No todos los tokens respaldados por VC pasan por el mismo escenario. Paradigm ha respaldado una selección de activos y algunos se destacaron como de alto rendimiento.
Paradigm es una de las empresas de cripto VC con la cartera más variada. El fondo ha ingresado en algunos de los proyectos de tokens de alto perfil del mercado alcista de 2021. Los activos han mostrado un rendimiento variado, según las condiciones generales del mercado. No todos los tokens respaldados por VC tienen el mismo patrón, aunque algunos han caído a un nivel base bajo sin signos de recuperación.
La marca Paradigm también fue vista como un impulso para los tokens recién lanzados en 2021. Después de años de ICO, la presencia de fondos de capital de riesgo oficiales y de alto perfil fue vista como una insignia de calidad y una forma de examinar nuevas empresas criptográficas. La presencia de Paradigm fue al menos un seguro contra los flagrantes tirones de las ICO.
Se necesitarían años para generar escepticismo sobre los proyectos respaldados por capital de riesgo, donde los operadores notaron una expansión de la oferta y un precio en constante caída. Pero algunos proyectos respaldados por Paradigm aún lograron obtener mejores resultados.
La cartera de Paradigm también ayudó a aportar nuevas funciones y aumentar la liquidez para el mercado alcista de 2024. Paradigm respaldó a Coinbase, OpenSea, SkyMavis, Chainalysis y otros de alto rendimiento que mantuvieron su ventaja a pesar del mercado bajista de 2022-2023. La cartera incluía un total de 92 empresas de cifrado de distintos tamaños.
El Paradigm Crypto Fund III todavía está listo para más inversiones con $850 millones, después del Crypto Fund de 2021 con $2.500 millones. Además de las nuevas empresas y las empresas Web3, el directorio Paradigm compró Bitcoin (BTC), que es una de sus posiciones con mejor desempeño.
@paradigm después de TGE .
Dr.:
Incluso si un proyecto tiene un patrocinador de buena reputación, eso no matic en grandes retornos para los inversionistas del mercado público. pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
– Terminal de tokens (@tokenterminal) 3 de agosto de 2024
Maker DAO entre las posiciones de mejor desempeño
Maker DAO (MKR) se encuentra entre los inversores de Paradigm que aún están en verde debido al desempeño positivo en 2024. MKR se benefició de las altas tarifas, logrando obtener un impulso significativo de los primeros niveles de venta de tokens.
MKR cotizaba a 1.907,06 dólares incluso después de la corrección del mercado y tuvo un repunte de casi el 400 % en 2024. Paradigm ingresó a Maker DAO en 2019, junto con Dragonfly Capital Partners. Los dos fondos de capital de riesgo adquirieron 27,5 millones de dólares en tokens MKR en la etapa inicial. MKR alcanzó un máximo de más de 5.300 dólares en 2021 y continuó cotizando a una base más alta.
El éxito de MKR también dependió de Ethereum (ETH), que también se encuentra entre los de mejor desempeño en la cartera de Paradigm. Paradigm también podría participar en la gestión de Maker DAO, ya que la compra anticipada representa más del 5,5% del suministro de MKR. Sin embargo, una verificación más reciente muestra que Paradigm no registra ningún token MKR entre sus tenencias y es posible que haya vendido la acción.
Lido DAO y Optimism ofrecen rendimientos mixtos
LidoDAO (LDO) y Optimism (OP) son dos de los proyectos de Paradigm que aún superan su precio de generación de tokens, pero son más volátiles. Paradigm todavía posee más de 70 millones de tokens LDO, además de 543,66 mil tokens OP.
AXS también se encuentra entre las inversiones que solo agregaron una pequeña ganancia neta en comparación con el lanzamiento del token y no han vuelto al máximo histórico anterior.
STRK estuvo entre los grandes perdedores y es una advertencia cuando se trata de proyectos respaldados por capital de riesgo. Starknet (STRK) estaba entre las soluciones L2 más prometedoras, pero su precio de mercado se desplomó poco después de cotizar en bolsa. STRK sufrió valoraciones iniciales desproporcionadas y los inversores minoristas terminaron absorbiendo el shock de precios.
STRK alcanzó una valoración de mercado máxima por encima de los 8.000 millones de dólares durante el mercado alcista de 2021, aunque con una base de usuarios muy incentivada. STRK ahora cotiza a un mínimo histórico de 0,34 dólares, con una capitalización de mercado de 554 millones de dólares. STRK todavía tiene más del 80% de sus tokens fuera de circulación, frente a escasas posibilidades de recuperación de precios.
Otras posiciones de Paradigm incluyen FRIEND, BLUR y BLAST, que solo cayeron y borraron todas las ganancias de su bombeo inicial. DYDX y GTC sufrieron pérdidas aún mayores. Paradigm también tiene otras fichas menores, en las que no ha perdido sus posiciones.
Paradigm tiene un enfoque práctico en sus proyectos, con una supervisión técnica de los proyectos. Las inversiones objetivo oscilan entre 1 millón de dólares y 100 millones de dólares para proyectos elegibles. En el lado positivo, Paradigm tracde las auditorías de seguridad en cadena de un proyecto y ayuda con el marketing. Pero el mercado de 2024 demostró que la reputación de los capitalistas de riesgo no es suficiente para garantizar la lealtad de los inversores.
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