Santiment: Ausleihen- und Kreditgebungs-Metriken zur Entschlüsselung von Krypto-Marktkreisläufen nutzen

Die Santiment-Analyseplattform hat ergeben, dass DeFi-Ausleih- und Kreditgebungs-Metriken Anlegern helfen können, Krypto-Marktkreisläufe besser zu analysieren. Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass Zinssätze, Schuldenstände und Liquidationsereignisse aufzeigen können, wann Märkte überhitzt sind oder einen Boden finden.

Die Analytik-Plattform zeigte dass, wenn die Kreditgebungsquoten über 10 % bis 15 % steigen, dies oft einen vom übermäßigen Bedarf an Hebelwirkung getriebenen Markthöhenpunkt signalisiert. Niedrige und flache Zinssätze über mehrere Wochen hinweg können einen Marktbo den anzeigen, in dem die Spekulation nachgelassen hat und Wiedereinstiegspunkte erscheinen könnten.

DeFi-Ausleih- und Kreditgebungs-Metriken helfen Anlegern bei der Analyse von Krypto-Marktkreisläufen

Santiment erkannte an, dass Ausleih- und Kreditgebungsdaten Händlern einzigartige Einblicke in die Marktbedingungen bieten können, anstatt sich auf Preisaktionen oder soziale Stimmungen zu konzentrieren. Das Unternehmen argumentierte, dass die Metriken Anlegern helfen können, Marktextreme zu identifizieren, sowohl in überhitzten Phasen, in denen Vorsicht geboten ist, als auch in abkühlenden Phasen, die Kaufgelegenheiten signalisieren könnten.

Die Analytik-Plattform hob das Konzept des „Geldwerts“ hervor, wobei Zinssätze auf Kreditgebungsplattformen wie Aave und Compound Angebot und Nachfrage nach Kapital in Kryptomärkten widerspiegeln. Das Unternehmen erklärte, dass Zinssätze steigen, wenn die Nachfrage nach Krediten zunimmt. Santiment argumentierte auch, dass extreme Zinsspitzen oft Markthöhenpunkte signalisierten, während flache oder niedrige Zinssätze Marktbo den andeuten könnten.

Die Analytik-Plattform ist der Ansicht, dass der Rahmen das Verhalten der Marktteilnehmer widerspiegelt, wobei die Bestimmung des Geldwerts ein direkter Ausdruck der allgemeinen Marktstimmung ist. Das Finanzdatenunternehmen wies darauf hin, dass zu den wichtigsten Indikatoren die Stablecoin-Angebotsrate, die Kreditgebungsrate und das Angebot/Kredit-Verhältnis gehörten.

Santiment wies darauf hin, dass Zinssätze von über 10–15 % überhitzte Bedingungen und Markthöhenpunkte anzeigten, bei denen Kreditnehmer bereit sind, hohe Kosten zu zahlen, um Hebelwirkung zu erlangen. Das Unternehmen schlug auch vor, dass fallende Zinssätze eine abnehmende Nachfrage nach Hebelwirkung und eine Abkühlung des Marktes signalisieren. Die Analytik-Plattform erklärte, dass flache Zinssätze zwischen 3–4 % über mehrere Wochen hinweg auf reduzierte Spekulation und potenzielle Bodenbildungsbedingungen hindeuteten.

Das Unternehmen hob auch hervor, dass das zuverlässigste Signal vorlag, wenn die Zinssätze schnell über die Basisniveaus stiegen. Die Stimmung fügte hinzu, dass der Bodenbildungsprozess nicht abgeschlossen sein wird, bis die Zinssätze 2–4 Wochen lang flach bleiben.

