SEC ataca a Kraken – os detalhes

A SEC dos Estados Unidos levou seus jogos judiciais à exchange de criptomoedas Kraken. Na segunda-feira, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processou a Kraken, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, acusando-a de operar ilegalmente como uma bolsa de valores sem primeiro se registrar junto ao regulador.

A ação, arquivada no tribunal federal em São Francisco, é a última etapa no esforço do presidente da SEC, Gary Gensler, para trazer as criptomoedas sob a jurisdição de sua agência, argumentando que os ativos digitais são contratos de investimento sujeitos às leis federais de valores mobiliários.

Jogos judiciais da SEC chegam às portas da Kraken

A SEC, liderada pelo presidente Gary Gensler, afirma que as exchanges de criptomoedas e muitos tokens digitais estão sujeitas à sua jurisdição. As vulnerabilidades destacadas pela falência da exchange FTX de Sam Bankman-Fried levaram a agência a lançar múltiplas ações de fiscalização contra participantes do setor.

Gensler afirmou consistentemente que as criptomoedas estão repletas de fraudes e condutas inadequadas. No caso da Kraken, o regulador identifica uma série de tokens e sustenta que eles são valores mobiliários, como fez nas queixas contra a Coinbase e a Binance. A SEC afirma que:

Desde pelo menos setembro de 2018, a Kraken ganhou centenas de milhões de dólares facilitando ilegalmente a compra e venda de valores mobiliários de ativos cripto […] Sem se registrar na SEC de nenhuma maneira, a Kraken atuou simultaneamente como corretora, negociante, bolsa e agência de compensação em relação a esses valores mobiliários de ativos cripto.

SEC

Além disso, a Comissão de Valores Mobiliários está tentando impor as seguintes acusações contra a exchange de criptomoedas:

1. Fornece um mercado onde as ordens de valores mobiliários de vários compradores e vendedores são consolidadas por meio do uso de procedimentos estabelecidos e não discricionários; funciona como uma bolsa;

2. Realiza transações de valores mobiliários em nome dos clientes da Kraken, funcionando assim como uma corretora.

3. Compra e vende valores mobiliários para sua própria conta, excluindo as exceções aplicáveis, e funciona como uma negociante.

4. Intermediária na facilitação das liquidações de transações de valores mobiliários de ativos cripto pelos clientes da Kraken, funcionando como um depósito de valores mobiliários e como uma agência de compensação.

A SEC acusa a Kraken de manipular incorretamente as informações dos clientes

Além disso, a SEC afirmou que as práticas comerciais e os controles internos “deficientes” da exchange levaram a mistura de até US$ 33 bilhões em ativos dos clientes com os seus próprios. De acordo com a SEC, isso resultou em um “risco significativo de perda” para seus clientes.

Além disso, a SEC alega na ação judicial que a exchange de criptomoedas coloca em perigo as informações pessoais e financeiras de seus clientes devido às suas práticas comerciais e “mau registro de documentos”. 

A Kraken mistura o dinheiro de seus clientes com o seu próprio, incluindo o pagamento de despesas operacionais diretamente de contas que detêm dinheiro dos clientes […] A Kraken também supostamente mistura os ativos cripto de seus clientes com os seus próprios, criando o que seu próprio auditor havia identificado como “um risco significativo de perda” para seus clientes.

SEC

Gurbir S. Grewal, diretor da Divisão de Fiscalização da SEC, também emitiu uma declaração sobre a decisão da SEC de processar a exchange de criptomoedas:

Nós alegamos que a Kraken tomou uma decisão de negócios para lucrar centenas de milhões de dólares com os investidores em vez de entrar em conformidade com as leis de valores mobiliários. Essa decisão resultou em um modelo de negócios repleto de conflitos de interesse que colocou os fundos dos investidores em risco.

A escolha da Kraken por lucros ilegais em vez da proteção dos investidores é algo que vemos com muita frequência neste setor, e hoje estamos responsabilizando a Kraken por suas condutas inadequadas e enviando uma mensagem a outros para que entrem em conformidade.

Gurbir S. Grewal, diretor da Divisão de Fiscalização da SEC

O caminho a seguir da Kraken

A exchange de criptomoedas comprometeu-se no início deste ano a parar de comercializar ou vender valores mobiliários por meio de serviços de staking de ativos cripto ou programas de staking e pagar uma penalidade civil de US$ 30 milhões. 

A Kraken afirmou em uma publicação no X, anteriormente conhecido como Twitter, que discordava das afirmações da SEC e prometeu “defender vigorosamente” sua posição.

De acordo com a exchange, as mudanças atuais não têm impacto em sua oferta de produtos, e a empresa “continuará a fornecer serviços aos nossos clientes sem interrupção.”

A Kraken planeja reagir, alegando que o Congresso deve decidir como as exchanges de criptomoedas devem ser regulamentadas e que a visão da SEC sobre os ativos digitais é “incorreta em termos jurídicos, falsa em termos de fatos e desastrosa em termos de política.”

A Kraken foi fundada em 2011. Os investidores incluem Blockchain Capital, Digital Currency Group, Hummingbird Ventures, SkyBridge e Tribe Capital.

O caso é SEC v Payward Inc et al, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Norte da Califórnia, Nº 23-06003.