Ray Dalio drängt auf 15 % Portfolio-Allokation in Bitcoin und Gold, während die US-Schulden in die Höhe schnellen

Der Gründer von Bridgewater Associates, Ray Dalio, drängte Anleger, 15 % ihres Portfolios in risikofreie Vermögenswerte wie Bitcoin und Gold zu investieren. Er argumentierte, dass diese Maßnahme Investoren vor der Schuldenkrise Amerikas schützen wird, die über 37,7 Billionen US-Dollar gestiegen ist.

Der Hedgefonds-Manager betonte auch sagte dass die 15-prozentige Portfolio-Allokation in Bitcoin und Gold Investoren helfen wird, das beste Rendite-Risiko-Verhältnis angesichts der Abwertung des Dollars zu optimieren. Dalio fügte hinzu, dass er bereits einen Teil seines Portfolios in das digitale Asset hat, aber nicht so viel.

Dalio warnt vor den wachsenden makroökonomischen Risiken der USA

Das Grundbild hat sich nicht geändert – wenn die USA das Defizit nicht bald auf 3 % des BIP senken, riskieren wir in den nächsten drei Jahren einen wirtschaftlichen Herzinfarkt.

Die gute Nachricht ist, dass diese Kürzungen möglich sind. Wenn wir Ausgaben und Einkommen (Steuererklärungen) um 4 % ändern, während die… pic.twitter.com/S80VAyII2v

— Ray Dalio (@RayDalio) Juli 23, 2025

Dalio erklärte während eines Auftritts im Master Investor Podcast am Sonntag, dass er Gold Bitcoin vorziehe. Er betonte auch, dass die 15-prozentige Allokation sein Vorschlag war und es jedem Anleger überlassen bleibe, zu entscheiden, was am besten zu seinem Portfolio passt.

Der Vorschlag des Hedgefonds-Managers von 15 % liegt etwas höher als die 1 % bis 2 % Bitcoin-Allokation, die er im Januar 2022 empfahl. Damals argumentierte er, dass Gold und BTC als Inflationsschutz geeignet seien.

„Gold ist ein viel bevorzugterer Diversifikator als Bitcoin, da es tendenziell an Wert gewinnt, wenn die Risikoaversion hoch ist. Es kann eine nützliche Versicherung für ein Portfolio sein, ist aber wichtig zusammen mit Aktien und Anleihen zu halten, um ein Gleichgewicht von Risiko und Belohnung zu erreichen.“

- Laith Khalaf, Head of Investment Analysis bei AJ Bell.

Der amerikanische Milliardär erkannte an, dass das aktuelle US-Schuldenproblem und die Währungsabwertung Anleger dazu veranlassen sollten, andere Wege zur Diversifizierung ihres Portfolios zu erwägen. Dalio glaubt, dass die Allokation von 15 % in Wertspeicher-Assets wie Gold und Bitcoin Investoren in solchen trüben Zeiten helfen könnte.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zeigen Daten des US-Finanzministeriums, dass die US-Schulden überholt 36,7 Billionen US-Dollar betragen. Dalio glaubt auch, dass die US-Regierung wahrscheinlich im nächsten Jahr weitere Anleihen im Wert von 12 Billionen US-Dollar ausgeben muss, um ihre wachsenden Schulden zu bedienen.

Am Montag veröffentlichte das US-Finanzministerium veröffentlichte einen Bericht, der ergab, dass die Regierung im dritten Quartal weitere 1 Billion US-Dollar an Schulden aufnehmen könnte. Diese Prognose übertraf die vorherigen Schätzungen von 453 Milliarden US-Dollar, die größtenteils auf schwächere Cashflows und niedrigere Reserven zurückzuführen waren.

Das Finanzministerium gab auch bekannt, dass die Regierung im vierten Quartal weitere 590 Milliarden US-Dollar an Schulden aufnehmen könnte. Der Bericht stellte fest, dass die US-Regierung weiterhin auf Kredite angewiesen sein wird, um ihre Budgetausgaben zu finanzieren, angesichts steigender Zweifel an ihrem zukünftigen fiskalischen Weg.

Dalio sagte, die USA gäben 40 % mehr aus, als sie einnähmen, und könnten ihre Ausgaben nicht kürzen. Er bemerkte auch, dass die Regierung Schulden angesammelt habe, die sechsmal so hoch seien wie das Einkommen, und fügte hinzu, dass ihre Zinszahlungen in Höhe von 1 Billion US-Dollar ebenfalls die Hälfte ihres Haushaltsdefizits ausmachen.

Der Hedgefonds-Manager argumentierte, dass die Federal Reserve mehr Geld drucken muss, um ihre Schulden zu bedienen. Er glaubt, dass die Situation für mehr Bargeld die Märkte verunsichern und eine weitere Runde der quantitativen Lockerung (Quantitative Easing) beinhalten könnte.

Dalio warnt, dass sich das UK in einer Schuldenfalle befindet

💣| Neu: UK-Schulden spiralisieren unter der UK-Regierung
📉 Juni-Borrowing: £20.7 Mrd. – zweithöchster Wert in der Aufzeichnung

📊 Gesamtschulden: £2,87 BILLIONEN = £58.000 pro Person (ohne Kinder)

Rachel Reeves sagt „Stabilität“ – aber die Schulden steigen weiter

Die Schuldenlast wächst weiter an pic.twitter.com/ksNDb4JKYy

— Jamie Jenkins (@statsjamie) Juli 22, 2025

Dalio wies auch darauf hin, dass andere westliche Länder, wie das Vereinigte Königreich, ebenfalls in einer Schuldenfalle stecken. Die Schulden des Landes als Prozentsatz des BIP stiegen auf 101 %, während auch seine langfristigen Borrowing-Kosten in die Höhe schossen.

Der Hedgefonds-Manager argumentierte, dass die Schuldenlage Chancellor Rachel Reeves wenig Raum lässt, um mehr zu leihen, um Ausgaben zu finanzieren. Er glaubt auch, dass die Schuldenkrise die Kapitalströme beeinflusst und Reeves dazu veranlasst hat, sich mehr auf die Erhöhung der Steuern zu konzentrieren. 

Dalio sagte, das UK stehe vor einer finanziellen Verschlechterung, die dazu geführt habe, dass Investoren weltweit abwandern. Er drängte die Regierung, ihr Defizit durch Ausgabenkürzungen und Besteuerung von den aktuellen 5,1 % des BIP auf etwa 3 % des BIP zu senken.