Non tutti i token supportati da VC attraversano lo stesso scenario. Paradigm ha supportato una selezione di asset, e alcuni si sono distinti come i migliori.
Paradigm è una delle società di venture capital crypto con il portafoglio più variegato. Il fondo ha investito in alcuni dei progetti token di alto profilo del mercato rialzista del 2021. Gli asset hanno mostrato performance variabili, in base alle condizioni generali del mercato. Non tutti i token supportati da venture capital presentano lo stesso andamento, sebbene alcuni siano scesi a un livello di base basso senza segni di ripresa.
Il marchio Paradigm è stato anche visto come un fattore di spinta per i token appena lanciati nel 2021. Dopo anni di ICO, la presenza di fondi di venture capital ufficiali e di alto profilo è stata vista come un segno di qualità e un modo per valutare le nuove startup crypto. La presenza di Paradigm è stata almeno un'assicurazione contro i palesi rug pull delle ICO.
Ci sarebbero voluti anni per suscitare scetticismo nei confronti dei progetti finanziati da VC, dove i trader hanno notato un'espansione dell'offerta e un prezzo in costante calo. Ma alcuni progetti finanziati da Paradigm sono comunque riusciti a sovraperformare.
Il portafoglio di Paradigm ha anche contribuito a introdurre nuove funzionalità e ad aumentare la liquidità per il mercato rialzista del 2024. Paradigm ha supportato Coinbase, OpenSea, SkyMavis, Chainalysis e altri top performer che hanno mantenuto il loro vantaggio nonostante il mercato ribassista del 2022-2023. Il portafoglio includeva un totale di 92 società crypto di varie dimensioni.
Il Paradigm Crypto Fund III è ancora pronto per ulteriori investimenti con 850 milioni di dollari, dopo il Crypto Fund del 2021 con 2,5 miliardi di dollari. Oltre a startup e aziende Web3, Paradigm ha acquisito Bitcoin (BTC), una delle sue posizioni più performanti.
Andamento dei prezzi post-TGE dei token supportati da @paradigm .
In breve:
Anche se un progetto ha un sostenitore affidabile, ciò non matic in grandi rendimenti per gli investitori del mercato pubblico. pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
— Token Terminal (@tokenterminal) 3 agosto 2024
Maker DAO tra le posizioni più performanti
Maker DAO (MKR) è tra gli investitori Paradigm ancora in attivo grazie alla performance positiva del 2024. MKR ha beneficiato di commissioni elevate, riuscendo a ottenere una spinta significativa dai primi livelli di vendita dei token.
MKR è stato scambiato a 1.907,06 dollari anche dopo la correzione del mercato, e ha registrato un rally di quasi il 400% nel 2024. Paradigm è entrato a far parte di Maker DAO nel 2019, insieme a Dragonfly Capital Partners. I due fondi di venture capital hanno acquisito 27,5 milioni di dollari in token MKR nella fase iniziale. MKR ha raggiunto un picco di oltre 5.300 dollari nel 2021, continuando a essere scambiato a un livello di base più alto.
Il successo di MKR è dipeso anche da Ethereum (ETH), che è tra le criptovalute più performanti nel portafoglio di Paradigm. Paradigm potrebbe anche partecipare alla governance di Maker DAO, poiché l'acquisto anticipato ammonta a oltre il 5,5% dell'offerta di MKR. Tuttavia, una verifica più recente mostra che Paradigm non registra alcun token MKR tra i suoi investimenti e potrebbe averne ceduto la quota.
Lido DAO e Optimism offrono rendimenti contrastanti
LidoDAO (LDO) e Optimism (OP) sono due dei progetti Paradigm che continuano a superare il prezzo di generazione dei token, ma sono più volatili. Paradigm detiene ancora oltre 70 milioni di token LDO, oltre a 543.660 token OP.
AXS è anche tra gli investimenti che hanno generato solo un piccolo guadagno netto rispetto al lancio del token e non sono tornati al precedente massimo storico.
STRK è stata tra i grandi perdenti e un esempio ammonitore per quanto riguarda i progetti finanziati da VC. Starknet (STRK) era tra le soluzioni L2 più promettenti, ma il suo prezzo di mercato è crollato subito dopo la quotazione. STRK ha sofferto di valutazioni iniziali sproporzionate e gli investitori al dettaglio hanno finito per assorbire lo shock dei prezzi.
STRK ha raggiunto un picco di valutazione di mercato superiore agli 8 miliardi di dollari durante il mercato rialzista del 2021, pur con una base di utenti fortemente incentivata. STRK ora è scambiata al minimo storico di 0,34 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 554 milioni di dollari. STRK ha ancora oltre l'80% dei suoi token fuori dalla circolazione, con scarse possibilità di una ripresa del prezzo.
Altre posizioni di Paradigm includono FRIEND, BLUR e BLAST, che hanno subito solo ribassi, azzerando tutti i guadagni del loro boost iniziale. Perdite ancora più consistenti sono state registrate da DYDX e GTC. Paradigm detiene anche altri token minori, sui quali non ha ceduto le proprie posizioni.
Paradigm adotta un approccio pratico ai suoi progetti, con supervisione tecnica. Gli investimenti target variano da 1 a 100 milioni di dollari per i progetti ammissibili. Tra gli aspetti positivi, Paradigm tracgli audit di sicurezza on-chain di un progetto e fornisce supporto per il marketing. Tuttavia, il mercato del 2024 ha dimostrato che la reputazione del VC non è sufficiente a garantire la fedeltà degli investitori.
Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva
