La SEC se dirige contra Kraken: los detalles

La SEC de Estados Unidos ha llevado sus juegos judiciales a la puerta del exchange de criptomonedas Kraken. El lunes, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. demandó a Kraken, uno de los mayores exchanges de criptomonedas del mundo, acusándolo de operar ilegalmente como un exchange de valores sin registrarse primero ante el regulador.

La acción, presentada en un tribunal federal en San Francisco, es el último paso en el esfuerzo del presidente de la SEC, Gary Gensler, por llevar las criptomonedas bajo la jurisdicción de su agencia, argumentando que los activos digitales son contratos de inversión sujetos a las leyes federales de valores.

Los juegos judiciales de la SEC llegan a la puerta de Kraken

La SEC, dirigida por el presidente Gary Gensler, afirma que los exchanges de criptomonedas y muchos tokens digitales están sujetos a su jurisdicción. Las vulnerabilidades destacadas por la quiebra del exchange de Sam Bankman-Fried, FTX, impulsaron a la agencia a lanzar múltiples acciones de cumplimiento contra participantes del sector.

Gensler ha dicho consistentemente que las criptomonedas están plagadas de fraude y conducta inapropiada. En el caso de Kraken, el regulador identifica una serie de tokens y sostiene que son valores, como lo hizo en las quejas contra Coinbase y Binance. La SEC afirma que:

Desde al menos septiembre de 2018, Kraken ha obtenido cientos de millones de dólares facilitando ilegalmente la compra y venta de valores de activos cripto […] Sin registrarse ante la SEC en ninguna capacidad, Kraken ha actuado simultáneamente como corredor, distribuidor, exchange y agencia de compensación con respecto a estos valores de activos cripto.

SEC

Además, la Comisión de Bolsa y Valores está intentando imponer los siguientes cargos contra el exchange de criptomonedas:

1. Proporciona un mercado donde las órdenes de valores de múltiples compradores y vendedores se consolidan mediante el uso de procedimientos establecidos y no discrecionales; funciona como un exchange;

2. Realizar transacciones de valores en nombre de los clientes de Kraken, actuando así como corredor de bolsa.

3. Comprar y vender valores para su propia cuenta, con exclusión de las excepciones aplicables, y actuar como distribuidor.

4. Intermediario en la facilitación de liquidaciones de transacciones de valores de activos criptográficos por parte de los clientes de Kraken, actuando como depósito de valores y como agencia de compensación.

La SEC acusa a Kraken de manejar incorrectamente la información de los clientes

Además, la SEC afirmó que las prácticas comerciales y los controles internos «deficientes» de la exchange provocaron que esta mezclara hasta 33.000 millones de dólares en activos de clientes con los suyos propios. Según la SEC, esto resultó en un «riesgo significativo de pérdida» para sus clientes.

Además, la SEC afirma en la demanda que la exchange pone en peligro la información personal y financiera de sus clientes debido a sus prácticas comerciales y a su «mala gestión de registros». 

Kraken mezcla el dinero de sus clientes con el suyo propio, incluido el pago de gastos operativos directamente desde cuentas que contienen efectivo de clientes […] Kraken también supuestamente mezcla los activos criptográficos de sus clientes con los suyos propios, creando lo que su propio auditor había identificado como «un riesgo significativo de pérdida» para los clientes.

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Gurbir S. Grewal, director de la División de Aplicación de la Ley de la SEC, también emitió un declaración sobre la decisión de la SEC de demandar a la exchange de criptomonedas:

Alegamos que Kraken tomó la decisión empresarial de obtener cientos de millones de dólares de los inversores en lugar de cumplir con las leyes de valores. Esa decisión dio lugar a un modelo de negocio plagado de conflictos de intereses que puso en riesgo los fondos de los inversores.

La elección de Kraken de obtener beneficios ilegales en lugar de proteger a los inversores es algo que vemos con demasiada frecuencia en este sector, y hoy estamos responsabilizando a Kraken por su conducta indebida y enviando un mensaje a otros para que cumplan con la normativa.

Gurbir S. Grewal, director de la División de Aplicación de la Ley de la SEC

El camino a seguir de Kraken

La exchange de criptomonedas se comprometió a principios de este año a dejar de comercializar o vender valores a través de servicios o programas de staking de activos criptográficos y a pagar una multa civil de 30 millones de dólares. 

Kraken declaró en una publicación en X, anteriormente conocido como Twitter, que no estaba de acuerdo con las afirmaciones de la SEC y se comprometió a «defender vigorosamente» su posición.

Según la exchange, los cambios actuales no tienen impacto en su oferta de productos, y la empresa «seguirá prestando servicios a nuestros clientes sin interrupciones».

Kraken planea luchar contra la demanda, alegando que el Congreso debería decidir cómo deben regularse las exchanges de criptomonedas y que la visión de la SEC sobre los activos digitales es «incorrecta desde el punto de vista legal, falsa desde el punto de vista fáctico y desastrosa desde el punto de vista de la política».

Kraken se fundó en 2011. Sus inversores incluyen Blockchain Capital, Digital Currency Group, Hummingbird Ventures, SkyBridge y Tribe Capital.

El caso es SEC v Payward Inc et al, Tribunal de Distrito de EE. UU., Distrito Norte de California, No. 23-06003.