandelanleihen werden bis 2030 fällig und institutionellen Anlegern gemäß Rule 144A des US-amerikanischen Wertpapiergesetzes von 1933 angeboten.

Die Erstkäufer der Anleihen erhalten zudem eine Option zum Erwerb weiterer Anleihen im Nennwert von 15 Millionen US-Dollar innerhalb eines Zeitraums von 13 Tagen ab Ausgabedatum. Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass der Verkauf der Anleihen vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen am 28. Januar abgeschlossen wird.

Die Anleihen werden halbjährlich nachträglich am 1. Februar und August eines jeden Jahres mit 4,25 % pro Jahr verzinst. Die Verzinsung erfolgt gemäß den geltenden Marktbedingungen und sonstigen Bestimmungen. Das Unternehmen gab an, dass keine Garantie für den Abschluss der Emission gegeben werden kann.

Der anfängliche Wandlungskurs der Schuldverschreibungen beträgt 13,0826 Stammaktien von Semler Scientific, was einem anfänglichen Wandlungspreis von ca. 76,44 US-Dollar pro Aktie entspricht. Dies stellt einen Aufschlag von rund 25 % gegenüber dem gestern gemeldeten Verkaufspreis dar.

Semler Scientific gab bekannt, dass die Anleihen möglicherweise nicht vor dem 2. August 2028 zurückgezahlt werden, jedoch ganz oder teilweise gegen cash. Das Unternehmen betonte, dass ein Teil des Erlöses aus dem Anleiheverkauf zur Finanzierung von Optionsgeschäften mit Ausübungspreislimit verwendet wird, um eine Verwässerung des Aktienkapitals durch eine mögliche Anleihenwandlung auszugleichen. Der verbleibende Erlös beinhaltet zudem eine Option auf weitere 15 Millionen US-Dollar. Der Höchstpreis der Optionsgeschäfte mit Ausübungspreislimit beträgt anfänglich 107,01 US-Dollar, was 75 % über dem gestern gemeldeten Verkaufspreis der Semler Scientific-Aktie liegt.

Die Transaktionen mit gedeckelten Call-Optionen sollen die Anzahl der Stammaktien von Semler Scientific abdecken, die den Anleihen ursprünglich zugrunde liegen. Semler Scientific wird zudem für Erstkäufer, die weitere Anleihen erwerben möchten, gedeckelte Call-Optionen anbieten.

Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass es erwartet hatte, dass der Kauf von Call-Optionen den Marktpreis der Stammaktien von Semler Scientific erhöhen oder senken würde. In diesem Fall sank der Aktienkurs des Unternehmens nach der Emission von vorrangigen Anleihen um 15 %.