سانتيمنت: الاستفادة من مقاييس الإقراض والاقتراض لفك رموز دورات سوق العملات المشفرة

كشفت منصة التحليلات سانتيمنت أن مقاييس الإقراض والاقتراض في التمويل اللامركزي (DeFi) يمكن أن تساعد المستثمرين على تحليل دورات سوق العملات المشفرة بشكل أفضل. كما أشارت الشركة إلى أن أسعار الفائدة ومستويات الديون وأحداث likuidation يمكن أن تكشف عن فترات ارتفاع الحرارة في الأسواق أو قاعها.

منصة التحليلات أظهرت عندما ترتفع أسعار الاقتراض فوق 10% إلى 15%، غالباً ما تشير إلى قمة سوقية مدفوعة بالطلب المفرط على الرافعة المالية. يمكن أن تشير الأسعار المنخفضة والمستقرة على مدار عدة أسابيع إلى قاع سوق، حيث تهدأ المضاربات وقد تظهر نقاط إعادة الدخول.

تساعد مقاييس الإقراض والاقتراض في التمويل اللامركزي المستثمرين على تحليل دورات سوق العملات المشفرة

أقرت سانتيمنت بأن بيانات الإقراض والاقتراض يمكن أن توفر للمتداولين رؤى فريدة حول ظروف السوق بدلاً من التركيز على تحركات الأسعار أو المشاعر الاجتماعية. جادلت الشركة بأن هذه المقاييس يمكن أن تساعد المستثمرين في تحديد التطرفات السوقية، سواء كانت فترات ارتفاع الحرارة التي تتطلب الحذر أو فترات التبريد التي قد تشير إلى فرص شراء.

سلطت منصة التحليلات الضوء على مفهوم "قيمة المال"، حيث تعكس أسعار الفائدة على منصات الإقراض مثل Aave وCompound العرض والطلب على رأس المال في أسواق العملات المشفرة. ذكرت الشركة أن أسعار الفائدة ترتفع عندما يزداد الطلب على الاقتراض. جادلت سانتيمنت أيضاً أن الارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة غالباً ما تشير إلى قمم السوق، بينما قد تشير الأسعار المسطحة أو المنخفضة إلى قيعان السوق.

تعتقد منصة التحليلات أن هذا الإطار يعكس سلوك المشاركين في السوق، حيث يمثل تحديد قيمة المال تعبيراً مباشراً عن المشاعر العامة للسوق. لاحظت شركة البيانات المالية أن المؤشرات الرئيسية شملت معدل عرض العملات المستقرة، ومعدل الاقتراض، ونسبة العرض إلى الاقتراض.

لاحظت سانتيمنت أن أسعار الفائدة فوق 10-15% تشير إلى ظروف مفرطة الحرارة وقمم السوق، حيث يكون المقترضون مستعدين لدفع تكاليف عالية للحصول على رافعة مالية. اقترحت الشركة أيضاً أن انخفاض أسعار الفائدة يشير إلى انخفاض الطلب على الرافعة المالية وتبريد السوق. ذكرت منصة التحليلات أن الأسعار المسطحة بين 3-4% على مدار عدة أسابيع تشير إلى انخفاض المضاربات وظروف قاع محتملة.

سلطت الشركة الضوء أيضاً على أن الإشارة الأكثر موثوقية كانت عندما ترتفع الأسعار بسرعة فوق المستويات الأساسية. أضافت سانتيمنت أن عملية الوصول إلى القاع لن تكتمل حتى تظل الأسعار مسطحة لمدة 2-4 أسابيع.

