El fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, instó a los inversores a destinar el 15 % de su cartera a activos de riesgo reducido, como Bitcoin y el oro. Argumentó que la iniciativa ayudará a proteger a los inversores de la crisis de deuda estadounidense, que ha superado los 37,7 billones de dólares.
El gestor de fondos de cobertura también afirmó que la asignación del 15% de su cartera a Bitcoin y oro ayudará a los inversores a optimizar la mejor relación riesgo-rendimiento tras la devaluación del dólar. Dalio añadió que ya tiene una parte de su cartera en el activo digital, pero no tanto.
Dalio advierte sobre los crecientes riesgos macroeconómicos de EE.UU
El panorama básico no ha cambiado: si Estados Unidos no reduce el defial 3% del PIB, y pronto, corremos el riesgo de sufrir un ataque económico en los próximos tres años.
La buena noticia es que estos recortes son posibles. Si modificamos el gasto y los ingresos (declaraciones de impuestos) en un 4% mientras… pic.twitter.com/S80VAyII2v
– Ray Dalio (@RayDalio) 23 de julio de 2025
Dalio declaró el domingo, durante una aparición en el podcast Master Investor, que prefiere el oro a Bitcoin. También sostuvo que la asignación del 15 % fue una sugerencia suya y que cada inversor debía decidir qué se ajustaba mejor a su cartera.
La propuesta del 15% del administrador de fondos de cobertura es un poco más alta que la asignación Bitcoin del 1% al 2% que recomendó en enero de 2022. En ese momento, argumentó que el oro y el BTC eran adecuados como cobertura contra la inflación.
El oro es un diversificador mucho mejor que Bitcoin, ya que tiende a subir de precio cuando la aversión al riesgo es alta. Puede ser una póliza de seguro útil para una cartera, pero es importante mantenerlo junto con acciones y bonos para lograr un equilibrio entre riesgo y recompensa
-Laith Khalaf, jefe de análisis de inversiones de AJ Bell.
El multimillonario estadounidense reconoció que el actual problema de la deuda estadounidense y la devaluación de la moneda exigen que los inversores consideren otras formas de diversificar su cartera. Dalio cree que asignar el 15 % a activos de reserva de valor como el oro y Bitcoin podría ayudar a los inversores en estos tiempos tan turbios.
Al momento de la publicación, los datos del Tesoro de EE. UU. muestran que la deuda estadounidense ha superado los 36,7 billones de dólares. Dalio también cree que el gobierno estadounidense probablemente necesitará emitir otros 12 billones de dólares en bonos durante el próximo año para atender su creciente deuda.
El lunes, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos publicó un informe que revela que el gobierno podría añadir un billón de dólares adicionales a su deuda en el tercer trimestre. La proyección superó las estimaciones previas de 453.000 millones de dólares, impulsadas principalmente por cash y menores reservas.
El Tesoro también reveló que el gobierno podría añadir otros 590.000 millones de dólares a su deuda en el cuarto trimestre. El informe señaló que el gobierno estadounidense seguirá endeudándose debido a su dependencia de la deuda para financiar sus gastos presupuestarios, en medio de crecientes dudas sobre su futura trayectoria fiscal.
Dalio afirmó que Estados Unidos gasta un 40 % más de lo que ingresa y que no puede recortar su gasto. También señaló que el gobierno ha acumulado una deuda seis veces superior a la que ingresa, y añadió que su billón de dólares en pagos de intereses representa también la mitad de su defipresupuestario.
El gestor de fondos de cobertura argumentó que la Reserva Federal necesitará imprimir más dinero para pagar su deuda. Cree que la falta de más cash podría alarmar a los mercados y podría implicar otra ronda de flexibilización cuantitativa.
Dalio advierte que el Reino Unido está en un bucle de deuda
💣| Nuevo: La deuda del Reino Unido se dispara bajo el gobierno británico
📉 Préstamos de junio: 20.700 millones de libras, el segundo más alto registrado📊 Deuda total: £2,87 billones = £58.000 por persona (excluyendo niños)
Rachel Reeves habla de “estabilidad”, pero la deuda sigue aumentando
La montaña de la deuda sigue creciendo pic.twitter.com/ksNDb4JKYy
— Jamie Jenkins (@statsjamie) 22 de julio de 2025
Dalio también señaló que otros países occidentales, como el Reino Unido, también están atrapados en un círculo vicioso de deuda. La deuda del país, como porcentaje del PIB, aumentó al 101%, al tiempo que sus costos de endeudamiento a largo plazo también se dispararon.
El gestor de fondos de cobertura argumentó que la situación de la deuda ha dejado a la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, con poco margen para endeudarse más y financiar el gasto. También cree que la crisis de la deuda está afectando los flujos de capital y ha obligado a Reeves a centrarse más en subir los impuestos.
Dalio afirmó que el Reino Unido se enfrenta a un deterioro financiero que ha provocado la migración de inversores a todo el mundo. Instó al gobierno a reducir su defia aproximadamente el 3% del PIB, desde el 5,1% actual, mediante recortes del gasto y la fiscalidad.