Santiment sagt, Liquidationsmetrik kann Anlegern helfen, Märkte zu analysieren

🤑 Der Kryptomarkt bewegt sich in Zyklen, und eine der eher übersehenen Methoden zur Analyse dieser Zyklen ist die Nutzung von DeFi-Lending- und Borrowing-Daten. Anstatt nur die Preisbewegungen oder das soziale Sentiment zu beobachten, hebt dieser Artikel hervor, wie Zinssätze, Schuldenstände und Liquidationen… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 26. März 2025

Das Analytik-Unternehmen stellte seine Liquidationsmetrik „Blut auf den Straßen“ vor, die potenzielle Krypto-Marktkreisläufe bestimmen kann. Das Unternehmen hob hervor, dass Liquidationen auftraten, wenn der Sicherungswert der Kreditnehmer unter die erforderlichen Schwellenwerte fiel. Santiment ist auch der Ansicht, dass erzwungene Sicherungsverkäufe Marktdruck erzeugen und oft Kapitulationsereignisse signalisieren.

Die Finanzmarktdatenplattform sagte, dass große Liquidationsspitzen in Kombination mit einem rückläufigen Gesamtschuldenstand potenzielle Marktbo den markieren können. Sentiment hob hervor, dass zu den wichtigsten Indikatoren für diesen Rahmen die Gesamtliquidationen gehörten, also der Dollarwert der zwangsweise geschlossenen Positionen. Ein weiterer Indikator sind Änderungen der Gesamtschulden, also die Schwankungen des insgesamt geliehenen Betrags. Das Unternehmen erklärte auch, dass Rückzahlungen, die freiwillige Schuldenreduzierung durch Kreditnehmer, potenzielle Marktbo den und -höhenpunkte anzeigen könnten.

Santient wies darauf hin, dass die meisten Liquidationen von langen Hebelpositionen stammten, die auftraten, wenn Marktteilnehmer Stablecoins gegen Krypto-Assets liehen, um mehr Krypto zu kaufen. Eine weitere Quelle der Liquidation waren Short-Positionen, bei denen Anleger Krypto gegen Stablecoins liehen, um zu verkaufen und auf Preisrückgänge zu wetten. Das Unternehmen argumentierte auch, dass Long-Liquidationen häufiger vorkommen und typischerweise während Marktrückgängen auftreten, während Short-Liquidationen bei starken Aufwärtsbewegungen auftreten.

Die Analytik-Plattform betonte, dass große Liquidationsereignisse, die durch signifikante Liquidationsspitzen verursacht werden, oft lokale Böden markierten. Eine gleichzeitige Schuldenreduzierung, wenn Liquidationen mit einem Rückgang der Gesamtschulden zusammenfallen, stärkt das Signal. Das Unternehmen hob auch hervor, dass Preisniveaus, an denen große Liquidationen auftreten, in seitwärts laufenden Märkten oft zu Unterstützungsleveln werden. Santiment argumentierte, dass das Erkennen der Kombination aus großen Liquidationen und signifikanter Schuldenreduzierung optimale Einstiegspunkte für Trades bieten kann.

Santiment hob auch hervor, dass Metriken zum gesamten offenen Interesse die Analyse der Marktteilnehmer verbessern könnten. Die Metrik misst den Gesamtwert der ausstehenden Futures-Verträge, und ein hohes offenes Interesse während Preisanstiegen signalisiert oft übermäßige Hebelwirkung und bevorstehende Korrekturen.

Das Unternehmen erwähnte auch, dass Finanzierungsquoten, die die Prämie zwischen Perpetual-Futures und Spot-Preisen zeigen, ein weiterer Metrik zur Verbesserung der Marktanalyse sind. Positive Quoten, bei denen Long-Positionen Short-Positionen zahlen, signalisieren eine bullische Stimmung, während negative Quoten, bei denen Short-Positionen Long-Positionen zahlen, oft eine bärische Stimmung signalisieren. Das Analytik-Unternehmen argumentierte auch, dass negative Finanzierungsquoten oft Erholungen vorausgingen, da Short-Liquidationen den Aufwärtstrend befeuern können.