Nicht alle von Risikokapitalgebern unterstützten Token durchlaufen das gleiche Szenario. Paradigm hat eine Auswahl an Assets unterstützt, und einige davon haben sich als besonders leistungsstark erwiesen.
Paradigm gehört zu den Krypto-Venture-Capital-Gesellschaften mit dem diversifiziertesten Portfolio. Der Fonds hat sich an einigen der bekanntesten Token-Projekte des Bullenmarktes 2021 beteiligt. Die Wertentwicklung der Assets war, abhängig von den allgemeinen Marktbedingungen, unterschiedlich. Nicht alle Venture-Capital-finanzierten Token weisen das gleiche Muster auf; einige sind jedoch auf ein niedriges Niveau gefallen und zeigen keine Anzeichen einer Erholung.
Die Marke Paradigm wurde 2021 auch als wichtiger Faktor für neu eingeführte Token angesehen. Nach Jahren mit ICOs galt die Beteiligung offizieller, hochkarätiger Risikokapitalfonds als Qualitätsmerkmal und als Möglichkeit, neue Krypto-Startups zu prüfen. Die Präsenz von Paradigm bot zumindest eine Absicherung gegen offensichtliche ICO-Betrügereien.
Es würde Jahre dauern, bis Skepsis gegenüber VC-finanzierten Projekten aufkäme, da Händler eine Angebotsausweitung und einen stetigen Preisverfall feststellten. Doch einige von Paradigm unterstützte Projekte konnten sich dennoch überdurchschnittlich entwickeln.
Das Portfolio von Paradigm trug auch dazu bei, neue Funktionen einzuführen und die Liquidität für den Bullenmarkt 2024 zu steigern. Paradigm unterstützte Coinbase, OpenSea, SkyMavis, Chainalysis und andere führende Unternehmen, die ihre Position trotz des Bärenmarktes 2022/23 behaupten konnten. Das Portfolio umfasste insgesamt 92 Krypto-Unternehmen unterschiedlicher Größe.
Der Paradigm Crypto Fund III ist mit 850 Millionen US-Dollar weiterhin bereit für weitere Investitionen und folgt damit dem Crypto Fund aus dem Jahr 2021 mit 2,5 Milliarden US-Dollar. Neben Startups und Web3-Unternehmen hat Paradigm auch Bitcoin (BTC) erworben, eine der erfolgreichsten Positionen im Portfolio.
Preisentwicklung der von @paradigm .
Zusammenfassung:
bedeutet das nicht matic pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
— Token Terminal (@tokenterminal) 3. August 2024
Maker DAO gehört zu den leistungsstärksten Positionen
Maker DAO (MKR) gehört aufgrund der positiven Performance im Jahr 2024 zu den Paradigm-Investoren, die weiterhin im Plus liegen. MKR profitierte von hohen Gebühren und konnte so einen deutlichen Schub aus den frühen Token-Verkaufszahlen erzielen.
MKR notierte selbst nach der Marktkorrektur bei 1.907,06 US-Dollar und verzeichnete 2024 einen Kursanstieg von fast 400 %. Paradigm stieg 2019 zusammen mit Dragonfly Capital Partners bei Maker DAO ein. Die beiden Venture-Capital-Fonds erwarben in der Frühphase MKR-Token im Wert von 27,5 Millionen US-Dollar. MKR erreichte 2021 einen Höchststand von über 5.300 US-Dollar und notierte anschließend weiterhin auf einem höheren Niveau.
Der Erfolg von MKR hing auch von Ethereum (ETH) ab, das ebenfalls zu den Top-Performern im Portfolio von Paradigm zählt. Paradigm könnte sich auch an der Governance von Maker DAO beteiligen, da der frühe Kauf mehr als 5,5 % des MKR-Angebots ausmacht. Eine neuere Überprüfung zeigt jedoch, dass Paradigm keine MKR-Token mehr in seinem Portfolio und die Anteile möglicherweise veräußert hat.
Lido DAO und Optimismus bieten gemischte Renditen
LidoDAO (LDO) und Optimism (OP) sind zwei Projekte von Paradigm, deren Kurse weiterhin über ihrem Ausgabepreis liegen, die aber volatiler sind. Paradigm hält noch über 70 Millionen LDO-Token sowie 543.660 OP-Token.
AXS gehört auch zu den Anlagen, die seit der Token-Einführung nur einen geringen Nettogewinn erzielt haben und ihr vorheriges Allzeithoch nicht wieder erreicht haben.
STRK gehörte zu den größten Verlierern und ist ein warnendes Beispiel für VC-finanzierte Projekte. Starknet (STRK) zählte zu den vielversprechendsten L2-Lösungen, doch der Marktpreis brach kurz nach dem Börsengang ein. STRK litt unter überhöhten Anfangsbewertungen, und Privatanleger trugen die Folgen des Preisschocks.
STRK erreichte im Bullenmarkt 2021 eine Spitzenmarktkapitalisierung von über 8 Milliarden US-Dollar, allerdings mit einer stark incentivierten Nutzerbasis. Aktuell notiert STRK bei einem Allzeittief von 0,34 US-Dollar und einer Marktkapitalisierung von 554 Millionen US-Dollar. Über 80 % der STRK-Token befinden sich weiterhin außerhalb des Umlaufs, wodurch die Chancen auf eine Preiserholung gering sind.
Zu den weiteren Positionen von Paradigm gehören FRIEND, BLUR und BLAST, deren Kurse ausschließlich gefallen sind und die Gewinne aus dem anfänglichen Kursanstieg vollständig wieder eingebüßt haben. Noch größere Verluste verzeichneten DYDX und GTC. Paradigm hält außerdem Positionen in anderen kleineren Token, die bisher nicht verkauft wurden.
Paradigm verfolgt bei seinen Projekten einen praxisorientierten Ansatz und übernimmt die technische Betreuung. Die angestrebten Investitionen liegen je nach Projekt zwischen 1 und 100 Millionen US-Dollar. Positiv hervorzuheben ist, dass Paradigm die On-Chain-Sicherheitsaudits der Projekte tracund Unterstützung im Marketing bietet. Der Markt von 2024 hat jedoch gezeigt, dass der Ruf eines Venture-Capital-Unternehmens allein nicht ausreicht, um die Loyalität der Investoren zu gewährleisten.
Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva
