Santiment: Aprovechando las métricas de préstamos y préstamos para descifrar los ciclos del mercado de criptomonedas

La plataforma de análisis de Santiment reveló que las métricas de préstamos y préstamos DeFi pueden ayudar a los inversores a analizar mejor los ciclos del mercado de criptomonedas. La firma también señaló que las tasas de interés, los niveles de deuda y los eventos de liquidación pueden revelar cuándo los mercados están sobrecalentados o tocando fondo.

La plataforma analítica mostró que cuando las tasas de préstamo se disparan por encima del 10% al 15%, a menudo señalan un máximo del mercado impulsado por una demanda excesiva de apalancamiento. Las tasas bajas y planas durante varias semanas pueden indicar un fondo del mercado, donde la especulación ha disminuido y pueden aparecer puntos de reingreso.

Las métricas de préstamos y préstamos DeFi ayudan a los inversores a analizar los ciclos del mercado de criptomonedas

Santiment Analytics reconoció que los datos de préstamos y préstamos pueden proporcionar a los traders perspectivas únicas sobre las condiciones del mercado en lugar de centrarse en la acción del precio o el sentimiento social. La firma argumentó que las métricas pueden ayudar a los inversores a identificar extremos del mercado, tanto los períodos sobrecalentados donde se necesita precaución como los períodos de enfriamiento que podrían señalar oportunidades de compra.

La plataforma analítica destacó el concepto del “Valor del Dinero”, donde las tasas de interés en plataformas de préstamos como Aave y Compound reflejan la oferta y la demanda de capital en los mercados de criptomonedas. La firma declaró que las tasas de interés aumentan cuando aumenta la demanda de préstamos. Santiment también argumentó que los picos extremos de las tasas de interés a menudo señalaban máximos del mercado, mientras que las tasas planas o bajas pueden indicar fondos del mercado.

La plataforma analítica cree que el marco refleja el comportamiento de los participantes del mercado, donde la determinación del valor del dinero es una expresión directa del sentimiento general del mercado. La firma de datos financieros señaló que los indicadores clave incluían la tasa de oferta de stablecoins, la tasa de préstamo y la relación oferta/préstamo.

Santiment señaló que las tasas de interés superiores al 10-15% indicaban condiciones sobrecalentadas y máximos del mercado, donde los prestatarios están dispuestos a pagar altos costos para obtener apalancamiento. La firma también sugirió que las tasas de interés descendentes señalaban una disminución en la demanda de apalancamiento y el enfriamiento del mercado. La plataforma analítica declaró que las tasas planas entre el 3-4% durante varias semanas sugerían una reducción de la especulación y condiciones potenciales de fondo.

La firma también destacó que la señal más confiable era cuando las tasas aumentaban rápidamente por encima de los niveles base. El sentimiento añadió que el proceso de fondo no estará completo hasta que las tasas permanezcan planas durante 2-4 semanas.

Santiment dice que la métrica de liquidación puede ayudar a los inversores a analizar los mercados

🤑 El mercado de criptomonedas se mueve en ciclos, y uno de los métodos más pasados por alto para analizar estos ciclos es a través de datos de préstamos y préstamos DeFi. En lugar de simplemente observar la acción del precio o el sentimiento social, este artículo destaca cómo las tasas de interés, los niveles de deuda y las liquidaciones… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 26 de marzo de 2025

La empresa de análisis reveló su métrica de liquidación “Sangre en las Calles” que puede determinar ciclos potenciales del mercado de criptomonedas. La firma destacó que la liquidación ocurría cuando el valor del colateral de los prestatarios caía por debajo de los umbrales requeridos. Santiment también cree que las ventas forzadas de colateral crean presión en el mercado y a menudo señalan eventos de capitulación.

La plataforma de datos del mercado financiero dijo que los picos grandes de liquidación combinados con una disminución en la deuda total pueden marcar posibles fondos del mercado. El sentimiento destacó que los indicadores clave para este marco incluían las liquidaciones totales, que es el valor en dólares de las posiciones cerradas por la fuerza. Otro indicador son los cambios en la deuda total, que es la fluctuación en la cantidad total prestada. La firma también declaró que los reembolsos, la reducción voluntaria de la deuda por parte de los prestatarios, podrían indicar posibles fondos y máximos del mercado.

Santiment señaló que la mayoría de las liquidaciones provenían de apalancamientos largos, lo que ocurría cuando los participantes del mercado prestaban stablecoins contra activos de criptomonedas para comprar más criptomonedas. Otra fuente de liquidación eran las posiciones cortas, donde los inversores prestaban criptomonedas contra stablecoins para vender y apostar por una disminución de los precios. La firma también argumentó que las liquidaciones largas eran más comunes y típicamente ocurrían durante caídas del mercado, mientras que las liquidaciones cortas ocurren durante movimientos alcistas pronunciados.

La plataforma analítica mantuvo que los grandes eventos de liquidación causados por picos significativos de liquidación a menudo marcaban fondos locales. La reducción concurrente de la deuda, cuando las liquidaciones coinciden con disminuciones en la deuda total, fortalece la señal. La firma también destacó que los niveles de precio donde ocurren las principales liquidaciones a menudo se convierten en soporte en mercados laterales. Santiment argumentó que detectar la combinación de grandes liquidaciones y una reducción significativa de la deuda puede proporcionar puntos óptimos de entrada de trade.

Santiment también destacó que las métricas de interés abierto total podrían mejorar el análisis de los participantes del mercado. La métrica mide el valor total de los contratos de futuros pendientes, y un alto interés abierto durante aumentos de precios a menudo señala un apalancamiento excesivo y correcciones inminentes.

La firma también mencionó que las tasas de financiación que muestran la prima entre los futuros perpetuos y los precios al contado eran otra métrica para mejorar el análisis del mercado. Las tasas positivas donde los largos pagan a los cortos señalaban un sentimiento alcista, mientras que las tasas negativas, donde los cortos pagan a los largos, a menudo señalaban un sentimiento bajista. La firma analítica también argumentó que las tasas de financiación negativas a menudo precedían a los rebotes, ya que las liquidaciones cortas pueden impulsar el impulso alcista.