Semler Scientific fällt nach Veröffentlichung eines wandelbaren Anleiheangebots über 75 Mio. USD sowie der Quartalszahlen für das vierte Quartal

Die Aktienkurse von Semler Scientific (SMLR) stürzten am Donnerstag nach dem Schluss des US-Aktienmarkthandels um 15 % ab. SMLR-Aktien fielen, nachdem das Unternehmen Pläne zur Ausgabe von 75 Millionen US-Dollar an Convertible Senior Notes bekannt gegeben und einige der Mittel verwenden wollte, um seine Bitcoin-Bestände zu erhöhen.

Das Unternehmen schätzte den Nettogewinn aus der Emission nach Abzug des Rabatts und der Ausgaben des ursprünglichen Käufers auf etwa 81,4 Millionen US-Dollar. Semler Scientific wird auch 6,6 Millionen US-Dollar der Nettoerlöse aus der Emission verwenden, um die Kosten der gedeckten Call-Transaktionen zu begleichen.

SMLR stürzt nach Veröffentlichung der Quartalszahlen 2024 ab

Aktien im Nachbörsehandel um 15 % gefallen. Sehr häufig, wenn Konvertible Anleihen angekündigt werden, engagieren sich Arbitrage-Händler im Short-Selling und kaufen dann die Konvertiblen Anleihen auf.

Zuerst kommt die umwandelbare Anleihe von $SMLR.

Semler plant, 75 Millionen US-Dollar durch einen privaten Verkauf von Convertible Senior Notes, fällig im Jahr 2030, aufzubringen,… https://t.co/rAJc3RoAHs

— James Van Straten (@btcjvs) Januar 23, 2025

Semler Scientific-Aktien fielen auf bis zu 51 US-Dollar, als das Unternehmen die Quartalszahlen Einnahmen stieg um 3,3 % auf 12,5 Millionen US-Dollar. Das operative Ergebnis des Unternehmens stieg um 8,8 % auf 3,7 Millionen US-Dollar. Die unrealisierten Gewinne aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts der Bitcoin-Haltungen des Unternehmens beliefen sich auf 29 Millionen US-Dollar.

„Wir freuen uns, diese vorläufigen, nicht geprüften Zahlen und den erheblichen unrealisierten Gewinn aus unseren Bitcoin-Haltungen melden zu können. Wir sind begeistert, unsere Bitcoin-Treasury-Strategie weiter umzusetzen.“

– Doug Murphy-Chutorian, CEO von Semler Scientific

Stand 17. Januar hielt das Unternehmen 2.321 Bitcoin, die zu einem Durchschnittspreis von 82.689 US-Dollar pro Bitcoin für insgesamt 191,9 Millionen US-Dollar erworben wurden. Semler Scientific gab bekannt, dass es am 18. Februar die vollständigen Finanzergebnisse für das vierte Quartal veröffentlichen und einen Update zu den Bitcoin-Haltungen geben wird.

Semler Scientific fügt 10-Millionen-US-Dollar-Privatplatzierung von konvertiblen Senior Notes hinzu

Semler Scientific gab bekannt heute dass es 85 Millionen US-Dollar an 4,25 % konvertiblen Senior Notes in einer Privatplatzierung anbieten wird. Das Unternehmen erhöhte die Platzierungsgröße von den zuvor angekündigten 75 Millionen US-Dollar an Notes. Die starke Nachfrage nach den Notes auf dem Markt führte zu einer Erhöhung von $10 Mio. der insgesamt platzierten Notes. Die Senior Notes sind bis 2030 fällig und werden an Personen angeboten, die gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 als institutionelle Käufer qualifiziert sind.

Die ursprünglichen Käufer der Notes erhalten zudem die Option, innerhalb eines 13-tägigen Zeitraums ab dem Ausgabedatum der Notes zusätzliche Notes im Nennwert von 15 Millionen US-Dollar zu erwerben. Das Unternehmen gab auch bekannt, dass der Verkauf der Notes am 28. Januar unter der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen abgeschlossen werden wird.

Die Notes verzinsen sich mit einem jährlichen Satz von 4,25 % und die Zinsen sind halbjährlich rückständig am 1. Februar und im August jedes Jahres zahlbar. Die Platzierung unterliegt Markt- und anderen Bedingungen, und das Unternehmen sagte, es könne keine Zusicherung dafür gegeben werden, wann sie abgeschlossen sein wird.

Die anfängliche Umrechnungsrate der Notes beträgt 13,0826 Aktien des Common Stock von Semler Scientific, was einem anfänglichen Umrechnungspreis von ca. 76,44 US-Dollar pro Aktie entspricht. Dies entspricht einem Aufschlag von rund 25 % über dem am Vortag gemeldeten Verkaufspreis.

Semler Scientific gab an, dass es die Notes vor dem 2. August 2028 nicht einlösen kann, aber alle oder einen Teil der Notes gegen Bargeld einlösen kann. Das Unternehmen hob hervor, dass ein Teil der Erlöse aus dem Note-Verkauf zur Finanzierung von gedeckten Call-Transaktionen verwendet wird, um die Aktienverwässerung durch eine potenzielle Konvertierung der Notes auszugleichen. Der Rest der Erlöse umfasst ebenfalls eine Option für weitere 15 Millionen US-Dollar. Der Cap-Preis der gedeckten Call-Transaktionen der Notes beträgt zunächst 107,01 US-Dollar, was einem Aufschlag von 75 % über dem am Vortag gemeldeten Verkaufspreis der Semler Scientific-Aktie entspricht.

Es wird erwartet, dass die gedeckten Call-Transaktionen die Anzahl der Aktien des Common Stock von Semler Scientific abdecken, die den Notes zunächst zugrunde liegen. Semler Scientific wird auch gedeckte Call-Transaktionen für ursprüngliche Käufer hinzufügen, die zusätzliche Notes kaufen möchten.

Das Unternehmen gab auch bekannt, dass es erwartet, dass der Kauf der Call-Transaktionen den Marktpreis des Common Stock von Semler Scientific erhöhen oder senken wird. In diesem Fall fiel der Aktienkurs des Unternehmens um 15 %, nachdem Senior Notes platziert wurden.