A SEC investiga a Kraken – Os detalhes

A SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos) levou seus jogos judiciais para a corretora de criptomoedas Kraken. Na segunda-feira, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processou a Kraken, uma das maiores corretoras de criptomoedas do mundo, acusando-a de operar ilegalmente como uma bolsa de valores sem o devido registro junto ao órgão regulador.

A ação, apresentada em um tribunal federal em São Francisco, é o passo mais recente no esforço do presidente da SEC, Gary Gensler, para colocar as criptomoedas sob a jurisdição de sua agência, argumentando que os ativos digitais são contratos de investimentotracàs leis federais de valores mobiliários.

Os jogos judiciais da SEC chegam às portas do Kraken

A SEC, liderada pelo presidente Gary Gensler, afirma que as corretoras de criptomoedas e muitos tokens digitais estão sujeitos à sua jurisdição. As vulnerabilidades evidenciadas pela falência da corretora FTX de Sam Bankman-Fried levaram a agência a iniciar diversas ações de fiscalização contra participantes do setor. 

A Gensler tem afirmado consistentemente que as criptomoedas estão repletas de fraudes e condutas impróprias. No caso da Kraken, o órgão reguladordentdiversos tokens e alega que são valores mobiliários, assim como fez nas denúncias contra a Coinbase e Binance . A SEC declara que:

Desde pelo menos setembro de 2018, a Kraken lucrou centenas de milhões de dólares facilitando ilegalmente a compra e venda de títulos de criptoativos [...]. Sem se registrar na SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) em nenhuma circunstância, a Kraken atuou simultaneamente como corretora, distribuidora, bolsa de valores e câmara de compensação em relação a esses títulos de criptoativos.

SEC

Além disso, a Comissão de Valores Mobiliários está empenhada em aplicar as seguintes acusações à corretora de criptomoedas:

1. Oferece um mercado onde as ordens de títulos de múltiplos compradores e vendedores são consolidadas através do uso de procedimentos estabelecidos e não discricionários; funciona como uma bolsa de valores;

2. Realizar transações com títulos mobiliários em nome de clientes da Kraken, atuando assim como corretor.

3. Comprar e vender títulos por conta própria, exceto nas exceções aplicáveis, e atuar como corretora.

4. Intermediário na facilitação da liquidação de transações de títulos de criptoativos por clientes da Kraken, atuando como depositário de títulos e como câmara de compensação.

A SEC acusa a Kraken de má gestão de informações de clientes

Além disso, a SEC afirmou que as práticas comerciais da bolsa e os controles internos "defi" fizeram com que ela misturasse até US$ 33 bilhões em ativos de clientes com os seus próprios. Segundo a SEC, isso resultou em um "risco significativo de perda" para seus clientes.

Além disso, a SEC alega no processo que a corretora de criptomoedas coloca em risco as informações pessoais e financeiras de seus clientes devido às suas práticas comerciais e à "má gestão de registros" 

A Kraken mistura o dinheiro dos seus clientes com o seu próprio, incluindo o pagamento de despesas operacionais diretamente de contas que detêm cash dos clientes. [...] A Kraken também supostamente mistura os criptoativos dos seus clientes com os seus próprios, criando o que o seu próprio auditordentcomo "um risco significativo de perda" para os seus clientes.

SEC

Gurbir S. Grewal, diretor da Divisão de Fiscalização da SEC, também emitiu uma declaração a respeito da decisão da SEC de processar a corretora de criptomoedas:

Alegamos que a Kraken tomou a decisão comercial de lucrar centenas de milhões de dólares com investidores em vez de cumprir as leis de valores mobiliários. Essa decisão resultou em um modelo de negócios repleto de conflitos de interesse que colocou os fundos dos investidores em risco.

A escolha da Kraken por lucros ilícitos em detrimento da proteção do investidor é algo que vemos com muita frequência neste setor, e hoje, estamos responsabilizando a Kraken por sua má conduta e enviando uma mensagem a outros para que se adequem às normas.

Gurbir S. Grewal, diretor da Divisão de Execução da SEC

O caminho a seguir para o Kraken

A corretora de criptomoedas se comprometeu, no início deste ano, a interromper a comercialização ou venda de títulos por meio de serviços ou programas de staking de criptoativos e a pagar uma multa civil de US$ 30 milhões. 

A Kraken declarou em uma publicação no X, anteriormente conhecido como Twitter, que discordava das afirmações da SEC e prometeu "defender vigorosamente" sua posição.

Segundo a bolsa, as mudanças atuais não afetam sua oferta de produtos e a empresa “continuará a prestar serviços aos nossos clientes sem interrupção”.

A Kraken planeja contra-atacar, alegando que o Congresso deve decidir como as corretoras de criptomoedas devem ser regulamentadas e que a visão da SEC sobre ativos digitais é "incorreta do ponto de vista jurídico, falsa do ponto de vista factual e desastrosa do ponto de vista político".

A Kraken foi fundada em 2011. Seus investidores incluem Blockchain Capital, Digital Currency Group, Hummingbird Ventures, SkyBridge e Tribe Capital.

O caso é SEC v Payward Inc et al, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Norte da Califórnia, nº 23-06003.