Santiment 分析平台指出， DeFi 借贷指标可以帮助投资者更好地分析加密货币市场周期。该公司还指出，利率、债务水平和清算事件可以揭示市场何时过热或触底。.
分析平台显示，当借贷利率飙升至10%至15%以上时，通常预示着市场见顶，而过度杠杆需求是主要驱动因素。利率在数周内保持低位平稳，可能表明市场触底，投机活动已经消退，新的入场点可能出现。
DeFi 借贷指标帮助投资者分析加密货币市场周期
Santiment Analytics 指出，借贷数据可以为交易者提供独特的市场洞察，而无需仅仅关注价格走势或社交媒体情绪。该公司认为，这些指标可以帮助投资者dent市场极端情况，包括需要谨慎应对的过热时期和可能预示买入机会的降温时期。.
该分析平台重点阐述了“货币价值”的概念，即 Aave 和Compound等借贷平台的利率反映了加密货币市场的资金供求关系。该公司指出，借贷需求增加时，利率也会上升。Santiment还认为，利率的极端飙升通常预示着市场见顶，而利率持平或走低则可能表明市场触底。.
该分析平台认为，该框架反映了市场参与者的行为，其中货币价值的确定直接体现了整体市场情绪。这家金融数据公司指出，关键指标包括稳定币供应率、借贷率和供需比率。.
Santiment指出，利率高于10-15%表明市场过热，已触顶，借款人愿意支付高昂成本以获得杠杆。该公司还表示，利率下降预示着杠杆需求减少和市场降温。该分析平台指出，利率连续数周维持在3-4%的水平，表明投机活动减少，市场可能触底反弹。.
该公司还强调，最可靠的信号是利率迅速飙升至基准水平以上。情绪分析补充说，利率保持平稳2-4周后，触底过程才算完成。.
桑蒂门特表示，清算指标可以帮助投资者分析市场。
🤑 加密货币市场以周期性波动，而分析这些周期的一个常被忽视的方法是利用DeFi借贷数据。本文并非仅仅关注价格走势或社会情绪，而是着重分析利率、债务水平和清算情况…… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh
— Santiment (@santimentfeed) 2025年3月26日
这家分析公司公布了其名为“血流成河”（Blood on the Streets）的清算指标，该指标可用于判断潜在的加密货币市场周期。该公司强调，当借款人的抵押品价值跌至规定阈值以下时，就会发生清算。Santiment 还认为，强制出售抵押品会造成市场压力，并且通常预示着市场即将崩溃。.
金融市场数据平台表示，大规模清算激增与总债务下降相结合，可能预示着市场触底。该平台强调，这一框架的关键指标包括总清算额（即强制平仓的美元价值）和总债务变动（即借款总额的波动）。此外，该平台还指出，借款人自愿减少债务的还款情况，也可能预示着市场触底或触顶。.
Santiment指出，大多数清算源于杠杆过高，即市场参与者以稳定币作抵押借入加密资产以购买更多加密货币。另一种清算来源是空头头寸，即投资者以稳定币作抵押借入加密货币进行卖出，押注价格下跌。该公司还认为，多头清算更为常见，通常发生在市场下跌期间，而空头清算则发生在市场大幅上涨期间。.
该分析平台指出，由大规模清算激增引发的大型清算事件通常标志着局部底部。当清算与总债务减少同时发生时，债务减少信号会得到强化。该公司还强调，在震荡行情中，发生大规模清算的价格水平往往会转化为支撑位。Santiment认为，发现大规模清算和显著债务减少同时出现的情况可以提供最佳的交易入场点。.
桑蒂门特还强调，未平仓合约总量指标可以增强市场参与者的分析能力。该指标衡量的是未平仓期货trac的总价值，价格上涨期间的高未平仓合约量通常预示着杠杆过高和即将出现回调。.
该公司还提到，反映永续期货与现货价格之间溢价的融资利率是另一个可以增强市场分析的指标。正利率（即多头支付空头收益）通常预示着看涨情绪，而负利率（即空头支付多头收益）则通常预示着看跌情绪。该分析公司还指出，负融资利率往往先于价格反弹，因为空头清算可以推动价格上涨。.
