브리지워터 어소시에이츠의 설립자 레이 달리오(Ray Dalio)는 투자자들에게 포트폴리오의 15%를 Bitcoin 과 금 같은 위험 회피 자산에 투자할 것을 촉구했습니다. 그는 이러한 투자 전략이 37조 7천억 달러를 넘어선 미국의 부채 위기로부터 투자자들을 보호하는 데 도움이 될 것이라고 주장했습니다.
헤지펀드 매니저인 달리오 씨는 포트폴리오의 15%를 Bitcoin 말했습니다 . 그는 이미 자신의 포트폴리오에도 비트코인이 일부 포함되어 있지만, 이 정도 비중은 아니라고 덧붙였습니다.
달리오, 미국의 거시경제적 위험 증가에 대해 경고
기본적인 상황은 변하지 않았습니다. 미국이 재정 적자를 GDP의 3% defi으로, 그것도 조속히 줄이지 않으면 향후 3년 안에 심각한 경제적 위기에 직면할 위험이 있습니다.
다행인 점은 이러한 삭감이 가능하다는 것입니다. 지출과 수입(세금 신고서)을 4% 줄이면… pic.twitter.com/S80VAyII2v
— 레이 달리오(@RayDalio) 2025년 7월 23일
달리오 회장은 일요일 '마스터 인베스터' 팟캐스트에 출연해 Bitcoin보다 금을 선호한다고 밝혔습니다. 그는 또한 15% 배분은 자신의 제안일 뿐이며, 투자자가 자신의 포트폴리오에 가장 적합한 배분 비율을 결정하는 것은 투자자의 몫이라고 강조했습니다.
헤지펀드 매니저가 제시한 15% Bitcoin 투자 비중은 2022년 1월에 그가 추천했던 1~2%보다 약간 높은 수치입니다. 당시 그는 금과 비트코인이 인플레이션 헤지 수단으로 적합하다고 주장했습니다.
"금은 위험 회피 심리가 높을 때 가격이 상승하는 경향이 있어 Bitcoin보다 훨씬 더 나은 분산 투자 수단입니다. 금은 포트폴리오에 유용한 보험 역할을 할 수 있지만, 위험과 수익의 균형을 맞추기 위해서는 주식 및 채권과 함께 보유하는 것이 중요합니다."
-레이스 칼라프, AJ 벨 투자 분석 책임자.
미국의 억만장자인 달리오 회장은 현재의 미국 부채 문제와 통화 가치 하락으로 인해 투자자들이 포트폴리오 다각화를 위한 다른 방법을 고려해야 한다고 인정했습니다. 그는 금이나 Bitcoin 과 같은 가치 저장 자산에 15%를 투자하는 것이 이러한 불확실한 시기에 투자자들에게 도움이 될 수 있다고 믿습니다.
이 글이 발행될 당시 미국 재무부 자료에 따르면 미국의 국가 부채는 넘어섰습니다 . 달리오 또한 미국 정부가 증가하는 부채를 상환하기 위해 향후 1년 동안 12조 달러 규모의 채권을 추가로 발행해야 할 가능성이 높다고 전망합니다.
월요일, 미국 재무부는 정부 부채가 3분기에 1조 달러 더 증가할 수 있다는 보고서를 발표했습니다 cash 흐름 악화와 외환보유고 감소에 따른 기존 추정치인 4,530억 달러를 넘어선 것입니다.
재무부는 또한 정부가 4분기에 5900억 달러의 추가 부채를 발행할 수 있다고 밝혔습니다. 보고서는 미국 정부가 향후 재정 정책 방향에 대한 불확실성이 커지는 가운데 예산 지출을 충당하기 위해 부채에 의존하고 있기 때문에 계속해서 차입을 늘릴 것이라고 지적했습니다.
달리오 씨는 미국이 수입보다 40% 더 많이 지출하고 있으며, 지출을 줄일 수 없다고 말했습니다. 그는 또한 정부 부채가 수입의 6배에 달하며, 1조 달러에 달하는 이자 지급액이 재정 적자의 절반을 차지한다고 defi했습니다.
헤지펀드 매니저는 연준이 부채 상환을 위해 더 많은 돈을 찍어내야 할 것이라고 주장했습니다. 그는 이러한 추가 cash 공급 상황이 시장에 불안감을 조성하고 또 다른 양적 완화로 이어질 수 있다고 믿습니다.
달리오, 영국이 빚의 악순환에 빠졌다고 경고
💣| 속보: 영국 정부 집권 이후 영국 부채 급증
📉 6월 차입금: 207억 파운드 - 역대 두 번째로 높은 수치📊 총 부채: 2조 8700억 파운드 = 1인당 5만 8000파운드 (어린이 제외)
레이첼 리브스는 "안정성"을 강조하지만, 부채는 계속 늘어나고 있다
빚더미가 계속해서 불어나고 있습니다. pic.twitter.com/ksNDb4JKYy
— 제이미 젠킨스 (@statsjamie) 2025년 7월 22일
달리오 회장은 영국과 같은 다른 서방 국가들도 부채의 악순환에 빠져 있다고 지적했습니다. 영국의 국내총생산(GDP) 대비 부채 비율은 101%까지 치솟았는데, 이는 장기 차입 비용이 급증했기 때문입니다.
헤지펀드 매니저는 부채 상황으로 인해 레이첼 리브스 재무장관이 지출 재원을 마련하기 위해 추가로 차입할 여지가 거의 없다고 주장했습니다. 그는 또한 부채 위기가 자본 유입에 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 리브스 장관이 세금 인상에 더욱 집중하게 되었다고 믿습니다.
달리오 씨는 영국이 재정 악화에 직면해 있으며, 이로 인해 투자자들이 전 세계로 이동하고 있다고 말했습니다. 그는 정부가 지출 삭감과 세금 인상을 통해 현재 GDP 대비 5.1%인 재정 defi를 약 3% 수준으로 낮춰야 한다고 촉구했습니다.
