Токены, поддерживаемые Paradigm, показали, что некоторые активы венчурных фонсов все еще превосходят рынок
- Paradigm участвовала в ключевых проектах инфраструктуры Web3, которые продолжают оказывать влияние на рынок.
- Большинство инвестиций Paradigm по сравнению с ценой запуска токена либо находятся на нулевом уровне, либо убыточны.
- Токены с поддержкой венчурных фондов пользовались лучшей репутацией, но столкнулись с распродажами и впоследствии были отвергнуты розничными инвесторами.
Не все токены с поддержкой VC проходят через один и тот же сценарий. Paradigm поддержала выборку активов, и некоторые из них выделились как лучшие исполнители.
Paradigm — одна из крипто-VC компаний с наиболее разнообразным портфелем. Фонд вошел в некоторые высокопрофильные токеновые проекты бычьего рынка 2021 года. Активы показали разную динамику в зависимости от общих рыночных условий. Не все токены с поддержкой VC имеют одинаковый паттерн, хотя некоторые упали до низкого базового уровня без признаков восстановления.
Бренд Paradigm также рассматривался как усилитель для недавно запущенных токенов в 2021 году. После лет ICO присутствие официальных высокопрофильных венчурных фондов воспринималось как знак качества и способ проверки новых крипто-стартапов. Присутствие Paradigm было по крайней мере страховкой от откровенных ICO rug pulls.
Потребовались годы, чтобы вызвать скептицизм относительно проектов с поддержкой VC, где трейдеры заметили расширение предложения и постоянно падающую цену. Но некоторые проекты с поддержкой Paradigm все же смогли превзойти рынок.
Портфель Paradigm также помог внедрить новые функции и увеличить ликвидность для бычьего рынка 2024 года. Paradigm поддержала Coinbase, OpenSea, SkyMavis, Chainalysis и других лучших исполнителей, которые сохранили свое преимущество несмотря на медвежий рынок 2022-2023 годов. Paradigm портфель включала в общей сложности 92 крипто-компаний разного размера.
Paradigm Crypto Fund III все еще готов к новым инвестициям с суммой в $850 млн, следуя за Crypto Fund 2021 года с суммой в $2,5 млрд. Помимо стартапов и Web3-компаний, Paradigm directory купил Bitcoin (BTC), который является одной из его лучших позиций.
Динамика цены токенов после TGE, поддерживаемых @paradigm.
Краткое содержание:
Даже если у проекта есть авторитетный бэкендер, это не автоматически конвертируется в отличные доходы для инвесторов на публичном рынке. pic.twitter.com/1zcwfAw9Tt
— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) августа 3, 2024
Maker DAO среди лучших позиций
Maker DAO (MKR) входит в число инвесторов Paradigm, которые все еще в плюсе благодаря положительной динамике в 2024 году. MKR benefited от высоких комиссий, сумев получить значительный рост по сравнению с уровнями ранних продаж токенов.
MKR торговался по цене $1 907,06 даже после коррекции рынка и показал почти 400% роста в 2024 году. Paradigm вошла в Maker DAO еще в 2019 году вместе с Dragonfly Capital Partners. Два VC фонда приобрели $27,5 млн в токенах MKR на ранней стадии. MKR достиг пика выше $5 300 в 2021 году и продолжил торговаться на более высоком базовом уровне.
Успех MKR также зависел от Ethereum (ETH), который также входит в число лучших исполнителей в портфеле Paradigm. Paradigm также могла участвовать в управлении Maker DAO, поскольку ранние покупки составляют более 5,5% от предложения MKR. Однако более недавняя проверка показала, что Paradigm не регистрирует никаких токенов MKR среди своих запасы, и, возможно, избавилась от доли.
Lido DAO и Optimism предлагают смешанную доходность
LidoDAO (LDO) и Optimism (OP) — это два проекта Paradigm, которые все еще превышают цену генерации токенов, но более волатильны. Paradigm все еще держит более 70 млн токенов LDO, а также 543 660 токенов OP.
AXS также входит в число инвестиций, которые добавили лишь небольшую чистую прибыль по сравнению с запуском токена, и не вернулись к предыдущим максимумам.
STRK был среди крупных проигравших и предостерегающей историей, когда речь идет о проектах с поддержкой VC. Starknet (STRK) был одним из самых перспективных решений L2, но его рыночная цена рухнула вскоре после листинга. STRK страдал от непропорциональных начальных оценок, и розничные инвесторы в итоге поглотили ценовой шок.
STRK достиг пиковой рыночной оценки выше $8 млрд во время бычьего рынка 2021 года, хотя и с сильно стимулированной базой пользователей. Теперь STRK торгуется на историческом минимуме $0,34 с рыночной капитализацией $554 млн. У STRK все еще более 80% токенов вне обращения, сталкиваясь с малыми шансами на восстановление цены.
Другие позиции Paradigm включают FRIEND, BLUR и BLAST, которые только упали и стерли всю прибыль от их начального пампа. Еще более глубокие убытки понесли DYDX и GTC. Paradigm также держит другие мелкие токены, от которых не избавился.
Paradigm имеет hands-on подход к своим проектам с техническим надзором. Целевые инвестиции варьируются от $1 млн до $100 млн для подходящих проектов. С положительной стороны, Paradigm отслеживает аудиты безопасности смарт-контрактов проекта и помогает с маркетингом. Но рынок 2024 года показал, что репутации VC недостаточно, чтобы обеспечить лояльность инвесторов.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
