- Paradigm은 여전히 시장에 영향을 미치는 주요 Web3 인프라 프로젝트 중 일부에 참여했습니다.
- 대부분의 Paradigm 투자는 토큰 출시 가격 대비 횡보 또는 적자 상태입니다.
- VC 지원 토큰은 더 나은 평판을 누렸으나 매도 압력을 겪었고 이후 개인 투자자들의 기피 대상이 되었습니다.
모든 VC 지원 토큰이 동일한 시나리오를 겪는 것은 아닙니다. 파라다임은 일련의 자산을 지원했으며, 그중 일부는 최상위 성과자로 두각을 나타냈습니다.
파라다임은 가장 다양한 포트폴리오를 보유한 암호화폐 VC 기업 중 하나입니다. 이 펀드는 2021년 강세장 당시 주목받는 토큰 프로젝트에 참여했습니다. 자산의 성과는 전체 시장 상황에 따라 다양하게 나타났습니다. 모든 VC 지원 토큰이 동일한 패턴을 보이는 것은 아니지만, 일부는 회복 징후 없이 낮은 기준선까지 하락했습니다.
파라다임 브랜드는 2021년 새로 출시된 토큰에 부스터 역할을 하는 것으로도 간주되었습니다. 수년간의 ICO 이후 공식적이고 고-profile한 VC 펀드의 존재는 품질의 배지이자 새로운 암호화폐 스타트업을 검증하는 방법으로 여겨졌습니다. 파라다임의 존재는 적나라한 ICO 러그 풀(rug pulls)에 대한 최소한의 보험이었습니다.
VC 지원 프로젝트에 대한 회의론이 생기기까지는 수년이 걸렸으며, 트레이더들은 공급 확대와 지속적으로 하락하는 가격을 관찰했습니다. 그러나 일부 파라다임 지원 프로젝트는 여전히 우위를 점했습니다.
파라다임의 포트폴리오는 2024년 강세장을 위해 새로운 기능과 유동성 부양에도 기여했습니다. 파라다임은 코인베이스, 오픈씨, 스카이마비스, 체인alysis 등 2022-2023년 약세장에도 불구하고 우위를 유지한 최상위 성과자들을 지원했습니다. 파라다임 포트폴리오에 다양한 크기의 92개 암호화폐 기업을 포함했습니다.
파라다임 암호화폐 펀드 III는 2021년 펀드(25억 달러)에 이어 8억 5천만 달러로 추가 투자를 준비하고 있습니다. 스타트업과 웹3 기업 외에도 파라다임 디렉토리는 비트코인(BTC)을 매입했으며, 이는 가장 성과가 좋은 포지션 중 하나입니다.
@paradigm이 지원한 토큰의 TGE 후 가격 성과.
요약:
프로젝트에 평판 좋은 후견인이 있다고 해서 반드시 공공 시장 투자자에게 큰 수익으로 이어지는 것은 아닙니다. pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) 8월 3일, 2024
메이커 다오(Maker DAO)는 최상위 성과 포지션 중 하나
메이커 다오(MKR)는 2024년의 긍정적인 성과로 인해 여전히 흑자를 기록하고 있는 파라다임 투자자 중 하나입니다. MKR은 높은 수수료로 인해 초기 토큰 판매 수준에서 상당한 부양을 받았습니다.
MKR은 시장 조정 이후에도 1,907.06달러에 거래되었으며, 2024년에 약 400%의 급등을 기록했습니다. 파라다임은 2019년 드래곤플라이 캐피탈 파트너스와 함께 메이커 다오에 진입했습니다. 두 VC 펀드는 초기 단계에 2,750만 달러 상당의 MKR 토큰을 취득했습니다. MKR은 2021년에 5,300달러 이상으로 정점을 찍었으며, 이후 더 높은 기준선에서 거래를 이어갔습니다.
MKR의 성공은 또한 파라다임 포트폴리오의 최상위 성과자 중 하나인 이더리움(ETH)에 달려 있었습니다. 파라다임은 초기 구매 금액이 MKR 공급량의 5.5% 이상에 달하기 때문에 메이커 다오의 거버넌스에 참여할 수도 있습니다. 그러나 최근 확인 결과, 파라다임은 자신의 보유량,에 MKR 토큰을 등록하지 않았으며, 지분을 처분했을 가능성이 있습니다.
리도 다오(Lido DAO)와 옵티미즘(Optimism)은 혼합된 수익률 제공
리도다오(LDO)와 옵티미즘(OP)은 파라다임 프로젝트 중 토큰 생성 가격보다 높은 수준을 유지하고 있지만 변동성이 더 큰 두 프로젝트입니다. 파라다임은 543,660개의 OP 토큰 외에도 7,000만 개 이상의 LDO 토큰을 보유하고 있습니다.
AXS는 토큰 출시 당시와 비교했을 때 작은 순이익만 추가했으며, 이전 최고 기록에 도달하지 못한 투자 항목 중 하나입니다.
STRK는 VC 지원 프로젝트 관점에서 큰 손실자이자 경고 사례 중 하나였습니다. 스타크넷(STRK)은 가장 유망한 L2 솔루션 중 하나였지만, 상장 직후 시장 가격이 폭락했습니다. STRK 불균형한 초기 평가로 인해 피해를 입었으며, 개인 투자자들이 가격 충격을 흡수하게 되었습니다.
STRK는 2021년 강세장 동안 80억 달러 이상의 최고 시장 평가액을 기록했지만, 이는 과도하게 인센티브가 제공된 사용자 기반이었습니다. STRK는 현재 5억 5,400만 달러의 시가총액으로 0.34달러의 사상 최저가로 거래되고 있으며, 토큰의 80% 이상이 유통되지 않은 상태로 가격 회복의 희박한 전망을 보이고 있습니다.
파라다임의 기타 포지션에는 FRIEND, BLUR, BLAST가 포함되며, 이들은 초기 급등에서 얻은 모든 수익을 지우고 하락만 했습니다. DYDX와 GTC는 더 큰 손실을 입었습니다. 파라다임은 포지션을 정리하지 않은 기타 소규모 토큰도 보유하고 있습니다.
파라다임은 프로젝트에 대한 기술적 감독을 포함한 hands-on 접근 방식을 취합니다. 자격이 있는 프로젝트에 대한 목표 투자 금액은 100만 달러에서 1,000만 달러 사이입니다. 긍정적인 측면에서 파라다임은 프로젝트의 온체인 보안 감사를 추적하고 마케팅을 지원합니다. 그러나 2024년 시장은 VC 평판만으로는 투자자 충성도를 보장할 수 없음을 보여주었습니다.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
