Les législateurs critiquent la Fed sur la crypto alors que la FDIC prépare les règles sur les stablecoins

Le représentant américain Stephen Lynch a interpellé la vice-présidente de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, mardi, remettant en question ses déclarations passées encourageant les banques à « s'engager pleinement » dans les actifs numériques.

 Lynch a également interrogé la Fed sur son rôle dans l'avancement des exigences réglementaires en matière de crypto, tout en soulignant la confusion concernant la définition des stablecoins. 

Lynch confronte la Fed sur la supervision de la crypto et les définitions des stablecoins

Lors d'une audition de contrôle, Lynch a cité les commentaires de Bowman lors de la Conférence bancaire internationale Santander de novembre, où elle a exprimé son soutien aux banques « [s'engageant] pleinement » avec les actifs numériques. Bowman a précisé que ses commentaires s'appliquaient de manière générale aux actifs numériques, et non spécifiquement aux cryptomonnaies. 

Lynch l'a pressée sur la distinction entre les actifs numériques et les stablecoins, et la discussion a dévié. Bowman a répondu que le Congrès, par le biais de la loi GENIUS Act — une loi régulant les stablecoins de paiement — a autorisé la Fed à élaborer un cadre pour les activités liées aux actifs numériques.

« La loi GENIUS Act nous oblige à promulguer des réglementations pour permettre ce type d'activités », a déclaré Bowman.

Bien que le prix de plusieurs actifs numériques puisse être volatil, les stablecoins, comme ceux adossés au dollar américain, sont généralement « stables », comme leur nom l'indique. 

S'il y a eu quelques cas où certaines pièces se sont décorrélées de leurs devises respectives, comme l'effondrement du stablecoin algorithmique de Terra il y a environ trois ans, la grande majorité des stablecoins ne fluctuent pas de plus de 1 % par rapport à leur parité.

Bowman a précédemment noté que le personnel de la Fed devrait être autorisé à détenir de petites « quantités de crypto ou d'autres types d'actifs numériques » pour mieux comprendre le fonctionnement de la technologie.

La FDIC prépare un cadre national pour les stablecoins en vertu de la loi GENIUS Act

Travis Hill, président par intérim de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), était également présent à l'audience de mardi. L'agence gouvernementale est l'une des nombreuses responsables de la mise en œuvre de la loi GENIUS Act, signée par le président américain Donald Trump en juillet.

Selon Hill, la FDIC proposera un cadre pour les stablecoins « plus tard ce mois-ci », qui inclura des exigences pour la supervision des émetteurs.

Dans quelques semaines, la Corporation d'assurance des dépôts (FDIC) publiera son premier ensemble de lignes directrices proposées en vertu de la loi GENIUS Act. Cela représente une avancée significative pour les États-Unis dans leurs efforts pour établir un cadre législatif pour les stablecoins. 

Selon Hill, la proposition expliquera comment les émetteurs de stablecoins liés aux banques assurées par la FDIC sont réglementés et surveillés à l'échelle nationale, s'éloignant du système actuel de surveillance fragmentée État par État.

Ce n'est qu'une partie d'un effort plus large des régulateurs pour clarifier comment les autorités bancaires traditionnelles surveillent les actifs numériques tels que les stablecoins et les dépôts tokenisés. Le plan de la FDIC fait suite à la signature par le président Donald Trump d'une loi en juillet qui établit, pour la première fois, des exigences nationales pour les stablecoins américains.

La loi Guiding and Establishing National Innovation for US stablecoins (GENIUS) établit les premières règles gouvernementales pour les stablecoins de paiement. Elle attribue des tâches à la FDIC, à la Réserve fédérale, au Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) et à l'Administration nationale des coopératives de crédit (NCUA) pour garantir l'application de la loi.

Ces agences ont récemment informé le Comité des services financiers de la Chambre des représentants de leurs plans. Cela signifie que la loi éliminerait le besoin de différents systèmes étatiques et établirait une norme nationale unique pour l'octroi des licences et la supervision des émetteurs.

Selon le cadre, les régulateurs de prudence fédéraux seront responsables des émetteurs liés aux banques ; cependant, les États resteront responsables des entreprises non bancaires, à moins que de nouvelles règles n'étendent la portée fédérale.

 Le président par intérim de la Federal Deposit Insurance Corporation a noté que le FDIC superviserait directement les filiales des banques assurées par la FDIC qui souhaitent émettre des stablecoins. Avant qu'une filiale de banque ne lance un stablecoin, elle doit soumettre une demande formelle. La FDIC examinera ensuite attentivement les stratégies commerciales de la banque, les pratiques de gestion des risques et les procédures de conformité.

La première règle ce mois-ci établira le cadre de demande pour les émetteurs connectés aux banques. Une deuxième proposition, prévue pour débuter l'année prochaine, établira les normes de capital, de liquidité et d'actifs de réserve pour les émetteurs de stablecoins de paiement. Ce seront les principales protections réglementaires pour ce groupe.