Основатель Bridgewater Associates, Рэй Далио, призвал инвесторов вложить 15% своих портфелей в нерискованные активы, такие как Bitcoin и золото. Он утверждал, что эта инициатива поможет защитить инвесторов от долгового кризиса в Америке, объем которого превысил 37,7 триллиона долларов.
Управляющий хедж-фондом также заявил, что 15-процентное распределение средств в портфеле в Bitcoin и золото поможет инвесторам оптимизировать соотношение доходности и риска в условиях девальвации доллара. Далио добавил, что часть его портфеля уже находится в цифровых активах, но не в таком большом объеме.
Далио предупреждает о растущих макроэкономических рисках для США
Основная картина не изменилась — если США не сократят defiдо 3% ВВП, и в ближайшее время, мы рискуем столкнуться с экономическим кризисом в ближайшие три года.
Хорошая новость в том, что эти сокращения возможны. Если мы изменим расходы и доходы (налоговые декларации) на 4%, а… pic.twitter.com/S80VAyII2v
– Рэй Далио (@RayDalio) 23 июля 2025 г.
В воскресенье, выступая на подкасте Master Investor, Далио заявил, что предпочитает золото Bitcoin. Он также подчеркнул, что 15-процентная доля в портфеле — это его рекомендация, и инвестор сам должен решить, что лучше всего подходит для его портфеля.
Предложение управляющего хедж-фондом в 15% немного выше, чем рекомендуемая им в январе 2022 года доля Bitcoin в портфеле в 1-2%. Тогда он утверждал, что золото и BTC подходят в качестве защиты от инфляции.
«Золото — гораздо более предпочтительный инструмент диверсификации, чем Bitcoin, поскольку его цена, как правило, растет при высоком уровне неприятия риска. Оно может служить полезным страховым полисом для портфеля, но важно держать его вместе с акциями и облигациями для достижения баланса риска и доходности»
— Лайт Халаф, руководитель отдела инвестиционного анализа в AJ Bell.
Американский миллиардер признал, что нынешняя проблема государственного долга США и девальвация валюты заставляют инвесторов рассматривать другие способы диверсификации своих портфелей. Далио считает, что выделение 15% средств на активы, сохраняющие стоимость, такие как золото и Bitcoin может помочь инвесторам в такие непростые времена.
На момент публикации данные Министерства финансов США показывают, что государственный долг США превысил 36,7 триллиона долларов. Далио также считает, что правительству США, вероятно, потребуется выпустить еще облигации на сумму 12 триллионов долларов в течение следующего года для обслуживания растущего долга.
В понедельник Министерство финансов США опубликовало отчет, в котором говорится, что правительство может увеличить свой государственный долг еще на 1 триллион долларов в третьем квартале. Этот прогноз превзошел предыдущие оценки в 453 миллиарда долларов, которые в основном были обусловлены ослаблением cash потоков и снижением резервов.
Министерство финансов также сообщило, что правительство может увеличить свой долг еще на 590 миллиардов долларов в четвертом квартале. В отчете отмечается, что правительство США продолжит занимать средства из-за своей зависимости от заемных средств для финансирования бюджетных расходов на фоне растущих сомнений относительно его будущей финансовой стратегии.
Далио заявил, что США тратят на 40% больше, чем получают, и что сократить расходы невозможно. Он также отметил, что государственный долг в шесть раз превышает сумму поступлений, добавив, что его процентные платежи в размере 1 триллиона долларов составляют половину бюджетного defi.
Управляющий хедж-фондом утверждал, что Федеральной резервной системе потребуется напечатать больше денег для обслуживания своего долга. Он считает, что ситуация с нехваткой cash может напугать рынки и может потребовать очередного раунда количественного смягчения.
Далио предупреждает, что Великобритания застряла в долговой ловушке
💣| Новое: Государственный долг Великобритании стремительно растет при правительстве Великобритании
📉 Заимствования в июне: 20,7 млрд фунтов стерлингов — второй по величине показатель за всю историю.📊 Общий долг: 2,87 триллиона фунтов стерлингов = 58 000 фунтов стерлингов на человека (исключая детей)
Рэйчел Ривз говорит о «стабильности», но долг продолжает расти
Гора долгов продолжает расти pic.twitter.com/ksNDb4JKYy
— Джейми Дженкинс (@statsjamie) 22 июля 2025 г.
Далио также отметил, что другие западные страны, такие как Великобритания, тоже застряли в долговой ловушке. Государственный долг страны в процентах от ВВП вырос до 101%, поскольку стоимость долгосрочных заимствований также резко возросла.
Управляющий хедж-фондом утверждал, что долговая ситуация оставила канцлеру казначейства Рэйчел Ривз мало возможностей для дополнительных заимствований для финансирования расходов. Он также считает, что долговой кризис влияет на потоки капитала и заставляет Ривз больше сосредоточиться на повышении налогов.
Далио заявил, что Великобритания столкнулась с финансовым ухудшением, которое привело к оттоку инвесторов со всего мира. Он призвал правительство снизить defiбюджета примерно до 3% ВВП с нынешних 5,1% ВВП за счет сокращения расходов и налогообложения.
