I legislatori criticano la Fed sulle criptovalute mentre la FDIC prepara le regole sulle stablecoin

Martedì il rappresentante statunitense Stephen Lynch ha sfidato la vicepresidente della Federal Reserve Michelle Bowman, mettendo in discussione le sue precedenti dichiarazioni che incoraggiavano le banche a "impegnarsi pienamente" con le attività digitali.

 Lynch ha anche chiesto informazioni sul ruolo della Fed nel promuovere i requisiti normativi sulle criptovalute, evidenziando al contempo la confusione riguardo alla defidi stablecoin. 

Lynch affronta la Fed sulla supervisione delle criptovalute e sulle defidi stablecoin

Durante un'audizione di controllo, Lynch ha citato i commenti di Bowman rilasciati a novembre alla Santander International Banking Conference, in cui aveva espresso il proprio sostegno a un "pieno coinvolgimento" delle banche con gli asset digitali. Bowman ha chiarito che i suoi commenti si riferivano in generale agli asset digitali, piuttosto che specificamente alle criptovalute. 

Lynch la incalzò sulla distinzione tra asset digitali e stablecoin, e la discussione cambiò. Bowman rispose che il Congresso, attraverso il GENIUS Act – una legge che regolamenta le stablecoin per i pagamenti – ha autorizzato la Fed a sviluppare un quadro normativo per le attività legate agli asset digitali.

"Il GENIUS Act ci impone di promulgare norme che consentano questo tipo di attività", ha affermato Bowman.

Sebbene il prezzo di diverse risorse digitali possa essere volatile, le stablecoin, come quelle ancorate al dollaro statunitense, sono generalmente "stabili", come suggerisce il nome. 

Sebbene ci siano state alcune occasioni in cui alcune monete si sono sganciate dalle rispettive valute, come il crollo della stablecoin algoritmica di Terra circa tre anni fa, la stragrande maggioranza delle stablecoin non fluttua oltre l'1% del proprio ancoraggio.

Bowman ha precedentemente osservato che al personale della Fed dovrebbe essere consentito di detenere piccole "quantità di criptovalute o altri tipi di asset digitali" per comprendere meglio il funzionamento della tecnologia.

La FDIC prepara il quadro normativo nazionale per le stablecoin ai sensi del GENIUS Act

All'udienza di martedì era presente anche Travis Hill, presidente ad interim della Federal Deposit Insurance Corporation. L'agenzia governativa è una delle tante responsabili dell'attuazione del GENIUS Act, la legge che ildent degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato a luglio.

Secondo Hill, la FDIC proporrà un quadro normativo per le stablecoin "entro la fine di questo mese", che includerà requisiti per la supervisione degli emittenti.

Tra poche settimane, la Deposit Insurance Corporation (FDIC) pubblicherà la sua prima serie di linee guida proposte ai sensi del GENIUS Act. Ciò rappresenta un significativo passo avanti per gli Stati Uniti nei loro sforzi per stabilire un quadro legislativo per le stablecoin. 

Secondo Hill, la proposta spiegherà come gli emittenti di stablecoin collegati alle banche assicurate dalla FDIC saranno regolamentati e monitorati a livello nazionale, allontanandosi dall'attuale sistema di monitoraggio frammentato, stato per stato.

Questo è solo parte di uno sforzo più ampio da parte delle autorità di regolamentazione per chiarire come le autorità bancarie tradizionali monitorano gli asset digitali come le stablecoin e i depositi tokenizzati. Il piano della FDIC segue la firma di una legge da parte deldent Donald Trump a luglio che, per la prima volta, stabilisce requisiti nazionali per le stablecoin statunitensi.

Il Guiding and Establishing National Innovation for US stablecoins (GENIUS) Act stabilisce le prime norme governative per le stablecoin di pagamento. Assegna compiti alla FDIC, alla Federal Reserve, all'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e alla National Credit Union Administration (NCUA) per garantire l'applicazione della legge.

Queste agenzie hanno recentemente informato la Commissione Servizi Finanziari della Camera dei Rappresentanti in merito ai loro piani. Ciò significa che la legge eliminerebbe la necessità di sistemi statali diversi e stabilirebbe un unico standard nazionale per il rilascio di licenze e la supervisione degli emittenti.

Secondo il quadro normativo, gli enti di regolamentazionedentfederali saranno responsabili degli emittenti collegati alle banche; tuttavia, gli stati continueranno a essere responsabili delle attività non bancarie, a meno che nuove norme non amplino la portata federale.

 Il presidente ad interim della Federal Deposit Insurance Corporation ( ha precisato che la FDIC supervisionerà direttamente le filiali delle banche assicurate dalla FDIC che intendono emettere stablecoin. Prima di lanciare una stablecoin, la filiale di una banca deve presentare una domanda formale. La FDIC esaminerà quindi attentamente le strategie aziendali, le pratiche di gestione del rischio e le procedure di conformità della banca.

La prima norma di questo mese definirà il quadro normativo di riferimento per gli emittenti collegati alle banche. Una seconda proposta, la cui pubblicazione è prevista per l'inizio del prossimo anno, stabilirà norme in materia di capitale, liquidità e attività di riserva per gli emittenti di stablecoin di pagamento. Queste costituiranno le principali tutele normative per questo gruppo.