Santiment: Использование показателей кредитования и заимствования для расшифровки циклов криптовалютного рынка

Аналитическая платформа Santiment сообщила, что показатели кредитования и заимствования в DeFi могут помочь инвесторам лучше анализировать циклы криптовалютного рынка. Компания также отметила, что процентные ставки, уровень задолженности и события ликвидации могут указывать на перегрев рынка или достижение им дна.

Аналитическая платформа показала , что резкий скачок процентных ставок выше 10-15% часто сигнализирует о пике рынка, вызванном чрезмерным спросом на заемные средства. Низкие и стабильные ставки в течение нескольких недель могут указывать на дно рынка, когда спекуляции утихают, и могут появиться точки входа для повторного инвестирования.

Показатели кредитования и заимствования в DeFi помогают инвесторам анализировать циклы криптовалютного рынка

Аналитическая компания Santiment признала, что данные о кредитовании и заимствовании могут предоставить трейдерам уникальную информацию о рыночной ситуации, позволяя им не сосредотачиваться на динамике цен или социальных настроениях. Компания утверждала, что эти показатели могут помочь инвесторамdentрыночные экстремумы, как периоды перегрева, когда необходима осторожность, так и периоды спада, которые могут сигнализировать о возможностях для покупки.

Аналитическая платформа подчеркнула концепцию «ценности денег», согласно которой процентные ставки на кредитных платформах, таких как Aave и Compound, отражают спрос и предложение капитала на криптовалютных рынках. Компания заявила, что процентные ставки растут при увеличении спроса на заемные средства. Santiment также утверждала, что резкие скачки процентных ставок часто сигнализируют о пиках рынка, в то время как стабильные или низкие ставки могут указывать на дно рынка.

Аналитическая платформа считает, что предложенная модель отражает поведение участников рынка, где определение стоимости денег является прямым выражением общего рыночного настроения. Компания, занимающаяся финансовыми данными, отметила, что ключевыми показателями являются темпы предложения стейблкоинов, ставка заимствования и соотношение предложения и заимствования.

Аналитическая платформа Santiment отметила, что процентные ставки выше 10-15% указывают на перегрев рынка и пиковые значения, когда заемщики готовы платить высокие проценты за использование заемных средств. Компания также предположила, что снижение процентных ставок свидетельствует о снижении спроса на заемные средства и охлаждении рынка. Аналитическая платформа заявила, что стабильные ставки в диапазоне 3-4% в течение нескольких недель указывают на снижение спекуляций и потенциальное достижение дна рынка.

Компания также подчеркнула, что наиболее надежным сигналом является резкий скачок процентных ставок выше базового уровня. Аналитики добавили, что процесс достижения дна не будет завершен, пока ставки не останутся неизменными в течение 2-4 недель.

Сантимент утверждает, что показатель ликвидации может помочь инвесторам анализировать рынки

🤑 Криптовалютный рынок движется циклично, и один из наиболее часто игнорируемых методов анализа этих циклов — это анализ DeFi . Вместо того чтобы просто наблюдать за динамикой цен или общественным мнением, эта статья показывает, как процентные ставки, уровень задолженности и ликвидность… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 26 марта 2025 г.

Аналитическая компания представила свой показатель ликвидации «Кровь на улицах», который может определять потенциальные циклы криптовалютного рынка. Фирма подчеркнула, что ликвидация происходит, когда стоимость залога заемщиков падает ниже требуемых пороговых значений. Santiment также считает, что принудительная продажа залога создает рыночное давление и часто сигнализирует о капитуляции.

Платформа данных о финансовых рынках заявила, что резкие всплески ликвидаций в сочетании со снижением общей задолженности могут указывать на потенциальные минимумы рынка. Аналитики подчеркнули, что ключевыми индикаторами в этой модели являются общие ликвидации, то есть долларовая стоимость принудительно закрытых позиций. Другим индикатором являются изменения общей задолженности, то есть колебания общей суммы заемных средств. Компания также отметила, что погашения, то есть добровольное сокращение задолженности заемщиками, могут указывать на потенциальные минимумы и максимумы рынка.

Компания Santiment отметила, что большинство ликвидаций происходило за счет длинных позиций с использованием кредитного плеча, когда участники рынка заимствуют стейблкоины под залог криптоактивов для покупки большего количества криптовалюты. Другим источником ликвидации были короткие позиции, когда инвесторы заимствовали криптовалюту под залог стейблкоинов для продажи и ставок на снижение цен. Компания также утверждала, что ликвидации по длинным позициям были более распространены и обычно происходили во время падения рынка, в то время как ликвидации по коротким позициям происходили во время резкого роста.

Аналитическая платформа утверждала, что крупные ликвидационные события, вызванные значительными всплесками ликвидаций, часто указывают на локальные минимумы. Одновременное сокращение долга, когда ликвидации совпадают с уменьшением общего долга, усиливает этот сигнал. Компания также подчеркнула, что ценовые уровни, на которых происходят крупные ликвидации, часто становятся поддержкой на рынках с боковым движением. Santiment утверждала, что выявление сочетания крупных ликвидаций и значительного сокращения долга может обеспечить оптимальные точки входа в сделку.

Сантимент также подчеркнул, что показатели общего открытого интереса могут улучшить анализ участников рынка. Этот показатель измеряет общую стоимость непогашенных фьючерсныхtrac, и высокий открытый интерес во время роста цен часто сигнализирует о чрезмерном кредитном плече и надвигающихся коррекциях.

Компания также отметила, что ставки финансирования, показывающие разницу между ценами на бессрочные фьючерсы и спотовыми ценами, являются еще одним показателем для улучшения анализа рынка. Положительные ставки, при которых длинные позиции оплачиваются короткими, сигнализируют о бычьем настроении, в то время как отрицательные ставки, при которых короткие позиции оплачиваются длинными, часто сигнализируют о медвежьем настроении. Аналитическая компания также утверждала, что отрицательные ставки финансирования часто предшествуют отскокам, поскольку ликвидация коротких позиций может подпитывать восходящий импульс.