Nasdaq stellt bahnbrechenden KI-gestützten AuftragsTyp mit grünes Licht der SEC vor

In einer bedeutenden Bewegung zur Modernisierung der Börsenlandschaft hat Nasdaq seine neueste Innovation vorgestellt: den Dynamic Midpoint Extended Life Order (M-ELO). Dieser revolutionäre AuftragsTyp, angetrieben durch Künstliche Intelligenz (KI), hat die Zustimmung der Securities and Exchange Commission (SEC) erhalten. Diese Entwicklung unterstreicht Nasdacs Engagement, modernste Technologien zu nutzen, um die Effizienz und Leistung seiner Börse zu verbessern.

Das Aufkommen des dynamischen M-ELO: Ein Game-Changer an der Börse

Nasdacs M-ELO ist darauf ausgelegt, Kontrahenten mit langfristigeren Investitionsperspektiven auf einer broker-neutralen, von der SEC regulierten Plattform zusammenzubringen. Die obligatorische kurze Wartezeit vor der Ausführung eines Handels unterscheidet diesen AuftragsTyp. Dies stellt sicher, dass nur wirklich interessierte Parteien an Transaktionen teilnehmen, was die Qualität der Trades verbessert.

Der neu eingeführte Dynamic M-ELO geht einen Schritt weiter, indem er KI integriert, um Echtzeit-Anpassungen der Haltedauern für Teilnehmer vorzunehmen. Dieser dynamische Ansatz zielt darauf ab, die Füllraten zu erhöhen und die Marktauswirkungen zu minimieren. Vorläufige Tests haben vielversprechende Ergebnisse gezeigt, wobei das KI-Modell über 140 Faktoren berücksichtigt und eine durchschnittliche volumengewichtete Verbesserung von mehr als 30 % liefert. Dieser innovative AuftragsTyp steigert nicht nur die Liquidität, sondern verbessert auch die Ausführungsqualität, zwei Aspekte, die oft als gegensätzlich angesehen werden. Durch die dynamische Anpassung an Live-Marktbedingungen schließt der Dynamic M-ELO diese Lücke.

Das ursprüngliche M-ELO basierte auf einer festen Haltedauer, die auf generische Marktbedingungen zugeschnitten war. Nach umfassender Forschung und Feedback von Marktteilnehmern stellte Nasdaq jedoch fest, dass die Anpassung der Haltedauer in Echtzeit die Ausführungsqualität erheblich verbessert und Schutz vor ungünstigen Auswahlmöglichkeiten bietet. Diese Erkenntnis führte zur Schaffung des Dynamic M-ELO, das einen bemerkenswerten Anstieg der Füllraten um 20,3 % und einen Rückgang der Mark-outs um 11,4 % gezeigt hat.

Technologie und Marktmodernisierung zusammenbringen

Tal Cohen, Präsident der Market Platforms bei Nasdaq, betonte das Engagement des Unternehmens, Innovationen verantwortungsvoll an die Spitze zu bringen. „Der KI-gestützte Dynamic M-ELO verkörpert unser Bestreben, die Qualität unserer Märkte zu verbessern. Es ist ein Zeugnis unseres unerschütterlichen Engagements, bahnbrechende Produkte und Tools auf den Markt zu bringen, die den vielfältigen Bedürfnissen aller Marktteilnehmer gerecht werden“, bemerkte Cohen.

Kevin Kennedy, Executive Vice President der nordamerikanischen Handelsdienste bei Nasdaq, teilte ähnliche Ansichten. Er hob die jahrzehntelangen Investitionen von Nasdaq in Technologie und Datenstandardisierung hervor, die das Unternehmen in die Lage versetzt haben, neue Technologien wie KI zu nutzen, um die Preisfindung und die Markteffizienz zu verfeinern. „Dynamisches M-ELO ist darauf ausgelegt, optimale Ergebnisse durch intelligente Anpassung an Live-Marktszenarien zu liefern, wodurch die Ausführungsqualität und die Füllraten gesteigert werden. Da die Marktlandschaft zunehmend volatil wird, sind wir bestens gerüstet, um unsere Kunden mit erstklassigen Märkten und avantgardistischen Lösungen zu unterstützen“, erklärte Kennedy.

Nasqads Einstieg in die KI: Jenseits einfacher Order-Typen

Die Einführung des KI-gestützten Order-Typs ist nicht Nasqads einziger Schritt in den Bereich der künstlichen Intelligenz. In diesem Jahr hat das Unternehmen auch prädiktive KI in seine US-Optionenmärkte integriert. Diese Initiative wurde konzipiert, um die Effizienz zu steigern und die Strike-Listen enger an die Marktnachfrage und die Kundenbedürfnisse auf allen Nasdaq-US-Optionenbörsen auszurichten.

Angesichts der enormen Anzahl an einzelnen Options-Symbolen in den USA, die bei erschreckenden 1,5 Millionen liegt, sah sich Nasdaq gezwungen, seine Fähigkeiten zur Bestimmung neuer Strike-Listings zu verfeinern. Hier kommt Nasqads Strike Price Optimization Program ins Spiel. Dieses Programm durchsucht Millionen potenzieller täglicher Symbole und nutzt prädiktive KI, um deren voraussichtliche Nachfrage zu bewerten. Es identifiziert dann, welche Strikes wahrscheinlich gehandelt werden und welche nicht, um eine stabile Anzahl gelisteter Strikes sicherzustellen, die Liquidität zu stärken und die internen Abläufe zu optimieren. 

Jede Änderung, die von diesem KI-gesteuerten Programm vorgeschlagen wird, unterliegt einer strengen menschlichen Überprüfung, um Präzision und Vollständigkeit zu gewährleisten. Dieser innovative Ansatz hat die manuelle Arbeit, die zur Identifizierung neuer Listings erforderlich ist, erheblich reduziert, was die Analyse von Millionen von Symbolen täglich beinhaltet.

Fazit

Nasqads jüngste Fortschritte, insbesondere die Einführung des KI-gestützten Dynamic M-ELO, bedeuten einen transformativen Wandel in der Welt der Aktienbörsen. Es geht hier nicht nur um die Integration neuer Technologien, sondern um die Neudefinition der Arbeitsweise von Aktienbörsen, um sicherzustellen, dass sie effizienter, reaktionsschneller und besser an die sich schnell wandelnde Finanzlandschaft angepasst sind.