Nasdaq introduit un type d’ordre révolutionnaire propulsé par l’IA avec le feu vert de la SEC

Dans une démarche significative vers la modernisation du paysage des bourses, Nasdaq a dévoilé sa dernière innovation : l’ordre Dynamic Midpoint Extended Life (M-ELO). Ce type d’ordre révolutionnaire, propulsé par l’Intelligence Artificielle (IA), a reçu l’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC). Ce développement souligne la détermination de Nasdaq à tirer parti des technologies de pointe pour améliorer l’efficacité et les performances de sa bourse.

L’avènement du M-ELO dynamique : un changement de jeu pour les bourses

Le M-ELO de Nasdaq est conçu pour mettre en relation les contreparties ayant des perspectives d’investissement à long terme sur une plateforme régulée par la SEC et neutre vis-à-vis des courtiers. La période d’attente courte obligatoire avant toute exécution de transaction distingue ce type d’ordre. Cela garantit que seules les parties véritablement intéressées s’engagent dans des transactions, améliorant ainsi la qualité des trades.

Le nouveau M-ELO Dynamique va plus loin en intégrant l’IA pour effectuer des ajustements en temps réel des périodes de détention pour les participants. Cette approche dynamique vise à améliorer les taux de remplissage et à minimiser l’impact sur le marché. Des tests préliminaires ont montré des résultats prometteurs, le modèle d’IA prenant en compte plus de 140 facteurs et offrant une amélioration moyenne pondérée par le volume dépassant 30 %. Ce type d’ordre innovant non seulement booste la liquidité, mais améliore également la qualité d’exécution, deux aspects souvent considérés comme contradictoires. En s’adaptant dynamiquement aux conditions de marché en direct, le M-ELO Dynamique comble cet écart.

Le M-ELO original était basé sur une période de détention fixe adaptée aux conditions de marché génériques. Cependant, après des recherches approfondies et des retours des participants au marché, Nasdaq a identifié que l’ajustement de la période de détention en temps réel améliore considérablement la qualité d’exécution et offre une protection contre les sélections défavorables. Cette insight a conduit à la création du M-ELO Dynamique, qui a démontré une augmentation remarquable de 20,3 % des taux de remplissage et une diminution de 11,4 % des écarts de prix.

Réunir technologie et modernisation du marché

Tal Cohen, Président des Plateformes de Marché chez Nasdaq, a souligné l’engagement de l’entreprise à apporter l’innovation de manière responsable au premier plan. « Le M-ELO Dynamique propulsé par l’IA incarne notre aspiration à améliorer la qualité de nos marchés. C’est le témoignage de notre engagement inébranlable à déployer des produits et outils pionniers qui répondent aux besoins divers de tous les acteurs du marché », a déclaré Cohen.

Kevin Kennedy, Vice-Président Exécutif des Services de Trading Nord-Américains chez Nasdaq, a fait écho à ces sentiments. Il a mis en avant les décennies d’investissement de Nasdaq dans la technologie et la standardisation des données, qui ont positionné l’entreprise pour exploiter de nouvelles technologies comme l’IA afin d’affiner la découverte des prix et l’efficacité du marché. « Le M-ELO Dynamique est conçu pour fournir des résultats optimaux en s’adaptant intelligemment aux scénarios de marché en direct, élevant ainsi la qualité d’exécution et les taux de remplissage. Alors que le paysage du marché devient de plus en plus volatil, nous sommes prêts à soutenir nos clients avec des marchés de premier ordre et des solutions avant-gardistes », a déclaré Kennedy.

L’entrée de Nasdaq dans l’IA : au-delà des simples types d’ordres

L’introduction du type d’ordre propulsé par l’IA n’est pas la seule incursion de Nasdaq dans le domaine de l’intelligence artificielle. Cette année, l’entreprise a également intégré l’IA prédictive dans ses marchés d’options américains. Cette initiative a été conceptualisée pour améliorer l’efficacité et aligner les listes de prix d’exercice plus étroitement avec la demande du marché et les besoins des clients sur toutes les bourses d’options américaines de Nasdaq.

Compte tenu du nombre considérable de symboles d’options individuels cotés aux États-Unis, qui s’élève à un impressionnant 1,5 million, Nasdaq a ressenti le besoin pressant d’affiner ses capacités pour déterminer les nouvelles cotations de prix d’exercice. Entrez dans le Programme d’Optimisation du Prix d’Exercice de Nasdaq. Ce programme filtre des millions de symboles potentiels quotidiens, exploitant l’IA prédictive pour évaluer leur demande prospective. Il identifie ensuite quels prix d’exercice sont susceptibles d’être négociés et lesquels ne le seront pas, assurant un nombre constant de prix d’exercice cotés tout en renforçant la liquidité et en rationalisant les opérations internes. 

Chaque changement proposé par ce programme alimenté par l’IAsubit un examen humain rigoureux pour garantir précision et exhaustivité. Cette approche innovante a considérablement réduit le travail manuel nécessaire pour identifier les nouvelles cotations, ce qui implique l’analyse de millions de symboles quotidiennement.

Conclusion

Les récents progrès de Nasdaq, en particulier l’introduction du M-ELO Dynamique propulsé par l’IA, signifient un changement transformateur dans le monde des bourses. Il ne s’agit pas seulement d’intégrer de nouvelles technologies, mais de redéfinir la façon dont les bourses fonctionnent, s’assurant qu’elles sont plus efficaces, réactives et alignées sur le paysage financier en évolution rapide.