Не все токены, поддерживаемые венчурным капиталом, проходят через одинаковый сценарий. Paradigm поддержала ряд активов, и некоторые из них показали лучшие результаты.
Paradigm — одна из криптовенчурных венчурных компаний с самым разнообразным портфелем. Фонд инвестировал в ряд известных токен-проектов, появившихся на бычьем рынке в 2021 году. Показатели активов различаются в зависимости от общей рыночной конъюнктуры. Не все токены, поддерживаемые венчурным капиталом, демонстрируют одинаковую динамику, хотя некоторые из них упали до низкого базового уровня без признаков восстановления.
Бренд Paradigm также рассматривался как стимул для продвижения новых токенов, запущенных в 2021 году. После многих лет ICO присутствие официальных, известных венчурных фондов стало восприниматься как знак качества и способ проверки новых криптостартапов. Присутствие Paradigm, по крайней мере, служило страховкой от явных махинаций с ICO.
Потребовались годы, чтобы вызвать скептицизм в отношении проектов, финансируемых венчурным капиталом, где трейдеры заметили расширение предложения и постоянное падение цен. Но некоторым проектам, поддерживаемым Paradigm, все же удалось показать лучшие результаты.
Портфель Paradigm также помог внедрить новые функции и повысить ликвидность для бычьего рынка 2024 года. Paradigm поддержала Coinbase, OpenSea, SkyMavis, Chainalysis и другие ведущие компании, которые сохранили свои позиции, несмотря на медвежий рынок 2022-2023 годов. Портфель включал в себя в общей сложности 92 криптовалютные компании различного размера.
Криптофонд Paradigm Crypto Fund III по-прежнему готов к новым инвестициям, имея в своем портфеле 850 миллионов долларов, вслед за криптофондом 2021 года с объемом инвестиций в 2,5 миллиарда долларов. Помимо стартапов и Web3-компаний, фонд Paradigm приобрел Bitcoin (BTC), который является одной из его наиболее прибыльных позиций.
Динамика цен токенов, поддерживаемых @paradigm .
Вкратце:
Даже если у проекта есть авторитетный спонсор, это не гарантирует автоматическую matic доходность для инвесторов на открытом рынке. pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
— Token Terminal (@tokenterminal) 3 августа 2024 г.
Maker DAO входит в число лидеров по показателям эффективности
Maker DAO (MKR) входит в число инвесторов Paradigm, которые по-прежнему находятся в плюсе благодаря позитивным результатам в 2024 году. MKR выиграл от высоких комиссий, получив значительный импульс благодаря уровню прибыли от ранних продаж токенов.
Даже после коррекции рынка MKR торговался по цене 1907,06 долларов и показал рост почти на 400% в 2024 году. Paradigm присоединилась к Maker DAO еще в 2019 году вместе с Dragonfly Capital Partners. На ранней стадии эти два венчурных фонда приобрели токены MKR на сумму 27,5 млн долларов. В 2021 году MKR достиг пика выше 5300 долларов и продолжил торговаться на более высоком базовом уровне.
Успех MKR также зависел от Ethereum (ETH), который также входит в число лидеров роста в портфеле Paradigm. Paradigm могла бы также участвовать в управлении Maker DAO, поскольку первоначальная покупка составляет более 5,5% от общего объема MKR. Однако более свежая проверка показывает, что Paradigm не регистрирует токены MKR в своих активах и, возможно, продала эту долю.
Lido DAO и Optimism демонстрируют смешанную доходность
LidoDAO (LDO) и Optimism (OP) — два проекта Paradigm, которые по-прежнему торгуются выше цены генерации токенов, но при этом отличаются большей волатильностью. Paradigm по-прежнему владеет более чем 70 миллионами токенов LDO, а также 543,66 тысячами токенов OP.
AXS также входит в число инвестиций, которые принесли лишь незначительную чистую прибыль по сравнению с запуском токена и не вернулись к предыдущему историческому максимуму.
STRK оказалась в числе главных проигравших и стала поучительным примером для проектов, финансируемых венчурным капиталом. Starknet (STRK) была одним из наиболее перспективных решений второго уровня, но ее рыночная стоимость рухнула вскоре после листинга. STRK пострадала от непропорционально завышенных первоначальных оценок, и в итоге розничные инвесторы ощутили на себе шок от падения цен.
В период бычьего рынка 2021 года STRK достиг пиковой рыночной капитализации, превысив 8 миллиардов долларов, несмотря на сильно мотивированную базу пользователей. Сейчас STRK торгуется на историческом минимуме в 0,34 доллара, а его рыночная капитализация составляет 554 миллиона долларов. Более 80% токенов STRK по-прежнему находятся вне обращения, и шансы на восстановление цены невелики.
Среди других позиций Paradigm — FRIEND, BLUR и BLAST, которые только упали в цене, нивелировав весь первоначальный рост. Еще более значительные потери понесли DYDX и GTC. Paradigm также владеет другими менее крупными токенами, от которых не избавилась.
Paradigm придерживается практического подхода к своим проектам, осуществляя технический надзор за ними. Целевые инвестиции варьируются от 1 до 100 миллионов долларов для соответствующих проектов. Положительным моментом является то, что Paradigm tracаудиты безопасности проектов в блокчейне и помогает с маркетингом. Однако рынок 2024 года показал, что репутации венчурного фонда недостаточно для обеспечения лояльности инвесторов.
Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой
