산티먼트: 대출 및 차입 지표를 활용하여 암호화폐 시장 사이클 해독

산티먼트 분석 플랫폼은 디파이 대출 및 차입 지표가 투자자가 암호화폐 시장 사이클을 더 잘 분석하는 데 도움이 될 수 있다고 밝혔습니다. 또한 금리, 부채 수준, 청산 이벤트가 시장이 과열되었는지 또는 바닥을 형성하고 있는지를 파악하는 데 도움이 될 수 있다고 지적했습니다.

분석 플랫폼 보여주 차입 금리가 10%에서 15% 이상으로 급등하면 과도한 레버리지 수요에 의해 주도되는 시장 정점을 종종 신호합니다. 몇 주 동안 낮고 평탄한 금리는 투기가 사그라들고 재진입 지점이 나타날 수 있는 시장 바닥을 나타낼 수 있습니다.

디파이 대출 및 차입 지표가 투자자가 암호화폐 시장 사이클을 분석하는 데 도움

산티먼트 분석 플랫폼은 가격 움직임이나 소셜 감성에 집중하는 대신 대출 및 차입 데이터가 거래자에게 시장 상황에 대한 독특한 통찰력을 제공할 수 있다고 인정했습니다. 이 회사는 이러한 지표가 투자자가 주의가 필요한 과열 기간과 매수 기회를 신호할 수 있는 냉각 기간을 포함한 시장의 극단적인 상황을 식별하는 데 도움이 될 수 있다고 주장했습니다.

분석 플랫폼은 ‘머니의 가치(Value of Money)’ 개념을 강조했으며, Aave와 컴파운드와 같은 대출 플랫폼의 금리는 암호화폐 시장의 자본 공급과 수요를 반영합니다. 이 회사는 차입 수요가 증가할 때 금리가 상승한다고 밝혔습니다. 산티먼트는 또한 극단적인 금리 급등이 종종 시장 정점을 신호하는 반면, 평탄하거나 낮은 금리는 시장 바닥을 나타낼 수 있다고 주장했습니다.

분석 플랫폼은 이 프레임워크가 시장 참여자의 행동을 반영한다고 믿으며, 돈의 가치 결정은 일반적인 시장 감성의 직접적인 표현이라고 봅니다. 이 금융 데이터 회사는 주요 지표로 스테이블코인 공급률, 차입률, 공급/차입 비율을 포함했습니다.

산티먼트는 10~15% 이상의 금리가 과열된 조건과 시장 정점을 나타내며, 차입자가 레버리지를 얻기 위해 높은 비용을 지불할 의사가 있음을 의미한다고 지적했습니다. 이 회사는 또한 금리 하락이 레버리지 수요 감소와 시장 냉각을 신호한다고 제안했습니다. 분석 플랫폼은 몇 주 동안 3~4%의 평탄한 금리는 투기 감소와 잠재적인 바닥 형성 조건을 시사한다고 밝혔습니다.

이 회사는 또한 가장 신뢰할 수 있는 신호는 금리가 기준 수준보다 빠르게 급등할 때라고 강조했습니다. 감성은 금리가 2~4주 동안 평탄하게 유지될 때까지 바닥 형성 과정이 완료되지 않을 것이라고 덧붙였습니다.

산티먼트, 청산 지표가 투자자의 시장 분석에 도움

🤑 암호화폐 시장은 사이클을 따라 움직이며, 이러한 사이클을 분석하는 데 간과되기 쉬운 방법 중 하나는 디파이 대출 및 차입 데이터를 통하는 것입니다. 가격 움직임이나 소셜 감성만 관찰하는 대신, 이 기사는 금리, 부채 수준, 청산이… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 2025년 3월 26일

분석 회사는 잠재적인 암호화폐 시장 사이클을 결정할 수 있는 ‘Blood on the Streets’ 청산 지표를 공개했습니다. 이 회사는 차입자의 담보 가치가 필요한 임계값 아래로 떨어질 때 청산이 발생한다고 강조했습니다. 산티먼트는 또한 강제 담보 매도가 시장 압력을 생성하고 종종 항복 이벤트를 신호한다고 믿습니다.

금융 시장 데이터 플랫폼은 대규모 청산 급증과 함께 총 부채가 감소하는 것이 잠재적인 시장 바닥을 표시할 수 있다고 말했습니다. 감성은 이 프레임워크의 주요 지표로 강제적으로 청산된 포지션의 달러 가치인 총 청산 금액과 총 차입 금액의 변동을 나타내는 총 부채 변화를 강조했습니다. 이 회사는 또한 차입자의 자발적인 부채 감소를 나타내는 상환이 잠재적인 시장 바닥과 정점을 나타낼 수 있다고 밝혔습니다.

산티먼트는 대부분의 청산이 롱 레버리지에서 발생했으며, 이는 시장 참여자가 암호화폐 자산을 담보로 스테이블코인을 차입하여 더 많은 암호화폐를 구매할 때 발생한다고 지적했습니다. 청산의 또 다른 원인은 숏 포지션으로, 투자자가 스테이블코인을 담보로 암호화폐를 차입하여 매도하고 가격 하락에 베팅하는 경우입니다. 이 회사는 롱 청산이 더 일반적이며 일반적으로 시장 하락 중에 발생하는 반면, 숏 청산은 급격한 상승 움직임 중에 발생한다고 주장했습니다.

분석 플랫폼은 상당한 청산 급증으로 인한 대규모 청산 이벤트가 종종 지역 바닥을 표시한다고 유지했습니다. 청산이 총 부채 감소와 동시에 발생하는 동시 부채 감소는 신호를 강화합니다. 이 회사는 주요 청산이 발생하는 가격 수준이 횡보장에서 지지대로 전환되는 경우가 많다고 강조했습니다. 산티먼트는 대규모 청산과 상당한 부채 감소를 결합하여 식별하는 것이 최적의 거래 진입 지점을 제공할 수 있다고 주장했습니다.

산티먼트는 총 미결제 약관 지표가 시장 참여자의 분석을 보완할 수 있다고도 강조했습니다. 이 지표는 미결제 선물 계약의 총 가치를 측정하며, 가격 상승 중 높은 미결제 약관은 종종 과도한 레버리지와 임박한 조정을 신호합니다.

이 회사는 또한 영구 선물과 현물 가격 간의 프리미엄을 나타내는 자금 비용 금리가 시장 분석을 보완하기 위한 또 다른 지표라고 언급했습니다. 롱이 숏에게 지불하는 양의 금리는 강세 감성을 신호하는 반면, 숏이 롱에게 지불하는 음의 금리는 종종 약세 감성을 신호합니다. 분석 회사는 음의 자금 비용 금리가 종종 숏 청산이 상승 모멘텀을 연료로 공급하면서 반등에 앞서 발생한다고 주장했습니다.