Nasdaq introduce un rivoluzionario ordine basato sull'IA con il via libera della SEC

In un movimento significativo verso la modernizzazione del panorama delle borse valori, Nasdaq ha svelato la sua ultima innovazione: l'ordine Dynamic Midpoint Extended Life (M-ELO). Questo tipo di ordine rivoluzionario, alimentato dall'Intelligenza Artificiale (IA), ha ricevuto l'approvazione della Securities and Exchange Commission (SEC). Questo sviluppo sottolinea la dedizione di Nasdaq a sfruttare tecnologie all'avanguardia per migliorare l'efficienza e le prestazioni della sua borsa.

L'avvento del Dynamic M-ELO: un punto di svolta per le borse valori

Il M-ELO di Nasdaq è progettato per abbinare le controparti con prospettive di investimento a lungo termine su una piattaforma regolamentata dalla SEC e neutrale rispetto ai broker. Il periodo di attesa obbligatorio prima che qualsiasi operazione possa essere eseguita distingue questo tipo di ordine. Ciò garantisce che solo le parti genuinamente interessate partecipino alle transazioni, migliorando la qualità degli scambi.

Il nuovo Dynamic M-ELO fa un passo avanti incorporando l'IA per apportare regolazioni in tempo reale ai periodi di detenzione per i partecipanti. Questo approccio dinamico mira a migliorare i tassi di riempimento e a minimizzare l'impatto sul mercato. I test preliminari hanno mostrato risultati promettenti, con il modello di IA che considera oltre 140 fattori e fornisce un miglioramento medio ponderato per volume superiore al 30%. Questo innovativo tipo di ordine non solo aumenta la liquidità, ma migliora anche la qualità dell'esecuzione, due aspetti spesso considerati in contrasto tra loro. Adattandosi dinamicamente alle condizioni di mercato in tempo reale, il Dynamic M-ELO colma questo divario.

L'originale M-ELO si basava su un periodo di detenzione fisso, adattato alle condizioni di mercato generiche. Tuttavia, dopo una ricerca approfondita e il feedback dei partecipanti al mercato, Nasdaq ha identificato che l'adeguamento del periodo di detenzione in tempo reale migliora significativamente la qualità dell'esecuzione e offre protezione contro selezioni sfavorevoli. Questa intuizione ha portato alla creazione del Dynamic M-ELO, che ha dimostrato un notevole aumento del 20,3% nei tassi di riempimento e una diminuzione dell'11,4% nei mark-out.

Unire tecnologia e modernizzazione del mercato

Tal Cohen, Presidente delle Piattaforme di Mercato di Nasdaq, ha sottolineato la dedizione dell'azienda a portare l'innovazione in prima linea in modo responsabile. “Il Dynamic M-ELO basato sull'IA incarna la nostra aspirazione a migliorare la qualità dei nostri mercati. È una testimonianza del nostro impegno incrollabile nel lanciare prodotti e strumenti pionieristici che soddisfano le esigenze diversificate di tutti i partecipanti al mercato”, ha dichiarato Cohen.

Kevin Kennedy, Vicepresidente Esecutivo dei Servizi di Trading Nordamericani di Nasdaq, ha espresso sentimenti simili. Ha evidenziato gli investimenti pluridecennali di Nasdaq nella tecnologia e nella standardizzazione dei dati, che hanno posizionato l'azienda per sfruttare nuove tecnologie come l'IA per affinare la scoperta dei prezzi e l'efficienza del mercato. “Il Dynamic M-ELO è progettato per fornire risultati ottimali adattandosi intelligentemente agli scenari di mercato in tempo reale, elevando così la qualità dell'esecuzione e i tassi di riempimento. Man mano che il panorama di mercato diventa sempre più volatile, siamo pronti a supportare i nostri clienti con mercati di prim'ordine e soluzioni all'avanguardia”, ha affermato Kennedy.

L'ingresso di Nasdaq nell'IA: oltre ai semplici tipi di ordine

L'introduzione del tipo di ordine basato sull'IA non è l'unica avventura di Nasdaq nel regno dell'intelligenza artificiale. Quest'anno, l'azienda ha anche incorporato l'IA predittiva nei suoi mercati delle opzioni statunitensi. Questa iniziativa è stata concepita per migliorare l'efficienza e allineare le liste dei strike più strettamente alla domanda di mercato e alle esigenze dei clienti su tutte le borse opzioni statunitensi di Nasdaq.

Considerando l'enorme numero di simboli di opzioni individuali quotati negli Stati Uniti, che ammonta a uno sbalorditivo 1,5 milioni, Nasdaq ha sentito la pressante necessità di affinare le sue capacità nel determinare i nuovi listing dei strike. Entra in scena il Strike Price Optimization Program di Nasdaq. Questo programma setaccia milioni di potenziali simboli giornalieri, sfruttando l'IA predittiva per valutarne la domanda prospettica. Successivamente, individua quali strike sono probabili che vengano scambiati e quali no, garantendo un numero costante di strike quotati e rafforzando la liquidità e semplificando le operazioni interne. 

Ogni cambiamento proposto da questo programma guidato dall'IA viene sottoposto a un rigoroso scrutinio umano per garantire precisione e completezza. Questo approccio innovativo ha ridotto significativamente il lavoro manuale necessario per identificare nuovi listing, che comporta l'analisi di milioni di simboli quotidianamente.

Conclusione

I recenti progressi di Nasdaq, in particolare l'introduzione del Dynamic M-ELO basato sull'IA, segnano un cambiamento trasformativo nel mondo delle borse valori. Non si tratta semplicemente di integrare nuove tecnologie, ma di ridefinire il modo in cui le borse valori operano, assicurando che siano più efficienti, reattive e allineate con il panorama finanziario in rapida evoluzione.