Santiment : Exploiter les indicateurs de prêt et d’emprunt pour décrypter les cycles du marché des cryptomonnaies

La plateforme d'analyse Santiment a révélé que les indicateurs de prêt et d'emprunt DeFi peuvent aider les investisseurs à mieux analyser les cycles du marché des cryptomonnaies. L'entreprise a également noté que les taux d'intérêt, les niveaux d'endettement et les liquidations peuvent indiquer si les marchés sont en surchauffe ou s'ils ont atteint leur point bas.

La plateforme analytique a démontré que lorsque les taux d'emprunt dépassent les 10 à 15 %, cela signale souvent un sommet de marché, alimenté par une demande excessive d'effet de levier. Des taux bas et stables pendant plusieurs semaines peuvent indiquer un creux de marché, une fois la spéculation retombée, et des points d'entrée potentiels.

Les indicateurs de prêt et d'emprunt DeFi aident les investisseurs à analyser les cycles du marché des cryptomonnaies

Santiment Analytics a reconnu que les données relatives aux prêts et aux emprunts peuvent fournir aux traders des informations uniques sur les conditions de marché, plutôt que de se concentrer sur l'évolution des prix ou le sentiment du marché. La société a fait valoir que ces indicateurs peuvent aider les investisseurs àdentles extrêmes du marché, tant les périodes de surchauffe qui nécessitent de la prudence que les périodes de repli qui peuvent signaler des opportunités d'achat.

La plateforme d'analyse a mis en lumière le concept de « valeur de l'argent », selon lequel les taux d'intérêt pratiqués par des plateformes de prêt comme Aave et Compound reflètent l'offre et la demande de capitaux sur les marchés des cryptomonnaies. L'entreprise a indiqué que les taux d'intérêt augmentent lorsque la demande d'emprunts s'accroît. Santiment a également avancé que les pics de taux d'intérêt extrêmes signalent souvent les sommets du marché, tandis que des taux stables ou faibles peuvent indiquer des creux.

La plateforme d'analyse estime que ce cadre reflète le comportement des acteurs du marché, la valeur de la monnaie étant l'expression directe du sentiment général du marché. La société de données financières a noté que les indicateurs clés incluent le taux d'émission de stablecoins, le taux d'emprunt et le ratio offre/emprunt.

Santiment a constaté que des taux d'intérêt supérieurs à 10-15 % indiquaient une situation de surchauffe et un sommet du marché, où les emprunteurs sont prêts à payer des coûts élevés pour obtenir un effet de levier. La société a également suggéré que la baisse des taux d'intérêt signalait une diminution de la demande d'effet de levier et un refroidissement du marché. La plateforme d'analyse a indiqué que des taux stables entre 3 et 4 % pendant plusieurs semaines laissaient présager une spéculation réduite et un possible retournement de situation.

La société a également souligné que le signal le plus fiable était une hausse rapide des taux au-dessus des niveaux de référence. Elle a ajouté que le processus de stabilisation ne serait pas achevé tant que les taux ne resteraient pas stables pendant 2 à 4 semaines.

Santiment affirme que l'indicateur de liquidation peut aider les investisseurs à analyser les marchés

🤑 Le marché des cryptomonnaies évolue par cycles, et l'une des méthodes les plus négligées pour analyser ces cycles consiste à étudier DeFi . Au lieu de se contenter d'observer l'évolution des prix ou le sentiment des utilisateurs, cet article met en lumière l'influence des taux d'intérêt, des niveaux d'endettement et des liquidations… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 26 mars 2025

La société d'analyse a dévoilé son indicateur de liquidation « Blood on the Streets », capable de déterminer les cycles potentiels du marché des cryptomonnaies. Elle a souligné que la liquidation intervenait lorsque la valeur des garanties des emprunteurs tombait sous les seuils requis. Santiment estime également que ces ventes forcées de garanties exercent une pression sur le marché et signalent souvent des capitulations.

La plateforme de données des marchés financiers a indiqué que d'importantes liquidations, conjuguées à une diminution de la dette totale, peuvent signaler des points bas potentiels du marché. L'analyse a souligné que les liquidations totales, soit la valeur en dollars des positions clôturées de force, constituent un indicateur clé. Un autre indicateur est la variation de la dette totale, qui correspond à la fluctuation du montant total emprunté. La société a également précisé que les remboursements, c'est-à-dire la réduction volontaire de la dette par les emprunteurs, peuvent indiquer des points bas et des points hauts potentiels du marché.

Santiment a constaté que la plupart des liquidations provenaient de positions à effet de levier importantes, survenant lorsque les acteurs du marché empruntent des stablecoins en utilisant des cryptomonnaies comme garantie pour en acheter davantage. Les positions courtes, où les investisseurs empruntent des cryptomonnaies en utilisant des stablecoins comme garantie pour les vendre et parier sur une baisse des prix, constituaient une autre source de liquidation. La société a également souligné que les liquidations de positions longues étaient plus fréquentes et se produisaient généralement lors de baisses de marché, tandis que les liquidations de positions courtes survenaient lors de fortes hausses.

La plateforme d'analyse a affirmé que les liquidations massives, provoquées par des pics de prix significatifs, marquaient souvent des points bas locaux. Une réduction concomitante de la dette, lorsque les liquidations coïncident avec une diminution de la dette totale, renforce ce signal. La société a également souligné que les niveaux de prix où se produisent d'importantes liquidations servent souvent de support sur les marchés en consolidation. Santiment a soutenu que repérer la combinaison de liquidations massives et d'une réduction significative de la dette permet d'identifier des points d'entrée optimaux pour les transactions.

Santiment a également souligné que l'indicateur d'intérêt ouvert total pouvait enrichir l'analyse des acteurs du marché. Cet indicateur mesure la valeur totale des contrats à termetraccours, et un intérêt ouvert élevé lors des hausses de prix signale souvent un effet de levier excessif et des corrections imminentes.

La société a également mentionné que les taux de financement, qui reflètent la prime entre les contrats à terme perpétuels et les prix au comptant, constituent un autre indicateur permettant d'affiner l'analyse de marché. Des taux positifs, lorsque les positions longues paient les positions courtes, signalent un sentiment haussier, tandis que des taux négatifs, lorsque les positions courtes paient les positions longues, signalent souvent un sentiment baissier. La société d'analyse a également avancé que les taux de financement négatifs précèdent souvent les rebonds, car les liquidations de positions courtes peuvent alimenter la dynamique haussière.