Paradigm e a16z sono vicini a $900M in accordi di finanziamento quest'anno

I round di finanziamento sono più lenti, ma Paradigm e a16z continuano ad espandere la loro influenza tra i progetti cripto. I due fondi sono sulla strada per chiudere $1B in affari da inizio anno. 

I finanziamenti VC stanno ancora plasmando il panorama cripto, con la maggiore influenza proveniente da Paradigm e Andreessen Horowitz, noto anche come a16z. I fondi non solo portano nuovi progetti a maturazione, ma possono influenzare alcuni di quelli esistenti attraverso il voto. 

Gli investimenti non equivalgono a un endorsement, tuttavia i due fondi partecipano anche a un lungo elenco di progetti relativamente piccoli. Il sostegno VC porta uno sviluppo più rapido ai progetti, ma comporta anche il rischio di vendite da parte di insider. 

Al 24 settembre, i due fondi hanno ottenuto più di $856M in finanziamenti, con un focus sovrapposto nell'area degli strumenti per gli sviluppatori. Il focus di Paradigm include anche gli ecosistemi Base e Zora, mentre a16z copre progetti di social media cripto, prestito e marketplace.

I finanziamenti cripto hanno superato i $5B nel primo semestre dell'anno, con il terzo trimestre sulla strada per superare i $2B in round di finanziamento. Stime più conservative vedono i finanziamenti a $3.2B, a seconda delle metriche. I finanziamenti VC continuano nonostante il rallentamento negli IDO e in altre forme di collocamento di token. 

Il tipo prevalente di accordo VC era un round seed o un finanziamento Series A. Inoltre, più di $360M sono andati a round non divulgati nel mese scorso. 

I finanziamenti VC continuano a fluire in diverse narrazioni principali, ma nel 2024 si è verificato uno spostamento verso l'infrastruttura e la creazione di strumenti, lontano dai progetti NFT e dai giochi. 

I fondi si concentrano su meno di cinque accordi principali in 2024

Il risultato totale di Paradigm e a16z ha dipeso da diversi accordi di vertice. Eigen Layer, Espresso Systems e Story Protocol erano tra i migliori accordi per a16z, rappresentando $208M in investimenti totali. Gli accordi hanno superato il solito Andreessen Horowitz round con un range di $3M - $10M. Il fondo compensa con il numero di accordi, con un totale in corso di 179 round di finanziamento chiusi. 

Andreessen Horowitz è anche diventato il finanziatore più influente di Eigen Layer, dopo il suo round da $100M. I finanziamenti precedenti per il progetto hanno raccolto un totale di $64.5M da tutti gli altri finanziatori. Il potenziale di a16z potrebbe estendersi al voto DAO. Il fondo ha detenuto un peso significativo in altri progetti, tra cui Uniswap. 

Il portafoglio di Paradigm ha anche detenuto diversi accordi di vertice, in particolare Monad e Farcaster, per un totale di $375M. Accordi di secondo livello sotto i $100M includevano Axiom, Babylon e Conduit. Paradigm ha raggiunto una media di $10M - $20M per round, anche se con una tendenza verso accordi di finanziamento più grandi. 

Robot Ventures e Polychain stanno recuperando

Più afflussi provengono da fondi di alto profilo come Robot Ventures e Polychain Capital. I due fondi hanno chiuso più di $860M in accordi finora. L'ultimo round di Robot Ventures ha riservato un altro $100M per Celestia (TIA).

Entrambi i fondi si specializzano in round da $3M - $10M. A differenza di altri fondi, Robot Ventures accelerato la sua attività ad agosto, in vista del recente round di alto profilo per Celestia. Il round di Celestia è detenuto da Bain Capital, e Robot Ventures è uno dei finanziatori. Polychain Capital e Robot Ventures sono anche tra i più attivi nell'entrare nella fase di round seed. 

L'attività globale di finanziamento cripto è anche asimmetrica, con la maggior parte dei finanziamenti e dei destinatari originari degli USA. Più di 2.900 progetti con sede negli USA hanno ricevuto finanziamenti nell'ultimo anno, competendo con l'intera regione di Europa e Asia. 

I fondi VC sono in rosso con i loro investimenti

Una grande selezione di principali fondi VC è in rosso basandosi sui loro investimenti recenti. Dopo che il mercato si è spostato dopo il picco di marzo, Polychain Capital è in calo dell'84% sui suoi investimenti. 

Per compensare la perdita, Celestia (TIA) è tra gli investimenti di maggior successo. I progetti, ora scambiati a $6.20, offrono prezzi estremamente bassi ai primi finanziatori VC. 

Celestia ha condiviso alcuni dei suoi token di ingresso iniziale con Bain Capital, Robot Ventures, e ha anche avuto un round Series B con Polychain Capital. Alcuni dei round iniziali hanno venduto token TIA a finanziatori privati a $0.01. 

Tuttavia, la presenza di VC significa che TIA potrebbe essere sotto pressione dopo il suo ultimo sblocco di token. In 36 giorni, TIA aumenterà la sua offerta circolante di oltre l'84%.