I legislatori criticano la Fed sulle criptovalute mentre la FDIC prepara le regole sulle stablecoin

Il rappresentante degli Stati Uniti Stephen Lynch ha sfidato la vicepresidente della Federal Reserve Michelle Bowman martedì, mettendo in discussione le sue dichiarazioni passate che incoraggiavano le banche a "coinvolgersi pienamente" con le attività digitali.

 Lynch ha anche chiesto chiarimenti sul ruolo della Fed nell'avanzare i requisiti normativi per le criptovalute, sottolineando al contempo la confusione riguardo alla definizione di stablecoin. 

Lynch affronta la Fed sulla supervisione delle criptovalute e sulle definizioni di stablecoin

Durante un audizione di supervisione, Lynch ha citato i commenti di Bowman alla Conferenza Bancaria Internazionale Santander di novembre, dove ha espresso sostegno alle banche che "[coinvolgono] pienamente" le attività digitali. Bowman ha chiarito che i suoi commenti si applicavano in modo ampio alle attività digitali, piuttosto che specificamente alle criptovalute. 

Lynch l'ha pressata sulla distinzione tra attività digitali e stablecoin, e la discussione si è spostata. Bowman ha risposto che il Congresso, attraverso il GENIUS Act — una legge che regola le stablecoin per i pagamenti — ha autorizzato la Fed a sviluppare un quadro per le attività relative alle attività digitali.

"Il GENIUS Act richiede che emaniamo regolamenti per consentire questo tipo di attività", ha detto Bowman.

Sebbene il prezzo di diverse attività digitali possa essere volatile, le stablecoin, come quelle ancorate al dollaro statunitense, sono generalmente "stabili", come suggerisce il nome. 

Sebbene ci siano state alcune occasioni in cui alcune monete si sono disancorate dalle rispettive valute, come il crollo della stablecoin algoritmica di Terra circa tre anni fa, la stragrande maggioranza delle stablecoin non fluttua oltre l'1% rispetto al loro ancoraggio.

In precedenza, Bowman ha notato che il personale della Fed dovrebbe essere autorizzato a detenere piccole "quantità di criptovalute o altri tipi di attività digitali" per comprendere meglio come funziona la tecnologia.

La FDIC prepara un quadro nazionale per le stablecoin ai sensi del GENIUS Act

Travis Hill, presidente ad interim della Federal Deposit Insurance Corporation, era presente anche all'audizione di martedì. L'agenzia governativa è una delle molte responsabili dell'implementazione del GENIUS Act, che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato in legge a luglio.

Secondo Hill, la FDIC proporrà un quadro per le stablecoin "più tardi questo mese", che includerà requisiti per la supervisione degli emittenti.

Tra poche settimane, la Deposit Insurance Corporation (FDIC) del governo rilascerà il suo primo insieme di linee guida proposte ai sensi del GENIUS Act. Questo rappresenta un passo significativo in avanti per gli Stati Uniti nei suoi sforzi per stabilire un quadro legislativo per le stablecoin. 

Secondo Hill, la proposta spiegherà come gli emittenti di stablecoin collegati alle banche assicurate dalla FDIC sono regolamentati e monitorati a livello nazionale, allontanandosi dall'attuale sistema di monitoraggio frammentato stato per stato.

Questa è solo una parte di uno sforzo più ampio da parte dei regolatori per chiarire come le autorità bancarie tradizionali monitorano le attività digitali come le stablecoin e i depositi tokenizzati. Il piano della FDIC segue la firma da parte del presidente Donald Trump di una legge a luglio che, per la prima volta, stabilisce requisiti nazionali per le stablecoin statunitensi.

Il Guiding and Establishing National Innovation for US stablecoins (GENIUS) Act stabilisce le prime regole governative per le stablecoin per i pagamenti. Assegna compiti alla FDIC, alla Federal Reserve, all'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e alla National Credit Union Administration (NCUA) per garantire l'attuazione della legge.

Queste agenzie hanno recentemente informato la Commissione per i Servizi Finanziari della Camera dei Rappresentanti sui loro piani. Ciò significa che la legge eliminerebbe la necessità di diversi sistemi statali e stabilirebbe un unico standard nazionale per la licenza e la supervisione degli emittenti.

Secondo il quadro, i regolatori prudenziali federali saranno responsabili degli emittenti collegati alle banche; tuttavia, gli stati rimarranno responsabili per le imprese non bancarie a meno che nuove regole non espandano la portata federale.

 Il presidente ad interim della Federal Deposit Insurance Corporation ha notato che il FDIC sovrintenderà direttamente alle filiali delle banche assicurate dalla FDIC che desiderano emettere stablecoin. Prima che la filiale di una banca lanci una stablecoin, deve presentare una domanda formale. La FDIC esaminerà quindi attentamente le strategie aziendali della banca, le pratiche di gestione del rischio e le procedure di conformità.

La prima regola di questo mese stabilirà il quadro delle domande per gli emittenti collegati alle banche. Una seconda proposta, prevista per il rilascio all'inizio del prossimo anno, stabilirà norme di capitale, liquidità e attività di riserva per gli emittenti di stablecoin per i pagamenti. Queste saranno le principali protezioni regolamentari per questo gruppo.