Santiment: Sfruttare le metriche di prestito e prestito per decodificare i cicli del mercato delle criptovalute

La piattaforma analitica Santiment ha rivelato che le metriche di prestito e prestito in DeFi possono aiutare gli investitori ad analizzare meglio i cicli del mercato delle criptovalute. L'azienda ha anche notato che i tassi di interesse, i livelli di debito e gli eventi di liquidazione possono rivelare quando i mercati sono surriscaldati o stanno toccando il fondo.

La piattaforma analitica mostrato che quando i tassi di prestito superano il 10-15%, spesso segnalano un picco del mercato guidato da una domanda eccessiva di leva finanziaria. Tassi bassi e stabili per diverse settimane possono indicare un fondo del mercato, dove la speculazione si è attenuata e potrebbero presentarsi punti di rientro.

Le metriche di prestito e prestito in DeFi aiutano gli investitori ad analizzare i cicli del mercato delle criptovalute

Santiment ha riconosciuto che i dati di prestito e prestito possono fornire ai trader informazioni uniche sulle condizioni di mercato, in alternativa al focus sull'andamento dei prezzi o sul sentiment sui social. L'azienda ha sostenuto che le metriche possono aiutare gli investitori a identificare gli estremi del mercato, sia nei periodi di surriscaldamento in cui è necessaria cautela, sia nei periodi di raffreddamento che potrebbero segnalare opportunità di acquisto.

La piattaforma analitica ha evidenziato il concetto di “Valore del Denaro”, in cui i tassi di interesse sulle piattaforme di prestito come Aave e Compound riflettono l'offerta e la domanda di capitale nei mercati delle criptovalute. L'azienda ha dichiarato che i tassi di interesse aumentano quando la domanda di prestito cresce. Santiment ha anche sostenuto che picchi estremi dei tassi di interesse spesso segnalano i massimi del mercato, mentre tassi piatti o bassi possono indicare i minimi.

La piattaforma analitica ritiene che il quadro rifletta il comportamento dei partecipanti al mercato, dove la determinazione del valore del denaro è una diretta espressione del sentiment generale del mercato. L'azienda di dati finanziari ha notato che gli indicatori chiave includevano il tasso di offerta di stablecoin, il tasso di prestito e il rapporto offerta/prestito.

Santiment ha notato che tassi di interesse superiori al 10-15% indicavano condizioni di surriscaldamento e massimi del mercato, in cui i mutuatari sono disposti a pagare costi elevati per ottenere leva finanziaria. L'azienda ha anche suggerito che i tassi di interesse in calo segnalavano una diminuzione della domanda di leva e un raffreddamento del mercato. La piattaforma analitica ha dichiarato che tassi piatti tra il 3-4% per diverse settimane suggerivano una riduzione della speculazione e potenziali condizioni di fondo.

L'azienda ha anche evidenziato che il segnale più affidabile era quando i tassi aumentavano rapidamente al di sopra dei livelli di base. Il sentiment ha aggiunto che il processo di fondo non sarà completo finché i tassi rimarranno piatti per 2-4 settimane.

Santiment afferma che la metrica di liquidazione può aiutare gli investitori ad analizzare i mercati

🤑 Il mercato delle criptovalute si muove a cicli e uno dei metodi più trascurati per analizzare questi cicli è attraverso i dati di prestito e prestito in DeFi. Invece di limitarsi a osservare l'andamento dei prezzi o il sentiment sui social, questo articolo evidenzia come i tassi di interesse, i livelli di debito e le liquidazioni… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 26 marzo 2025

L'azienda analitica ha rivelato la sua metrica di liquidazione “Blood on the Streets” che può determinare i potenziali cicli del mercato delle criptovalute. L'azienda ha evidenziato che la liquidazione si verificava quando il valore della garanzia dei mutuatari scendeva al di sotto delle soglie richieste. Santiment ritiene anche che le vendite forzate di garanzie creino pressione sul mercato e spesso segnalino eventi di capitolazione.

La piattaforma di dati dei mercati finanziari ha dichiarato che grandi picchi di liquidazione combinati con una diminuzione del debito totale possono segnare potenziali fondi del mercato. Il sentiment ha evidenziato che gli indicatori chiave per questo quadro includevano le liquidazioni totali, ovvero il valore in dollari delle posizioni chiuse forzatamente. Un altro indicatore è la variazione del debito totale, che è il fluttuare dell'importo totale preso in prestito. L'azienda ha anche dichiarato che le rimborsi, la riduzione volontaria del debito da parte dei mutuatari, potrebbero indicare potenziali fondi e massimi del mercato.

Santiment ha notato che la maggior parte delle liquidazioni proveniva da posizioni long con leva, che si verificavano quando i partecipanti al mercato prendevano in prestito stablecoin contro attività cripto per acquistare più criptovalute. Un'altra fonte di liquidazione erano le posizioni short, in cui gli investitori prendevano in prestito criptovalute contro stablecoin per vendere e scommettere su un calo dei prezzi. L'azienda ha anche sostenuto che le liquidazioni long erano più comuni e si verificavano tipicamente durante i cali di mercato, mentre le liquidazioni short si verificano durante forti movimenti al rialzo.

La piattaforma analitica ha sostenuto che grandi eventi di liquidazione causati da significativi picchi di liquidazione spesso segnavano minimi locali. La riduzione concomitante del debito, quando le liquidazioni coincidono con una diminuzione del debito totale, rafforza il segnale. L'azienda ha anche evidenziato che i livelli di prezzo in cui si verificano grandi liquidazioni spesso si trasformano in supporto nei mercati laterali. Santiment ha sostenuto che individuare la combinazione di grandi liquidazioni e una significativa riduzione del debito può fornire punti di ingresso ottimali per il trading.

Santiment ha anche evidenziato che le metriche del totale degli open interest potrebbero migliorare l'analisi dei partecipanti al mercato. La metrica misura il valore totale dei contratti futures in essere, e un alto open interest durante i aumenti dei prezzi spesso segnala una leva eccessiva e correzioni imminenti.

L'azienda ha anche menzionato che i tassi di finanziamento, che mostrano il premio tra i futures perpetui e i prezzi spot, erano un'altra metrica per migliorare l'analisi del mercato. Tassi positivi in cui i long pagano gli short segnalavano un sentiment rialzista, mentre tassi negativi, in cui gli short pagano i long, spesso segnalavano un sentiment ribassista. L'azienda analitica ha anche sostenuto che i tassi di finanziamento negativi spesso precedevano i rimbalzi, poiché le liquidazioni short possono alimentare il momentum al rialzo.