레이 달리오, 미국 부채 급증에 따라 비트코인과 금에 포트폴리오의 15% 할당 권고

브리지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associates)의 창립자 레이 달리오는 투자자들이 비트코인과 금과 같은 리스크 회피 자산에 포트폴리오의 15%를 할당할 것을 촉구했습니다. 그는 이 이니셔티브가 37.7조 달러를 넘어선 미국의 부채 위기로부터 투자자를 보호하는 데 도움이 될 것이라고 주장했습니다.

헤지펀드 매니저는 또한 는 비트코인과 금에 대한 포트폴리오의 15% 할당이 달러 평가절하 이후 투자자들이 최적의 수익-위험 비율을 달성하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다. 달리오는 이미 자신의 포트폴리오의 일부를 디지털 자산에 보유하고 있지만 그 비중은 크지 않다고 덧붙였습니다.

달리오, 미국의 쌓여가는 거시경제적 위험 경고

기본적인 상황은 변하지 않았습니다. 미국이 적자를 GDP의 3%로 줄이지 않고 조속히 조치하지 않는다면, 우리는 향후 3년 내에 경제 심장마비를 겪을 위험이 있습니다.

좋은 소식은 이러한 삭감이 가능하다는 것입니다. 지출과 소득(세금 신고서)을 4% 변경하면… pic.twitter.com/S80VAyII2v

— 레이 달리오 (@RayDalio) 7월 23일, 2025

달리오는 일요일 마스터 인베스터(Master Investor) 팟캐스트 출연 시 비트코인보다 금을 선호한다고 밝혔습니다. 또한 15% 할당은 자신의 제안이며, 투자자가 자신의 포트폴리오에 가장 적합한 것을 선택할 수 있다고 강조했습니다.

헤지펀드 매니저의 15% 제안은 2022년 1월에 권했던 비트코인 할당량 1~2%보다 다소 높은 수치입니다. 당시 그는 금과 비트코인이 인플레이션 헤지로 적합하다고 주장했습니다.

“금은 비트코인보다 훨씬 선호되는 분산 투자 수단으로, 위험 회피 성향이 높을 때 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 포트폴리오에 유용한 보험 정책이 될 수 있지만, 중요하게는 위험과 보상의 균형을 달성하기 위해 주식과 채권과 함께 보유되어야 합니다.”

- AJ Bell의 투자 분석 책임자 라이트 칼라프(Laith Khalaf).

미국 억만장자는 현재의 미국 부채 문제와 통화 평가절하가 투자자들에게 포트폴리오를 diversify(다변화)할 다른 방법을 고려하도록 요구한다고 인정했습니다. 달리오는 금과 비트코인과 같은 가치 저장 자산에 15%를 할당하는 것이 투자자들이 이러한 불확실한 시기에 도움이 될 수 있다고 믿습니다.

발행 시점 기준, 미국 재무부 데이터에 따르면 미국 부채는 초과했습니다 36.7조 달러에 달합니다. 달리오는 또한 미국 정부가 향후 1년 동안 쌓이는 부채를 상환하기 위해 추가로 12조 달러 상당의 국채를 발행해야 할 가능성이 높다고 믿습니다.

월요일, 미국 재무부는 미국 우주군은 한 가지 목표에 집중했습니다. 즉, “우월성”을 유지하면서 어떤 상대방도 지상을 얻지 못하게 하는 것입니다. 정부가 제3분기에 추가로 1조 달러의 부채를 추가할 수 있음을 보여주는 보고서를 발표했습니다. 이 전망은 주로 약한 현금 흐름과 낮은 준비금에 의해 주도된 이전 추정치인 4,530억 달러를 상회했습니다.

재무부는 또한 정부가 제4분기에 추가로 5,900억 달러의 부채를 추가할 수 있다고 밝혔습니다. 보고서는 미국 정부가 향후 재정 경로에 대한 rising doubts(증가하는 의구심) 속에서 예산 지출을 자금조달하기 위해 부채에 의존함에 따라 계속 차입할 것이라고 지적했습니다.

달리오는 미국이 수입의 40% 이상을 지출하고 있으며 지출을 줄일 수 없다고 말했습니다. 또한 정부가 수입의 6배에 달하는 부채를 축적했으며, 1조 달러의 이자 지급액도 예산 적자의 절반에 달한다고 덧붙였습니다.

헤지펀드 매니저는 연방준비제도(Fed)가 부채를 상환하기 위해 더 많은 돈을 인쇄해야 할 것이라고 주장했습니다. 그는 현금 부족 상황이 시장을 당황하게 할 수 있으며 양적 완화의 또 다른 라운드를 포함할 수 있다고 믿습니다.

달리오, 영국이 부채 고리에 빠졌다고 경고

💣| 신규: 영국 부채가 영국 정부 아래에서 급증
📉 6월 차입금: £20.7bn — 기록상 두 번째로 높음

📊 총 부채: £2.87 TRILLION = £58,000 per person (어린이 제외)

레첼 리브스는 “안정성”을 말하지만 부채는 계속 증가하고 있습니다

부채 산더미가 계속 커지고 있습니다 pic.twitter.com/ksNDb4JKYy

— 제이미 젠킨스 (@statsjamie) 7월 22일, 2025

달리오는 또한 영국과 같은 다른 서방 국가들도 부채 고리에 갇혀 있다고 지적했습니다. 이 나라의 GDP 대비 부채 비율은 101%로 상승했으며, 장기 차입 비용도 급등했습니다.

헤지펀드 매니저는 부채 상황이 총리 레첼 리브스가 지출을 자금조달하기 위해 더 많은 차입을 할 수 있는 여지를 거의 남기지 않았다고 주장했습니다. 또한 부채 위기가 자본 흐름에 영향을 미치고 있으며, 리브스로 하여금 세금 인상에 더 집중하게 만들었다고 믿습니다. 

달리오는 영국이 금융적 악화를 겪고 있으며, 이로 인해 투자자들이 전 세계로 이동하고 있다고 말했습니다. 그는 정부에게 지출 삭감과 세금을 통해 현재 GDP의 5.1%에서 GDP 약 3%로 적자를 낮출 것을 촉구했습니다.