Santiment: Alavancando métricas de empréstimo e empréstimos para decifrar os ciclos do mercado de criptomoedas

A plataforma de análise Santiment revelou que as métricas de empréstimo e empréstimos DeFi podem ajudar os investidores a analisar melhor os ciclos do mercado de criptomoedas. A empresa também observou que as taxas de juros, os níveis de dívida e os eventos de liquidação podem revelar quando os mercados estão superaquecidos ou atingindo o fundo.

A plataforma analítica mostraram que quando as taxas de empréstimo disparam acima de 10% a 15%, isso geralmente sinaliza um topo de mercado impulsionado por demanda excessiva por alavancagem. Taxas baixas e planas ao longo de várias semanas podem indicar um fundo de mercado, onde a especulação diminuiu e pontos de reentrada podem aparecer.

Métricas de empréstimo e empréstimos DeFi ajudam investidores a analisar ciclos do mercado de criptomoedas

A Santiment reconheceu que os dados de empréstimo e empréstimos podem fornecer aos traders insights únicos sobre as condições do mercado em vez de focar na ação do preço ou no sentimento nas redes sociais. A empresa argumentou que as métricas podem ajudar os investidores a identificar extremos de mercado, tanto os períodos superaquecidos onde a cautela é necessária quanto os períodos de resfriamento que podem sinalizar oportunidades de compra.

A plataforma analítica destacou o conceito de “Valor do Dinheiro”, onde as taxas de juros em plataformas de empréstimo como Aave e Compound refletem a oferta e a demanda por capital nos mercados de criptomoedas. A empresa afirmou que as taxas de juros sobem quando a demanda por empréstimos aumenta. A Santiment também argumentou que picos extremos nas taxas de juros frequentemente sinalizavam topos de mercado, enquanto taxas planas ou baixas podem indicar fundos de mercado.

A plataforma analítica acredita que o quadro reflete o comportamento dos participantes do mercado, onde a determinação do valor do dinheiro é uma expressão direta do sentimento geral do mercado. A empresa de dados financeiros observou que os principais indicadores incluíam taxa de oferta de stablecoins, taxa de empréstimo e razão oferta/empréstimo.

A Santiment observou que taxas de juros acima de 10-15% indicavam condições superaquecidas e topos de mercado, onde os tomadores de empréstimo estão dispostos a pagar altos custos para obter alavancagem. A empresa também sugeriu que a queda nas taxas de juros sinalizava diminuição da demanda por alavancagem e resfriamento do mercado. A plataforma analítica afirmou que taxas planas entre 3-4% por várias semanas sugeriram redução da especulação e condições potenciais de fundo.

A empresa também destacou que o sinal mais confiável era quando as taxas subiam rapidamente acima dos níveis de base. O sentimento acrescentou que o processo de fundo não estará completo até que as taxas permaneçam planas por 2-4 semanas.

Santiment diz que a métrica de liquidação pode ajudar investidores a analisar mercados

🤑 O mercado de criptomoedas se move em ciclos, e um dos métodos mais negligenciados para analisar esses ciclos é através dos dados de empréstimo e empréstimos DeFi. Em vez de apenas observar a ação do preço ou o sentimento nas redes sociais, este artigo destaca como as taxas de juros, os níveis de dívida e as liquidações… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 26 de março de 2025

A empresa de análise revelou sua métrica de liquidação “Blood on the Streets” que pode determinar potenciais ciclos do mercado de criptomoedas. A empresa destacou que a liquidação ocorria quando o valor da garantia dos tomadores de empréstimo caía abaixo dos limites necessários. A Santiment também acredita que as vendas forçadas de garantias criam pressão no mercado e frequentemente sinalizam eventos de capitulação.

A plataforma de dados de mercado financeiro disse que grandes picos de liquidação combinados com a diminuição da dívida total podem marcar potenciais fundos de mercado. O sentimento destacou que os principais indicadores para este quadro incluíam liquidações totais, que é o valor em dólares das posições fechadas forçadamente. Outro indicador são as mudanças na dívida total, que é a flutuação no valor total emprestado. A empresa também afirmou que os reembolsos, a redução voluntária da dívida pelos tomadores de empréstimo, poderiam indicar potenciais fundos e topos de mercado.

A Santiment observou que a maioria das liquidações veio de alavancagens longas, o que ocorreu quando os participantes do mercado emprestaram stablecoins contra ativos de criptomoeda para comprar mais criptomoeda. Outra fonte de liquidação foram as posições curtas, onde os investidores emprestaram criptomoeda contra stablecoins para vender e apostar na queda dos preços. A empresa também argumentou que as liquidações longas eram mais comuns e geralmente ocorriam durante quedas de mercado, enquanto as liquidações curtas acontecem durante movimentos ascendentes acentuados.

A plataforma analítica manteve que grandes eventos de liquidação causados por picos significativos de liquidação frequentemente marcavam fundos locais. A redução concorrente da dívida, quando as liquidações coincidem com a diminuição da dívida total, fortalece o sinal. A empresa também destacou que os níveis de preço onde as grandes liquidações ocorrem frequentemente se tornam suporte em mercados laterais. A Santiment argumentou que identificar a combinação de grandes liquidações e redução significativa da dívida pode fornecer pontos de entrada de negociação ideais.

A Santiment também destacou que as métricas de interesse aberto total poderiam melhorar a análise dos participantes do mercado. A métrica mede o valor total dos contratos de futuros em aberto, e um alto interesse aberto durante aumentos de preço frequentemente sinaliza alavancagem excessiva e correções iminentes.

A empresa também mencionou que as taxas de financiamento, que mostram o prêmio entre futuros perpétuos e preços à vista, eram outra métrica para melhorar a análise de mercado. Taxas positivas onde os longos pagam aos curtos sinalizavam sentimento de alta, enquanto taxas negativas, onde os curtos pagam aos longos, frequentemente sinalizavam sentimento de baixa. A empresa analítica também argumentou que taxas de financiamento negativas frequentemente precediam recuperações, pois as liquidações curtas podem alimentar o impulso ascendente.