لا تمر جميع الرموز المدعومة برأس المال الاستثماري بنفس السيناريو. فقد دعمت شركة بارادايم مجموعة مختارة من الأصول، وبرز بعضها كأفضل أداء.
تُعدّ بارادايم إحدى شركات رأس المال الاستثماري في مجال العملات الرقمية التي تمتلك محفظة استثمارية متنوعة للغاية. وقد استثمر الصندوق في بعض مشاريع العملات الرقمية البارزة التي ظهرت خلال السوق الصاعدة في عام 2021. وقد أظهرت الأصول أداءً متفاوتاً، تبعاً لظروف السوق العامة. ولا تتبع جميع العملات الرقمية المدعومة برأس المال الاستثماري النمط نفسه، على الرغم من أن بعضها قد انخفض إلى مستوى متدنٍ دون أي مؤشرات على التعافي.
كما اعتُبرت علامة Paradigm التجارية بمثابة دفعة قوية للرموز الجديدة التي أُطلقت عام ٢٠٢١. فبعد سنوات من عروض العملات الأولية (ICOs)، اعتُبر وجود صناديق رأس مال استثماري رسمية رفيعة المستوى دليلاً على الجودة ووسيلةً لتقييم شركات العملات الرقمية الناشئة. وكان وجود Paradigm بمثابة ضمانة ضد عمليات الاحتيال الصارخة في عروض العملات الأولية (ICOs).
سيستغرق الأمر سنوات حتى تبدأ الشكوك تحوم حول المشاريع المدعومة برأس المال المخاطر، حيث لاحظ المتداولون توسع العرض وانخفاض الأسعار باستمرار. ومع ذلك، تمكنت بعض المشاريع المدعومة من شركة بارادايم من تحقيق أداء متفوق.
ساهمت محفظة بارادايم أيضًا في توفير ميزات جديدة وتعزيز السيولة لسوق العملات الرقمية الصاعدة في عام 2024. وقد دعمت بارادايم منصات مثل كوين بيس، وأوبن سي، وسكاي مافيس، وتشايناليسيس، وغيرها من الشركات الرائدة التي حافظت على تفوقها رغم السوق الهابطة في الفترة 2022-2023. محفظة 92 شركة عملات رقمية متفاوتة الأحجام.
لا يزال صندوق Paradigm Crypto Fund III جاهزًا لمزيد من الاستثمارات برأس مال قدره 850 مليون دولار، وذلك بعد صندوق Crypto Fund الذي أُطلق عام 2021 برأس مال قدره 2.5 مليار دولار. وإلى جانب الشركات الناشئة وشركات Web3، استثمرت Paradigm في عملة Bitcoin (BTC)، التي تُعدّ من أفضل استثماراتها أداءً.
أداء أسعار الرموز المدعومة من @paradigm .
باختصار:
حتى لو كان للمشروع داعم ذو سمعة طيبة، فإن ذلك لا matic تحقيق عوائد كبيرة لمستثمري السوق العامة. pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
— توكن تيرمينال (@tokenterminal) ٣ أغسطس ٢٠٢٤
Maker DAO من بين أفضل المراكز أداءً
تعتبر Maker DAO (MKR) من بين مستثمري Paradigm الذين ما زالوا يحققون أرباحًا بفضل الأداء الإيجابي في عام 2024. استفادت MKR من الرسوم المرتفعة، وتمكنت من الحصول على دفعة كبيرة من مستويات بيع الرموز المبكرة.
بلغ سعر عملة MKR 1907.06 دولارًا أمريكيًا حتى بعد تصحيح السوق، وشهدت ارتفاعًا بنسبة تقارب 400% في عام 2024. انضمت شركة Paradigm إلى Maker DAO في عام 2019، إلى جانب Dragonfly Capital Partners. واستحوذ صندوقا رأس المال الاستثماري على ما قيمته 27.5 مليون دولار أمريكي من رموز MKR في المراحل المبكرة. وبلغ سعر MKR ذروته عند أكثر من 5300 دولار أمريكي في عام 2021، واستمر في التداول عند مستوى أعلى.
اعتمد نجاح MKR أيضًا على Ethereum (ETH)، الذي يُعدّ من بين العملات الرقمية الأفضل أداءً في محفظة بارادايم. ويمكن لبارادايم المشاركة في إدارة Maker DAO، نظرًا لأن مشترياتها المبكرة تُشكّل أكثر من 5.5% من إجمالي معروض MKR. إلا أن فحصًا حديثًا يُظهر أن بارادايم لا تُسجّل أي رموز MKR ضمن ممتلكاتها ، وربما تكون قد تخلّت عن حصتها.
تقدم كل من Lido DAO و Optimism عوائد متباينة
يُعدّ كلٌّ من LidoDAO (LDO) وOptimism (OP) من مشاريع Paradigm التي لا تزال تتجاوز سعر إصدار رموزها، ولكنها أكثر تقلباً. ولا تزال Paradigm تمتلك أكثر من 70 مليون رمز LDO، بالإضافة إلى 543.66 ألف رمز OP.
وتُعد AXS أيضًا من بين الاستثمارات التي حققت مكاسب صافية صغيرة فقط مقارنة بإطلاق الرمز المميز، ولم تعد إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.
كانت شركة ستاركنت (STRK) من بين أكبر الخاسرين، وقصة تحذيرية فيما يتعلق بالمشاريع المدعومة برأس المال الاستثماري. كانت ستاركنت (STRK) من بين أكثر حلول الطبقة الثانية الواعدة، لكن سعر سهمها انهار بعد فترة وجيزة من إدراجها في البورصة. STRK من تقييمات أولية مبالغ فيها، وانتهى الأمر بالمستثمرين الأفراد بتحمل صدمة السعر.
بلغت قيمة STRK السوقية ذروتها متجاوزةً 8 مليارات دولار خلال سوقها الصاعدة عام 2021، وذلك بفضل قاعدة مستخدميها التي حظيت بحوافز كبيرة. ويتداول سعر STRK حاليًا عند أدنى مستوى له على الإطلاق، وهو 0.34 دولار، بقيمة سوقية تبلغ 554 مليون دولار. ولا تزال أكثر من 80% من رموز STRK غير متداولة، مما يقلل من فرص انتعاش سعرها.
تشمل مراكز Paradigm الأخرى عملات FRIEND وBLUR وBLAST، التي انخفضت قيمتها بشكل حاد، مما أدى إلى تبديد جميع مكاسبها الأولية. وتكبدت عملتا DYDX وGTC خسائر أكبر. كما تمتلك Paradigm عملات رقمية أخرى ذات قيمة سوقية منخفضة، ولم تتخلص من مراكزها فيها.
تتبنى بارادايم نهجًا عمليًا في مشاريعها، مع إشراف فني مباشر عليها. وتتراوح استثماراتها المستهدفة بين مليون دولار و100 مليون دولار للمشاريع المؤهلة. ومن الجوانب الإيجابية، tracبارادايم عمليات التدقيق الأمني على سلسلة الكتل للمشروع، وتساعد في التسويق. إلا أن سوق عام 2024 أظهر أن سمعة رأس المال المخاطر وحدها لا تكفي لضمان ولاء المستثمرين.
تقارير Cryptopolitan بقلم كريستينا فاسيليفا