سانتيمنت تقول إن مقياس likuidation يمكن أن يساعد المستثمرين في تحليل الأسواق

🤑 تتحرك أسواق العملات المشفرة في دورات، وتعد واحدة من الطرق الأقل اهتماماً لتحليل هذه الدورات من خلال بيانات الإقراض والاقتراض في التمويل اللامركزي (DeFi). بدلاً من مجرد مراقبة تحركات الأسعار أو المشاعر الاجتماعية، يسلط هذا المقال الضوء على كيفية استخدام أسعار الفائدة ومستويات الديون وأحداث likuidation… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— ذكاء سانتيمنت (@SantimentData) 26 مارس 2025

كشفت شركة التحليلات عن مقياس likuidation الخاص بها "الدم في الشوارع" الذي يمكنه تحديد دورات سوق العملات المشفرة المحتملة. سلطت الشركة الضوء على أن likuidation يحدث عندما تنخفض قيمة ضمانات المقترضين دون العتبات المطلوبة. تؤمن سانتيمنت أيضاً أن مبيعات الضمانات القسرية تخلق ضغطاً في السوق وغالباً ما تشير إلى أحداث الاستسلام.

قالت منصة بيانات الأسواق المالية إن ارتفاعات likuidation الكبيرة مقترنة بانخفاض إجمالي الديون يمكن أن تشير إلى قيعان سوق محتملة. سلطت سانتيمنت الضوء على أن المؤشرات الرئيسية لهذا الإطار شملت إجمالي عمليات likuidation، وهي القيمة بالدولار للمراكز التي تم إغلاقها قسراً. مؤشر آخر هو التغيرات في إجمالي الديون، وهي التقلبات في إجمالي المبلغ المقترض. ذكرت الشركة أيضاً أن السدادات، وهي تخفيض الديون الطوعي من قبل المقترضين، يمكن أن تشير إلى قيعان وقمم سوق محتملة.

لاحظت سانتيمنت أن معظم عمليات likuidation جاءت من الرافعات المالية الطويلة (Longs)، والتي حدثت عندما يقترض المشاركون في السوق عملات مستقرة مقابل أصول مشفرة لشراء المزيد من العملات المشفرة. كان مصدر آخر لعمليات likuidation هو المراكز القصيرة (Shorts)، حيث اقترض المستثمرون عملات مشفرة مقابل عملات مستقرة للبيع والمراهنة على انخفاض الأسعار. جادلت الشركة أيضاً أن عمليات likuidation الطويلة كانت أكثر شيوعاً وحدثت عادةً أثناء هبوط السوق، بينما تحدث عمليات likuidation القصيرة أثناء الحركات الصعودية الحادة.

أصرت منصة التحليلات على أن أحداث likuidation الكبيرة الناتجة عن ارتفاعات كبيرة في likuidation غالباً ما تشير إلى قيعان محلية. يعزز انخفاض الديون المتزامن، عندما تتزامن عمليات likuidation مع انخفاض إجمالي الديون، الإشارة. سلطت الشركة الضوء أيضاً على أن مستويات الأسعار التي تحدث فيها عمليات likuidation كبيرة غالباً ما تتحول إلى دعم في الأسواق المتداولة ضمن نطاق. جادلت سانتيمنت أن تحديد مزيج عمليات likuidation الكبيرة وانخفاض الديون الكبير يمكن أن يوفر نقاط دخول مثالية للتداول.

سلطت سانتيمنت الضوء أيضاً على أن مقاييس إجمالي الفتح (Open Interest) يمكن أن تعزز تحليل المشاركين في السوق. يقيس هذا المقياس القيمة الإجمالية لعقود الآجل المفتوحة، وغالباً ما يشير ارتفاع إجمالي الفتح أثناء ارتفاع الأسعار إلى رافعة مالية مفرطة وتصحيحات وشيكة.

ذكرت الشركة أيضاً أن أسعار التمويل، التي تظهر الفرق بين عقود الآجل الدائمة وأسعار السوق الفوري، هي مقياس آخر لتعزيز تحليل السوق. تشير الأسعار الإيجابية، حيث يدفع الطويلون (Longs) القصيرين (Shorts)، إلى مشاعر صعودية، بينما تشير الأسعار السلبية، حيث يدفع القصيرون الطويلين، غالباً إلى مشاعر هبوطية. جادلت شركة التحليلات أيضاً أن أسعار التمويل السلبية غالباً ما تسبق الانتعاشات حيث يمكن أن تغذي عمليات likuidation القصيرة الزخم الصعودي.