Рэй Далио призывает выделить 15% портфеля в биткоин и золото на фоне роста госдолга США

Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио призвал инвесторов выделить 15% своего портфеля в защитные активы, такие как биткоин и золото. Он аргументировал, что эта инициатива поможет защитить инвесторов от долгового кризиса в Америке, который превысил $37,7 трлн.

Менеджер хедж-фонда также заявил утверждал, что выделение 15% портфеля в биткоин и золото поможет инвесторам оптимизировать лучшее соотношение доходности к риску в условиях обесценивания доллара. Далио добавил, что у него уже есть часть портфеля в цифровом активе, но не так много.

Далио предупреждает о нарастающих макроэкономических рисках в США

Основная картина не изменилась — если США не сократят дефицит до 3% ВВП и сделают это в ближайшее время, мы рискуем столкнуться с экономическим сердечным приступом в течение следующих трех лет.

Хорошая новость в том, что эти сокращения возможны. Если мы изменим расходы и доходы (налоговые декларации) на 4%, пока… pic.twitter.com/S80VAyII2v

— Рэй Далио (@RayDalio) июля 23, 2025

Далио заявил во время появления в подкасте Master Investor в воскресенье, что он предпочитает золото биткоину. Он также подчеркнул, что выделение 15% было его предложением, и решение о том, что лучше всего подходит для их портфеля, оставалось за инвестором.

Предложение менеджера хедж-фонда о 15% немного выше, чем 1–2% в биткоин, которые он рекомендовал в январе 2022 года. В то время он утверждал, что золото и BTC подходят в качестве защиты от инфляции.

«Золото — гораздо более предпочтительный диверсификатор, чем биткоин, поскольку его цена, как правило, растет, когда уровень неприятия риска высок. Это может быть полезной страховой политикой для портфеля, но важно держать его вместе с акциями и облигациями для достижения баланса риска и вознаграждения.»

— Лаит Халаф, руководитель инвестиционного анализа в AJ Bell.

Американский миллиардер признал, что текущая проблема с государственным долгом США и обесценивание валюты требуют от инвесторов рассмотреть другие способы диверсификации своего портфеля. Далио считает, что выделение 15% в активы, сохраняющие стоимость, такие как золото и биткоин, может помочь инвесторам в такие неопределенные времена.

На момент публикации данные Казначейства США показывают, что государственный долг США превзошел составляет $36,7 трлн. Далио также считает, что правительству США, вероятно, потребуется выпустить еще облигаций на сумму $12 трлн в течение следующего года для обслуживания своего растущего долга.

В понедельник Казначейство США опубликовала опубликовало отчет, который показал, что правительство может добавить еще $1 трлн долга в третьем квартале. Прогноз превзошел предыдущие оценки в $453 млрд, которые в основном были обусловлены более слабыми денежными потоками и более низкими резервами.

Казначейство также сообщило, что правительство может добавить еще $590 млрд долга в четвертом квартале. В отчете отмечается, что правительство США продолжит заимствовать средства из-за своей зависимости от долга для финансирования бюджетных расходов на фоне растущих сомнений в его будущем финансовом пути.

Далио сказал, что США тратят на 40% больше, чем получают, и что они не могут сократить свои расходы. Он также отметил, что правительство накопило долг, в шесть раз превышающий сумму получаемых доходов, добавив, что его $1 трлн выплат по процентам также составляет половину его бюджетного дефицита.

Менеджер хедж-фонда утверждал, что Федеральная резервная система должна будет напечатать больше денег для обслуживания своего долга. Он считает, что ситуация с большим количеством наличных может напугать рынки и может потребовать еще одного раунда количественного смягчения.

Далио предупреждает, что Великобритания находится в долговой петле

💣| Новое: долг Великобритании закручивается под правительством Великобритании
📉 Заимствования в июне: £20.7 млрд — второйhighest показатель в истории

📊 Общий долг: £2,87 ТРИЛЛИОНОВ = £58 000 на человека (исключая детей)

Рэйчел Ривз говорит о «стабильности», но долг продолжает расти

Горы долгов продолжают расти pic.twitter.com/ksNDb4JKYy

— Джейми Дженкинс (@statsjamie) июля 22, 2025

Далио также указал, что другие западные страны, такие как Великобритания, также застряли в долговой петле. Долг страны в процентном отношении к ВВП вырос до 101%, в то время как ее долгосрочные заимственные расходы также резко возросли.

Менеджер хедж-фонда утверждал, что ситуация с долгом дала канцлеру Рэйчел Ривз мало места для заимствования дополнительных средств для финансирования расходов. Он также считает, что долговой кризис влияет на потоки капитала и заставил Ривз больше сосредоточиться на повышении налогов. 

Далио сказал, что Великобритания сталкивается с финансовым ухудшением, что заставило инвесторов мигрировать по всему миру. Он призвал правительство снизить дефицит до примерно 3% ВВП с текущих 5,1% ВВП за счет сокращения расходов и налогообложения.