La SEC si rivolge a Kraken – I dettagli

La SEC degli Stati Uniti ha portato i suoi giochi legali allo scambio di criptovalute Kraken. Lunedì, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha citato in giudizio Kraken, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, accusandolo di operare illegalmente come borsa di titoli senza prima registrarsi presso il regolatore.

L'azione, depositata in un tribunale federale a San Francisco, è l'ultimo passo negli sforzi del presidente della SEC Gary Gensler per portare le criptovalute sotto la giurisdizione della sua agenzia, sostenendo che le attività digitali sono contratti di investimento soggetti alle leggi federali sui titoli.

I giochi legali della SEC raggiungono le porte di Kraken

La SEC, guidata dal presidente Gary Gensler, sostiene che gli scambi di criptovalute e molte token digitali siano soggetti alla sua giurisdizione. Le vulnerabilità evidenziate dal fallimento dello scambio FTX di Sam Bankman-Fried hanno spinto l'agenzia a lanciare diverse azioni legali contro i partecipanti al settore.

Gensler ha costantemente affermato che le criptovalute sono piene di frodi e condotte inappropriate. Nel caso Kraken, il regolatore identifica una serie di token e sostiene che siano titoli, come ha fatto nelle denunce contro Coinbase e Binance. La SEC afferma che:

Almeno dal settembre 2018, Kraken ha guadagnato centinaia di milioni di di dollari facilitando illegalmente l'acquisto e la vendita di titoli di asset crittografici […] Senza registrarsi presso la SEC in alcuna capacità, Kraken ha contemporaneamente agito come intermediario, dealer, borsa e agenzia di compensazione rispetto a questi titoli di asset crittografici.

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Inoltre, la Securities and Exchange Commission sta cercando di elevare le seguenti accuse contro lo scambio di criptovalute:

1. Fornisce un mercato in cui gli ordini di titoli da acquirenti e venditori multipli sono consolidati attraverso l'uso di procedure stabilite e non discrezionali; funziona come una borsa;

2. Esegue transazioni di titoli per conto dei clienti di Kraken, funzionando così come intermediario.

3. Compra e vende titoli per conto proprio, escluse le eccezioni applicabili, funzionando come dealer.

4. Intermediario nella facilitazione delle compensazioni delle transazioni di titoli di asset crittografici da parte dei clienti di Kraken, funzionando come deposito di titoli e agenzia di compensazione.

La SEC accusa Kraken di aver gestito male le informazioni dei clienti

Inoltre, la SEC ha dichiarato che le pratiche commerciali e i controlli interni "carenti" dello scambio hanno portato a mescolare fino a 33 miliardi di dollari di attività dei clienti con le proprie. Secondo la SEC, ciò ha comportato un "significativo rischio di perdita" per i suoi clienti.

Inoltre, la SEC afferma nella causa che lo scambio di criptovalute mette a rischio le informazioni personali e finanziarie dei suoi clienti a causa delle sue pratiche commerciali e della "cattiva tenuta dei registri". 

Kraken mescola i soldi dei suoi clienti con i propri, inclusi i pagamenti delle spese operative direttamente da conti che detengono contanti dei clienti […] Kraken ha anche presumibilmente mescolato le criptovalute dei suoi clienti con le proprie, creando ciò che il suo stesso revisore aveva identificato come "un significativo rischio di perdita" per i suoi clienti.

SEC

Gurbir S. Grewal, direttore della Divisione di Enforcement della SEC, ha anche rilasciato una dichiarazione riguardo alla decisione della SEC di citare in giudizio lo scambio di criptovalute:

Sosteniamo che Kraken abbia preso una decisione aziendale per raccogliere centinaia di milioni di dollari dagli investitori invece di conformarsi alle leggi sui titoli. Tale decisione ha portato a un modello di business pieno di conflitti di interesse che ha messo a rischio i fondi degli investitori.

La scelta di Kraken di privilegiare profitti illeciti rispetto alla protezione degli investitori è qualcosa che vediamo troppo spesso in questo settore, e oggi stiamo tenendo Kraken responsabile per la sua condotta scorretta e inviando un messaggio agli altri per conformarsi.

Gurbir S. Grewal, direttore della Divisione di Enforcement della SEC

La via da seguire per Kraken

Lo scambio di criptovalute si era impegnato all'inizio di quest'anno a smettere di commercializzare o vendere titoli attraverso servizi o programmi di staking di asset crittografici e di pagare una sanzione civile di 30 milioni di dollari. 

Kraken ha dichiarato in un post su X, precedentemente noto come Twitter, che non era d'accordo con le affermazioni della SEC e si è impegnata a "difendere vigorosamente" la sua posizione.

Secondo lo scambio, le modifiche attuali non hanno impatto sulla sua offerta di prodotti e l'azienda "continuerà a fornire servizi ai nostri clienti senza interruzioni."

Kraken prevede di reagire, sostenendo che dovrebbe essere il Congresso a decidere come regolamentare gli scambi di criptovalute e che la visione della SEC sulle attività digitali è "errata in termini di legge, falsa in termini di fatto e disastrosa in termini di politica."

Kraken è stata fondata nel 2011. Gli investitori includono Blockchain Capital, Digital Currency Group, Hummingbird Ventures, SkyBridge e Tribe Capital.

Il caso è SEC v Payward Inc et al, Corte Distrettuale degli Stati Uniti, Distretto Settentrionale della California, N. 23-06003.