Santiment: 대출 및 차입 지표를 활용하여 암호화폐 시장 주기를 해독합니다

산티먼트(Santiment) 분석 플랫폼은 DeFi 대출 및 차입 지표가 투자자들이 암호화폐 시장 주기를 더 잘 분석하는 데 도움이 될 수 있다고 밝혔습니다. 또한 금리, 부채 수준, 청산 사건을 통해 시장이 과열되었는지 또는 바닥을 치고 있는지 파악할 수 있다고 덧붙였습니다.

분석 플랫폼에 따르면 대출 금리가 10~15%를 넘어 급등할 경우, 이는 과도한 레버리지 수요로 인한 시장 고점을 나타내는 경우가 많습니다. 반대로 몇 주 동안 낮은 금리가 유지되거나 금리가 변동 없이 보합세를 보일 경우, 투기 심리가 진정되고 재진입 시점이 나타날 수 있는 시장 저점을 의미할 수 있습니다.

DeFi 대출 및 차입 지표는 투자자들이 암호화폐 시장 주기를 분석하는 데 도움이 됩니다

샌티먼트 애널리틱스는 대출 및 차입 데이터가 가격 변동이나 사회적 심리에 집중하는 대신 시장 상황에 대한 독특한 통찰력을 거래자에게 제공할 수 있다는 점을 인정했습니다. 이 회사는 이러한 지표가 투자자들이 시장의 극단적인 상황, 즉 주의가 필요한 과열기와 매수 기회를 나타낼 수 있는 냉각기를dent데 도움이 될 수 있다고 주장했습니다.

분석 플랫폼인 산티먼트는 "화폐의 가치"라는 개념을 강조하며, Aave 와 Compound 같은 대출 플랫폼의 금리가 암호화폐 시장의 자본 수요와 공급을 반영한다고 설명했습니다. 금리는 차입 수요가 증가할 때 상승한다고 밝혔습니다. 또한, 산티먼트는 극단적인 금리 급등은 시장 고점을 나타내는 신호일 수 있으며, 금리가 보합세이거나 낮을 때는 시장 저점을 나타낼 수 있다고 주장했습니다.

분석 플랫폼은 해당 프레임워크가 시장 참여자들의 행동을 반영하며, 화폐 가치 결정이 전반적인 시장 심리를 직접적으로 나타낸다고 믿습니다. 금융 데이터 업체는 주요 지표로 스테이블코인 공급률, 차입률, 공급/차입 비율을 언급했습니다.

산티먼트는 금리가 10~15%를 넘어서면 시장이 과열되고 정점에 도달했음을 나타내며, 차입자들이 레버리지를 활용하기 위해 높은 비용을 기꺼이 감수한다는 신호라고 분석했습니다. 또한 금리 하락은 레버리지 수요 감소와 시장 냉각을 의미한다고 제시했습니다. 산티먼트는 금리가 몇 주 동안 3~4% 수준에서 정체되면 투기 심리가 줄어들고 시장 바닥이 형성될 가능성이 있다고 분석했습니다.

또한 해당 업체는 금리가 기준선 수준을 빠르게 상회할 때가 가장 신뢰할 만한 신호라고 강조했습니다. 센티먼트는 금리가 2~4주 동안 변동 없이 유지될 때까지는 바닥 다지기 과정이 완료되지 않을 것이라고 덧붙였습니다.

산티먼트는 청산 지표가 투자자들이 시장을 분석하는 데 도움이 될 수 있다고 말합니다

🤑 암호화폐 시장은 주기적으로 움직이며, 이러한 주기를 분석하는 데 있어 간과되기 쉬운 방법 중 하나는 DeFi 대출 및 차입 데이터를 활용하는 것입니다. 단순히 가격 변동이나 소셜 미디어의 반응만 살펴보는 대신, 이 글에서는 금리, 부채 수준, 그리고 청산이 어떻게 시장에 영향을 미치는지 강조합니다… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 2025년 3월 26일

분석 회사인 산티먼트는 잠재적인 암호화폐 시장 사이클을 파악할 수 있는 '블러드 온 더 스트리트(Blood on the Streets)'라는 청산 지표를 공개했습니다. 이 회사는 차용자의 담보 가치가 요구되는 기준치 이하로 떨어질 때 청산이 발생한다고 강조했습니다. 또한 산티먼트는 강제 담보 매각이 시장에 압력을 가하고 종종 항복 사태를 예고한다고 분석했습니다.

금융시장 데이터 플랫폼은 대규모 청산 급증과 총 부채 감소가 동시에 발생할 경우 잠재적인 시장 저점을 나타낼 수 있다고 밝혔습니다. 해당 플랫폼은 이러한 분석 틀의 주요 지표로 강제 청산된 포지션의 총 달러 가치를 나타내는 총 청산액과 총 차입금액의 변동을 나타내는 총 부채 변동을 꼽았습니다. 또한, 차입자의 자발적인 부채 감축인 상환액 역시 잠재적인 시장 저점과 고점을 나타낼 수 있다고 언급했습니다.

산티먼트는 대부분의 청산이 롱 레버리지에서 비롯된다고 지적했는데, 이는 시장 참여자들이 암호화폐 자산을 담보로 스테이블코인을 빌려 더 많은 암호화폐를 매수할 때 발생합니다. 또 다른 청산 원인은 숏 포지션으로, 투자자들이 스테이블코인을 담보로 암호화폐를 빌려 가격 하락에 베팅하며 매도하는 경우입니다. 또한, 롱 포지션 청산은 시장 하락기에 더 흔하게 발생하는 반면, 숏 포지션 청산은 급격한 상승기에 발생한다고 주장했습니다.

해당 분석 플랫폼은 대규모 청산 사건, 특히 급격한 청산 급증이 종종 지역적인 저점을 나타낸다고 주장했습니다. 청산과 총 부채 감소가 동시에 발생할 경우, 이러한 신호는 더욱 강화됩니다. 또한, 대규모 청산이 발생하는 가격대는 횡보장에서 지지선 역할을 하는 경우가 많다고 강조했습니다. Santiment는 대규모 청산과 상당한 부채 감소가 동시에 발생하는 지점을 포착하는 것이 최적의 거래 진입 시점을 제공할 수 있다고 주장했습니다.

산티먼트는 또한 총 미결제 약정 지표가 시장 참여자들의 분석을 향상시킬 수 있다고 강조했습니다. 이 지표는 미결제 선물 계약의 총 가치를trac하며, 가격 상승기에 높은 미결제 약정은 종종 과도한 레버리지와 임박한 조정을 시사합니다.

또한 해당 업체는 무기한 선물 가격과 현물 가격 간의 프리미엄을 보여주는 펀딩 금리가 시장 분석을 강화하는 또 다른 지표라고 언급했습니다. 매수 포지션 보유자가 매도 포지션 보유자에게 자금을 지급하는 양의 펀딩 금리는 강세 심리를 나타내고, 매도 포지션 보유자가 매수 포지션 보유자에게 자금을 지급하는 음의 펀딩 금리는 종종 약세 심리를 나타낸다고 설명했습니다. 분석 업체는 또한 펀딩 금리가 음수일 경우 매도 포지션 청산이 상승 모멘텀을 강화할 수 있기 때문에 반등에 앞서 나타나는 경우가 많다고 주장했습니다.