A plataforma de análise Santiment revelou que as métricas de empréstimo e financiamento DeFi podem ajudar os investidores a analisar melhor os ciclos do mercado de criptomoedas. A empresa também observou que as taxas de juros, os níveis de endividamento e os eventos de liquidação podem indicar quando os mercados estão superaquecidos ou atingindo o fundo do poço.
A plataforma analítica mostrou que, quando as taxas de juros para empréstimos disparam acima de 10% a 15%, isso geralmente sinaliza um pico de mercado impulsionado por uma demanda excessiva por alavancagem. Taxas baixas e estáveis por várias semanas podem indicar um fundo de mercado, onde a especulação diminuiu e podem surgir pontos de reentrada.
As métricas de empréstimo e financiamento DeFi ajudam os investidores a analisar os ciclos do mercado de criptomoedas
A Santiment Analytics reconheceu que os dados de empréstimos e financiamentos podem fornecer aos investidores informações exclusivas sobre as condições de mercado, em vez de se concentrarem na movimentação de preços ou no sentimento das redes sociais. A empresa argumentou que essas métricas podem ajudar os investidores adentextremos de mercado, tanto os períodos de superaquecimento em que a cautela é necessária quanto os períodos de arrefecimento que podem sinalizar oportunidades de compra.
A plataforma de análise destacou o conceito de "Valor do Dinheiro", onde as taxas de juros em plataformas de empréstimo como Aave e Compound refletem a oferta e a demanda por capital nos mercados de criptomoedas. A empresa afirmou que as taxas de juros sobem quando a demanda por empréstimos aumenta. A Santiment também argumentou que picos extremos nas taxas de juros geralmente sinalizam o topo do mercado, enquanto taxas estáveis ou baixas podem indicar o fundo do mercado.
A plataforma de análise acredita que a estrutura reflete o comportamento dos participantes do mercado, onde a determinação do valor da moeda é uma expressão direta do sentimento geral do mercado. A empresa de dados financeiros observou que os principais indicadores incluem a taxa de oferta de stablecoins, a taxa de empréstimo e a relação oferta/empréstimo.
A Santiment observou que taxas de juros acima de 10-15% indicam condições de superaquecimento e picos de mercado, onde os tomadores de empréstimo estão dispostos a pagar custos elevados para obter alavancagem. A empresa também sugeriu que a queda das taxas de juros sinaliza uma diminuição da demanda por alavancagem e um arrefecimento do mercado. A plataforma de análise afirmou que taxas estáveis entre 3-4% por várias semanas sugerem redução da especulação e possíveis condições de estabilização.
A empresa também destacou que o sinal mais confiável era quando as taxas subiam rapidamente acima dos níveis de referência. O analista acrescentou que o processo de estabilização não estará completo até que as taxas permaneçam estáveis por 2 a 4 semanas.
Santiment afirma que a métrica de liquidação pode ajudar os investidores a analisar os mercados
🤑 O mercado de criptomoedas se move em ciclos, e um dos métodos mais negligenciados para analisar esses ciclos é por meio DeFi . Em vez de apenas observar a movimentação de preços ou o sentimento nas redes sociais, este artigo destaca como as taxas de juros, os níveis de endividamento e a liquidação… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh
— Santiment (@santimentfeed) 26 de março de 2025
A empresa de análise revelou sua métrica de liquidação "Sangue nas Ruas", capaz de determinar potenciais ciclos do mercado de criptomoedas. A empresa destacou que a liquidação ocorre quando o valor das garantias dos tomadores de empréstimo cai abaixo dos limites exigidos. A Santiment também acredita que as vendas forçadas de garantias criam pressão no mercado e frequentemente sinalizam eventos de capitulação.
A plataforma de dados do mercado financeiro afirmou que grandes picos de liquidação, combinados com a diminuição da dívida total, podem indicar potenciais fundos de mercado. O sentimento destacou que os principais indicadores para essa estrutura incluem as liquidações totais, que representam o valor em dólares das posições encerradas compulsoriamente. Outro indicador é a variação da dívida total, que representa a flutuação do montante total emprestado. A empresa também afirmou que os pagamentos, ou seja, a redução voluntária da dívida por parte dos tomadores de empréstimo, podem indicar potenciais fundos e topos de mercado.
A Santiment observou que a maioria das liquidações decorreu de alavancagens longas, que ocorreram quando os participantes do mercado tomaram empréstimos de stablecoins usando criptoativos como garantia para comprar mais criptomoedas. Outra fonte de liquidação foram as posições curtas, em que os investidores tomaram empréstimos de criptomoedas usando stablecoins como garantia para vender e apostar na queda dos preços. A empresa também argumentou que as liquidações de posições longas eram mais comuns e geralmente ocorriam durante quedas de mercado, enquanto as liquidações de posições curtas aconteciam durante fortes altas.
A plataforma de análise sustentou que grandes eventos de liquidação, causados por picos significativos de liquidação, frequentemente marcam fundos locais. A redução simultânea da dívida, quando as liquidações coincidem com a diminuição da dívida total, fortalece o sinal. A empresa também destacou que os níveis de preços onde ocorrem grandes liquidações frequentemente se tornam suporte em mercados laterais. A Santiment argumentou que identificar a combinação de grandes liquidações e redução significativa da dívida pode fornecer pontos de entrada ideais para negociações.
Santiment também destacou que as métricas de posições em aberto totais podem aprimorar a análise dos participantes do mercado. Essa métrica mede o valor total dos contratos futuros emtrac, e um alto nível de posições em aberto durante aumentos de preços geralmente sinaliza alavancagem excessiva e correções iminentes.
A empresa também mencionou que as taxas de financiamento, que mostram o prêmio entre os contratos futuros perpétuos e os preços à vista, são outra métrica para aprimorar a análise de mercado. Taxas positivas, em que os compradores pagam aos vendedores, sinalizam um sentimento otimista, enquanto taxas negativas, em que os vendedores pagam aos compradores, geralmente sinalizam um sentimento pessimista. A empresa de análise também argumentou que taxas de financiamento negativas frequentemente precedem recuperações, já que liquidações de posições vendidas podem impulsionar o movimento de alta.
