Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, incentivou os investidores a alocarem 15% de seus portfólios em ativos de baixo risco, como Bitcoin e ouro. Ele argumentou que a iniciativa ajudará a proteger os investidores da crise da dívida americana, que ultrapassou US$ 37,7 trilhões.
O gestor de fundos de hedge também afirmou que a alocação de 15% do portfólio em Bitcoin e ouro ajudará os investidores a otimizar a relação risco-retorno em meio à desvalorização do dólar. Dalio acrescentou que já possui uma parte de seu portfólio em ativos digitais, mas não em uma proporção tão expressiva.
Dalio alerta para os crescentes riscos macroeconômicos dos EUA
O panorama básico não mudou: se os EUA não reduzirem o defipara 3% do PIB, e logo, corremos o risco de enfrentar um colapso econômico nos próximos três anos.
A boa notícia é que esses cortes são possíveis. Se alterarmos os gastos e a renda (declarações de imposto de renda) em 4%, enquanto… pic.twitter.com/S80VAyII2v
-Ray Dalio (@RayDalio) 23 de julho de 2025
Durante sua participação no podcast Master Investor no domingo, Dalio afirmou que prefere ouro a Bitcoin. Ele também reiterou que a alocação de 15% era apenas uma sugestão e que caberia ao investidor decidir o que melhor se adequava à sua carteira.
A proposta de 15% do gestor de fundos de hedge é um pouco superior à alocação de 1% a 2% Bitcoin que ele recomendou em janeiro de 2022. Na época, ele argumentou que o ouro e o BTC eram adequados como proteção contra a inflação.
“O ouro é um diversificador muito mais vantajoso do que Bitcoin, pois tende a valorizar quando a aversão ao risco é alta. Pode ser uma apólice de seguro útil para uma carteira de investimentos, mas é importante mantê-lo juntamente com ações e títulos para alcançar um equilíbrio entre risco e retorno.”
-Laith Khalaf, Chefe de Análise de Investimentos da AJ Bell.
O bilionário americano reconheceu que o atual problema da dívida dos EUA e a desvalorização da moeda exigem que os investidores considerem outras formas de diversificar seus portfólios. Dalio acredita que alocar 15% em ativos de reserva de valor, como ouro e Bitcoin pode ajudar os investidores em tempos tão incertos.
No momento da publicação, dados do Tesouro dos EUA mostram que a dívida americana ultrapassou US$ 36,7 trilhões. Dalio também acredita que o governo dos EUA provavelmente precisará emitir mais US$ 12 trilhões em títulos no próximo ano para pagar sua dívida crescente.
Na segunda-feira, o Tesouro dos EUA divulgou um relatório que revelou que o governo poderá contrair mais US$ 1 trilhão em dívida no terceiro trimestre. A projeção superou as estimativas anteriores de US$ 453 bilhões, que foram impulsionadas principalmente por cash e reservas menores.
O Departamento do Tesouro também revelou que o governo poderá contrair mais US$ 590 bilhões em dívida no quarto trimestre. O relatório observou que o governo dos EUA continuará a contrair empréstimos devido à sua dependência de dívida para financiar despesas orçamentárias, em meio a crescentes dúvidas sobre seu futuro fiscal.
Dalio afirmou que os EUA estão gastando 40% a mais do que arrecadam e que não podem cortar seus gastos. Ele também observou que o governo acumulou uma dívida seis vezes maior do que sua arrecadação, acrescentando que seus US$ 1 trilhão em pagamentos de juros também representam metade de seu defiorçamentário.
O gestor de fundos de hedge argumentou que o Federal Reserve precisará imprimir mais dinheiro para pagar sua dívida. Ele acredita que essa necessidade de mais cash pode assustar os mercados e levar a uma nova rodada de flexibilização quantitativa.
Dalio alerta que o Reino Unido está preso em um ciclo de endividamento
💣| Novo: Dívida do Reino Unido dispara sob o governo britânico
📉 Empréstimos em junho: £ 20,7 bilhões — o segundo maior valor já registrado📊 Dívida total: £2,87 TRILHÕES = £58.000 por pessoa (excluindo crianças)
Rachel Reeves fala em “estabilidade” — mas a dívida continua a aumentar
A montanha da dívida continua a crescer. pic.twitter.com/ksNDb4JKYy
— Jamie Jenkins (@statsjamie) 22 de julho de 2025
Dalio também destacou que outros países ocidentais, como o Reino Unido, também estão presos em um ciclo de endividamento. A dívida do país em relação ao PIB subiu para 101%, com um aumento acentuado nos custos de empréstimos de longo prazo.
O gestor de fundos de hedge argumentou que a situação da dívida deixou a Ministra das Finanças, Rachel Reeves, com pouca margem de manobra para contrair novos empréstimos e financiar gastos. Ele também acredita que a crise da dívida está afetando os fluxos de capital e fez com que Reeves se concentrasse mais no aumento de impostos.
Dalio afirmou que o Reino Unido enfrenta uma deterioração financeira, o que levou investidores a migrarem para o mundo todo. Ele instou o governo a reduzir seu defipara cerca de 3% do PIB, ante os atuais 5,1%, por meio de cortes de gastos e impostos.
