Gesetzgeber kritisieren die Fed im Krypto-Bereich, während die FDIC stabilecoin-Regeln vorbereitet

US-Repräsentant Stephen Lynch forderte die Vizevorsitzende der Federal Reserve, Michelle Bowman, am Dienstag heraus und hinterfragte ihre früheren Aussagen, die Banken ermutigten, sich „vollständig“ mit digitalen Assets zu beschäftigen.

 Lynch erkundigte sich auch nach der Rolle der Fed bei der Vorantreibung kryptoregulativer Anforderungen und hob dabei die Verwirrung bezüglich der Definition von Stablecoins hervor. 

Lynch konfrontiert die Fed mit Krypto-Aufsicht und Stablecoin-Definitionen

Während eines Aufsichtshörverfahren, Lynch zitierte Bowmans Kommentare auf der November Santander International Banking Conference, wo sie ihre Unterstützung für Banken äußerte, sich „vollständig“ mit digitalen Assets zu beschäftigen. Bowman klärte auf, dass ihre Kommentare allgemein auf digitale Assets zutrafen, nicht spezifisch auf Kryptowährungen. 

Lynch drängte sie auf die Unterscheidung zwischen digitalen Assets und Stablecoins, und die Diskussion änderte sich. Bowman antwortete, dass der Kongress durch den GENIUS Act – ein Gesetz zur Regulierung von Zahlung-Stablecoins – die Fed ermächtigt habe, einen Rahmen für digitale Asset-Aktivitäten zu entwickeln.

„Der GENIUS Act verlangt von uns, Vorschriften zu erlassen, um diese Arten von Aktivitäten zu ermöglichen“, sagte Bowman.

Obwohl der Preis mehrerer digitaler Assets volatil sein kann, sind Stablecoins, wie die an den US-Dollar gekoppelten, im Allgemeinen „stabil“, wie der Name andeutet. 

Während es einige Fälle gab, in denen einige Coins von ihren jeweiligen Währungen entkoppelt wurden, wie der Zusammenbruch von Terras algorithmischem Stablecoin vor etwa drei Jahren, schwanken die überwiegende Mehrheit der Stablecoins nicht mehr als 1 % von ihrem Ankerkurs.

Bowman hatte zuvor angemerkt, dass Mitarbeiter der Fed kleine „Mengen an Krypto oder anderen Arten digitaler Assets“ halten sollten, um die Technologie besser zu verstehen.

FDIC bereitet nationalen Stablecoin-Rahmen unter dem GENIUS Act vor

Travis Hill, geschäftsführender Vorsitzender der Federal Deposit Insurance Corporation, war ebenfalls am Dienstag bei der Anhörung anwesend. Die Regierungsbehörde ist eine von vielen, die für die Umsetzung des GENIUS Act verantwortlich sind, den US-Präsident Donald Trump im Juli in Gesetz umgesetzt hat.

Laut Hill wird die FDIC einen Stablecoin-Rahmen „später in diesem Monat“ vorschlagen, der Anforderungen zur Überwachung von Emittenten enthalten wird.

In einigen Wochen wird die legislative Deposit Insurance Corporation (FDIC) ihren ersten Satz vorgeschlagener Richtlinien im Rahmen des GENIUS Act veröffentlichen. Dies stellt einen bedeutenden Schritt nach vorne für die USA in ihren Bemühungen dar, einen legislativen Rahmen für Stablecoins zu etablieren. 

Laut Hill wird der Vorschlag erklären, wie Stablecoin-Emittenten, die mit FDIC-versicherten Banken verbunden sind, reguliert und landesweit überwacht werden, wobei vom aktuellen System der fragmentierten, staatweise Überwachung abgewichen wird.

Das ist nur ein Teil einer breiteren Anstrengung von Regulierungsbehörden, klarzustellen, wie traditionelle Bankbehörden digitale Assets wie Stablecoins und tokenisierte Einlagen überwachen. Der Plan der FDIC folgt der Unterzeichnung eines Gesetzes durch Präsident Donald Trump im Juli, das zum ersten Mal nationale Anforderungen für US-Stablecoins festlegt.

Der Guiding and Establishing National Innovation for US stablecoins (GENIUS) Act legt die ersten Regierungsregeln für Zahlung-Stablecoins fest. Er weist Aufgaben an die FDIC, die Federal Reserve, das Büro des Comptroller of the Currency (OCC) und die National Credit Union Administration (NCUA) zu, um sicherzustellen, dass das Gesetz umgesetzt wird.

Diese Agenturen haben dem House Financial Services Committee kürzlich ihre Pläne mitgeteilt. Das bedeutet, dass das Gesetz die Notwendigkeit verschiedener staatlicher Systeme beseitigen und einen einzigen nationalen Standard für die Lizenzierung und Aufsicht von Emittenten etablieren wird.

Laut dem Rahmenwerk werden föderale aufsichtsrechtliche Regulierungsbehörden für bankverknüpfte Emittenten verantwortlich sein; Staaten werden jedoch weiterhin für Nicht-Bank-Unternehmen verantwortlich sein, es sei denn, neue Regeln erweitern die föderale Reichweite.

 Der geschäftsführende Vorsitzende der Federal Deposit Insurance Corporation bemerkte, dass die FDIC die Tochtergesellschaften von FDIC-versicherten Banken, die Stablecoins ausgeben möchten, direkt beaufsichtigen wird. Bevor die Tochtergesellschaft einer Bank einen Stablecoin startet, muss sie einen formellen Antrag einreichen. Die FDIC wird dann die Geschäftsstrategien, Risikomanagementpraktiken und Compliance-Verfahren der Bank genau prüfen.

Die erste Regel in diesem Monat wird den Antragsrahmen für Emittenten etablieren, die mit Banken verbunden sind. Ein zweiter Vorschlag, der für Anfang nächsten Jahres geplant ist, wird Kapital-, Liquiditäts- und Reservevermögensnormen für Zahlung-Stablecoin-Emittenten festlegen. Dies wird der Hauptregulierungsschutz für diese Gruppe sein.