Nasdaq представляет новаторский тип ордера на базе ИИ с одобрения SEC

В рамках значимого шага по модернизации ландшафта фондовых бирж Nasdaq представила свое последнее нововведение: Динамический расширенный ордер на среднюю цену с увеличенным сроком действия (M-ELO). Этот революционный тип ордера, работающий на базе искусственного интеллекта (ИИ), получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Это развитие подчеркивает приверженность Nasdaq использованию передовых технологий для повышения эффективности и производительности своей биржи.

Появление динамического M-ELO: переломный момент в фондовых биржах

M-ELO от Nasdaq предназначен для сопоставления контрагентов с долгосрочными инвестиционными перспективами на нейтральной к брокеру платформе, регулируемой SEC. Обязательный короткий период ожидания перед выполнением любой сделки отличает этот тип ордера. Это гарантирует, что в транзакциях участвуют только действительно заинтересованные стороны, повышая качество сделок.

Новый Динамический M-ELO идет дальше, интегрируя ИИ для внесения корректировок в периоды удержания для участников в реальном времени. Этот динамический подход направлен на повышение коэффициента исполнения и минимизацию рыночного воздействия. Предварительные тесты показали многообещающие результаты: модель ИИ учитывает более 140 факторов и обеспечивает среднее улучшение, взвешенное по объему, превышающее 30%. Этот инновационный тип ордера не только повышает ликвидность, но и улучшает качество исполнения, два аспекта, которые часто рассматриваются как противоречащие друг другу. Динамически адаптируясь к условиям живого рынка, Динамический M-ELO устраняет этот разрыв.

Изначальный M-ELO основывался на фиксированном периоде удержания, адаптированном к общим рыночным условиям. Однако после всесторонних исследований и обратной связи от участников рынка Nasdaq выявила, что корректировка периода удержания в реальном времени значительно улучшает качество исполнения и обеспечивает защиту от неблагоприятных выборов. Это открытие привело к созданию Динамического M-ELO, который продемонстрировал впечатляющий рост коэффициента исполнения на 20,3% и снижение марк-аутов на 11,4%.

Объединение технологий и модернизации рынка

Тал Коэн, президент платформ рынка в Nasdaq, подчеркнул приверженность компании ответственному выводу инноваций на передний край. «Динамический M-ELO на базе ИИ воплощает наше стремление повысить качество наших рынков. Это свидетельствует о нашей непоколебимой приверженности внедрению новаторских продуктов и инструментов, отвечающих разнообразным потребностям всех участников рынка», — отметил Коэн.

Кевин Кеннеди, исполнительный вице-президент по торговым услугам в Северной Америке в Nasdaq, поддержал аналогичные взгляды. Он выделил многолетние инвестиции Nasdaq в технологии и стандартизацию данных, которые позволили компании использовать новые технологии, такие как ИИ, для совершенствования ценообразования и рыночной эффективности. «Динамический M-ELO разработан для обеспечения оптимальных результатов за счет умной адаптации к условиям живого рынка, тем самым повышая качество исполнения и коэффициенты заполнения. По мере того как рыночный ландшафт становится все более волатильным, мы готовы поддерживать наших клиентов рынками высшего класса и авангардными решениями», — заявил Кеннеди.

Выход Nasdaq в сферу ИИ: за пределами просто типов ордеров

Введение типа ордера на базе ИИ не является единственным шагом Nasdaq в область искусственного интеллекта. В этом году компания также внедрила предиктивный ИИ на рынках опционов США. Эта инициатива была концептуализирована для повышения эффективности и более тесного согласования списков страйков с рыночным спросом и потребностями клиентов на всех биржах опционов Nasdaq в США.

Учитывая огромное количество индивидуальных символов опционов, зарегистрированных в США, которое составляет ошеломляющие 1,5 миллиона, Nasdaq почувствовала острую необходимость усовершенствовать свои возможности в определении новых страйков. На сцену выходит Программа оптимизации цены страйка Nasdaq. Эта программа просеивает миллионы потенциальных ежедневных символов, используя предиктивный ИИ для оценки их потенциального спроса. Затем она определяет, какие страйки, вероятно, будут торговаться, а какие нет, обеспечивая стабильное количество зарегистрированных страйков, укрепляя ликвидность и оптимизируя внутренние операции. 

Каждое изменение, предлагаемое этой программой на базе ИИ, проходит строгий человеческий контроль для обеспечения точности и полноты. Этот инновационный подход значительно сократил объем ручного труда, необходимого для выявления новых листингов, что включает анализ миллионов символов ежедневно.

Заключение

Недавние достижения Nasdaq, особенно введение динамического M-ELO на базе ИИ, означают трансформационный сдвиг в мире фондовых бирж. Это не просто интеграция новых технологий, но и переосмысление того, как работают фондовые биржи, обеспечивая их большую эффективность, отзывчивость и соответствие быстро меняющемуся финансовому ландшафту.