Ray Dalio esorta ad allocare il 15% del portafoglio in Bitcoin e oro mentre il debito USA si gonfia

Il fondatore di Bridgewater Associates, Ray Dalio, ha esortato gli investitori ad allocare il 15% del loro portafoglio in asset risk-off come Bitcoin e oro. Ha sostenuto che l'iniziativa aiuterà a proteggere gli investitori dalla crisi del debito americano, che è salita sopra i 37,7 trilioni di dollari.

Il gestore di hedge fund ha anche ha sostenuto che l'allocazione del 15% del portafoglio in Bitcoin e oro aiuterà gli investitori a ottimizzare il miglior rapporto rendimento/rischio in seguito alla svalutazione del dollaro. Dalio ha aggiunto di avere già una parte del suo portafoglio nell'asset digitale, ma non in grandi quantità.

Dalio avverte dei crescenti rischi macroeconomici degli Stati Uniti

Il quadro di base non è cambiato: se gli Stati Uniti non taglieranno il disavanzo al 3% del PIL, e presto, rischiamo di affrontare un attacco di cuore economico nei prossimi tre anni.

La buona notizia è che questi tagli sono possibili. Se cambiamo la spesa e il reddito (dichiarazioni dei redditi) del 4% mentre il… pic.twitter.com/S80VAyII2v

— Ray Dalio (@RayDalio) Luglio 23, 2025

Dalio ha dichiarato durante un'apparizione nel podcast Master Investor di domenica che preferisce l'oro al Bitcoin. Ha anche mantenuto che l'allocazione del 15% era il suo suggerimento, e spettava all'investitore decidere cosa si adattasse meglio al proprio portafoglio.

La proposta del 15% del gestore di hedge fund è un po' più alta dell'allocazione del 1% al 2% in Bitcoin che aveva raccomandato a gennaio 2022. All'epoca, ha sostenuto che oro e BTC erano adatti come copertura dall'inflazione.

“L'oro è un diversificatore molto preferibile al Bitcoin, poiché tende ad aumentare di prezzo quando l'avversione al rischio è alta. Può essere una utile polizza assicurativa per un portafoglio, ma è importante mantenerlo insieme ad azioni e obbligazioni per raggiungere un equilibrio tra rischio e rendimento.”

- Laith Khalaf, Responsabile dell'Analisi degli Investimenti presso AJ Bell.

Il miliardario americano ha riconosciuto che l'attuale problema del debito USA e la svalutazione della valuta richiedono agli investitori di considerare altri modi per diversificare il proprio portafoglio. Dalio crede che allocare il 15% in asset di riserva di valore come oro e Bitcoin potrebbe aiutare gli investitori in tempi così incerti.

Al momento della pubblicazione, i dati del Tesoro USA mostrano che il debito USA ha superato raggiunto 36,7 trilioni di dollari. Dalio crede anche che il governo USA probabilmente dovrà emettere un altro valore di obbligazioni pari a 12 trilioni di dollari nel prossimo anno per servire il suo debito crescente.

Lunedì, il Tesoro USA ha rilasciato ha pubblicato un rapporto che rivelava che il governo potrebbe aggiungere un altro 1 trilione di dollari di debito nel terzo trimestre. La proiezione ha superato le stime precedenti di 453 miliardi di dollari, guidate in gran parte da flussi di cassa più deboli e riserve inferiori.

Il Tesoro ha anche rivelato che il governo potrebbe aggiungere un altro 590 miliardi di dollari di debito nel quarto trimestre. Il rapporto ha notato che il governo USA continuerà a indebitarsi a causa della sua dipendenza dal debito per finanziare le spese di bilancio, in mezzo a crescenti dubbi sul suo futuro percorso fiscale.

Dalio ha detto che gli Stati Uniti spendono il 40% in più di quanto incassano, e che non possono tagliare la spesa. Ha anche notato che il governo ha accumulato un debito sei volte superiore alla somma di denaro che incassa, aggiungendo che i suoi 1 trilione di dollari di pagamenti degli interessi rappresentano anche la metà del suo disavanzo di bilancio.

Il gestore di hedge fund ha sostenuto che la Federal Reserve dovrà stampare più denaro per servire il suo debito. Crede che la situazione di ulteriore liquidità potrebbe spaventare i mercati e potrebbe comportare un'altra round di quantitative easing.

Dalio avverte che il Regno Unito è in un ciclo di debito

💣| Nuovo: il debito del Regno Unito si avvitano sotto il Governo del Regno Unito
📉 Borrowing di giugno: £20.7bn — secondo più alto nella storia

📊 Debito totale: £2,87 TRILIONI = £58.000 per persona (esclusi i bambini)

Rachel Reeves dice "stabilità" — ma il debito continua a salire

Il monte del debito continua a crescere pic.twitter.com/ksNDb4JKYy

— Jamie Jenkins (@statsjamie) Luglio 22, 2025

Dalio ha anche sottolineato che altri paesi occidentali, come il Regno Unito, sono anche bloccati in un ciclo di debito. Il debito del paese come percentuale del PIL è salito al 101%, mentre anche i costi di borrowing a lungo termine sono aumentati.

Il gestore di hedge fund ha sostenuto che la situazione del debito ha dato alla Cancelliere Rachel Reeves poco spazio per indebitarsi ulteriormente per finanziare la spesa. Crede anche che la crisi del debito stia influenzando i flussi di capitale e ha anche fatto concentrare Reeves maggiormente sull'aumento delle tasse. 

Dalio ha detto che il Regno Unito affronta un deterioramento finanziario, che ha causato la migrazione degli investitori in tutto il mondo. Ha esortato il governo a ridurre il suo disavanzo a circa il 3% del PIL dall'attuale 5,1% del PIL attraverso tagli alla spesa e tassazione.